1) Определение отрасли
Эта отрасль не ограничивается **производством аккумуляторных элементов (вторичных батарей)**, но также охватывает всю цепочку создания стоимости, включая катодные материалы (активные материалы), электролиты (химические материалы), сепараторы и компоненты , а также **восстановление и переработку использованных батарей**, которые определяют производительность, стоимость и безопасность.
Поэтому ESG — это не «заявление об экологичности», а скорее, с точки зрения инвестора, система управления финансовыми рисками, которая напрямую влияет на корпоративную стоимость. К таким рискам относятся: ① риски в цепочке поставок минералов и сырья (права человека, коррупция и конфликты), ② безопасность химических процессов и производства (аварии и перебои), ③ углеродные (категории 1–3) и электроэнергетические риски, и ④ система использования/переработки использованных батарей ( ОЭСР ) .
2) Глобальное положение Кореи (на основе фактов: с точки зрения «участия в цепочке поставок»)
Корейская аккумуляторная промышленность может похвастаться ведущей производственной и материальной экосистемой, связанной с глобальными цепочками поставок электромобилей и систем хранения энергии (ESS). Многие отечественные компании, акции которых котируются на бирже, переходят к публикации отчетов об устойчивом развитии и соответствующих показателей (на основе общедоступных данных по конкретным компаниям) в соответствии с требованиями зарубежных OEM-производителей/заказчиков (углеродный след, проверка цепочки поставок и стандарты безопасности).
Однако с точки зрения зарубежных институтов и инвесторов более важным вопросом является не «размер отрасли», а то, насколько хорошо показатели эффективности цепочки поставок, безопасности и углеродного следа объясняются «на языке американских инвесторов ». ( IFRS Foundation )
3) Чувствительные к ESG-факторам моменты (основные проблемы), обусловленные спецификой отрасли.
- E (Окружающая среда) : потребление электроэнергии (энергоемкое производство), категории 1–3 (особенно сырье, логистика и конечные потребители), химические вещества, отходы, очистка воды.
- S (Общество) : права человека в цепочке поставок (минералы), безопасность (пожары, тепловой разгон, производственные аварии), безопасность продукции, отзыв продукции, влияние на местное сообщество.
- G (Управление) : Ответственное снабжение минеральными ресурсами (комплексная проверка RBC), внутренний контроль и борьба с коррупцией, отслеживаемость цепочки поставок, реагирование на нормативные требования (отходы, транспортировка, безопасность).
Цель
данного отчета — представить глобальные аргументы в пользу ESG-факторов для отрасли
с целью: ① установить стандарты для инвесторов США (отраслевые рекомендации ISSB/эталонные практики SASB + точка зрения США на переработку и утилизацию батарей) в качестве «базового уровня» ( IFRS Foundation )
, ② визуализировать текущее положение корейской аккумуляторной промышленности по сравнению с США, и ③
побудить корейские компании, котирующиеся на бирже, подготовить и дополнить ESG-факторы до уровня США .
Окружающая среда (E): 3 оси: «Электроэнергия, углерод + химические вещества + циркуляция (переработка)»
В аккумуляторной и сырьевой промышленности используются энергоемкие производственные процессы, и вопросы инвесторов о выбросах углерода касаются не только категорий 1 и 2, но и категории 3 (сырье, логистика, использование и утилизация). ISSB использует отраслевые рекомендации для представления отраслевых, широко используемых показателей, связанных с изменением климата. ( IFRS Foundation )
Кроме того, утилизация и переработка отработанных батарей – это не просто «положительные стороны ESG», а напрямую связанные с регулированием, безопасностью, затратами и цепочками поставок (извлечение ключевых минералов). Агентство по охране окружающей среды США (EPA) подчеркивает необходимость переработки, заявляя, что неправильная утилизация литий-ионных батарей увеличивает риск возгорания. ( EPA )
Общество (S): «Права на полезные ископаемые + Безопасность процесса/продукции» являются ключевыми рисками.
Социальная составляющая (S) этой отрасли включает в себя трудовые вопросы, но в первую очередь иностранные институты обращают внимание на следующее:
- Права человека и конфликтные риски в сфере закупки полезных ископаемых на начальном этапе добычи.
- (В сфере транспортировки и переработки) Безопасность химических процессов/производства (аварии/сбои)
- (Вне звена цепочки поставок) Безопасность продукции/Отзыв продукции (Тепловой разгон/Пожар)
Руководство ОЭСР по комплексной проверке цепочки поставок минералов представляет собой пятиступенчатую систему комплексной проверки для предотвращения рисков нарушения прав человека, коррупции и конфликтов в зонах высокого риска. ( ОЭСР )
Управление (G): «Отслеживаемость + комплексная проверка + внутренний контроль»
В аккумуляторной промышленности ключевое значение имеет не просто структура совета директоров, а система управления, аудита и раскрытия информации о прослеживаемости сырья и результатах комплексной проверки . Это соответствует цели Руководства ОЭСР по комплексной проверке, направленной на предотвращение нарушений прав человека, конфликтов и финансовых преступлений. ( ОЭСР )
В Соединенных Штатах базовые требования ESG для аккумуляторной промышленности функционируют не как «единый нормативный акт», а как трехступенчатая структура :
1) Отраслевой стандарт KPI: В качестве базового уровня используется «Отраслевое руководство» ISSB (включая коды показателей SASB).
ISSB는 IFRS S1/S2 적용 시 기업이 산업 기반 가이던스(ISSB Industry-based Guidance)를 참조·고려해야 한다는 교육자료를 발간했습니다. (IFRS Foundation)
특히 배터리와 직접 연결되는 산업 기반 가이던스 예시로 ‘Fuel Cells & Industrial Batteries’ 볼륨이 존재하며, 여기에 SASB 메트릭 코드가 참고용으로 포함됩니다. (IFRS Foundation)
실무 해석:
해외 기관은 “우리 회사가 업종상 통상 중요한 기후/ESG 토픽을 ISSB 산업 가이던스 기반 KPI로 관리한다”는 1장 표(요약)를 선호합니다. (IFRS Foundation)
2) 공급망(광물) 기준: “OECD Due Diligence”가 사실상 국제 공통 언어
미국 투자자 관행에서 배터리 공급망은 단순 윤리강령이 아니라, 실사(Due Diligence) 체계가 있는지로 판단됩니다.
OECD 가이드는 광물 공급망에서 기업이 인권침해·분쟁·금융범죄에 기여하지 않도록 하는 실사 프레임을 제시하며, 이는 배터리 핵심광물(니켈·코발트·리튬 등) 조달 리스크를 설명할 때 가장 통용되는 언어 중 하나입니다. (OECD)
3) 폐배터리·재활용 기준: “안전 + 규제 + 회수체계”를 동시에 본다
미국에서는 폐 리튬이온 배터리가 폐기·재활용 과정에서 화재 위험을 유발할 수 있으며, EPA는 올바른 회수·재활용을 강조합니다. (EPA)
또한 EPA는 리튬 배터리 등 재생에너지 폐기물 관리 개선을 위한 규정 검토/추진 계획을 공개한 바 있습니다. (EPA)
실무 해석:
배터리 기업의 ESG는 “재활용 한다”가 아니라,
**(1) 회수(수거) 체계, (2) 안전(운송·보관·열폭주), (3) 규제 준수, (4) 재자원화 성과(회수율·수율)**를 KPI로 설명하는지로 평가됩니다. (EPA)
아래 표는 “미국 투자자 기준선(ISSB 산업 가이던스 + OECD 실사 + EPA 폐배터리 관리 관점)”을 기준으로, 한국 공시에서 자주 발생하는 갭을 고정한 것입니다.
구분 | 미국 기준선(Investor Practice) | 한국 산업의 흔한 상태 | 갭(Disclosure Gap) + 근거 |
| 산업 KPI(기후/ESG) | ISSB 산업 기반 가이던스 참조·KPI로 정리 | 지표는 있으나 업종 KPI 맵핑 약함 | “업종 KPI 1장 요약” 부족 (ISSB 교육자료/가이던스) (IFRS Foundation) |
| 공급망 광물 실사 | OECD 5단계 실사 체계(위험식별·조치·추적·공개) | 윤리강령·서약 중심 | 실사 결과·개선률·고위험 대응 공개 부족 (OECD) (OECD) |
| Scope 3(상류/하류) | 원료·물류·사용/폐기 등 가치사슬 범위 확장 | Scope1–2 중심, 일부 Scope3 | Scope3 범위·추정방법·한계 공개 약함 (ISSB S2 적용/가이던스) (IFRS Foundation) |
| 공정·제품 안전 | 사고·중단·재발방지 KPI + 리콜/클레임 관리 | 안전 방침·교육 중심 | 사건·KPI·재무 연결 부족(투자자형) (업종 관행) |
| 폐배터리·재활용 | 화재 위험 포함 안전관리 + 회수/재활용 KPI | 재활용 “사업 소개” 중심 | 회수·운송·안전·수율 KPI 부족 (EPA) (EPA) |
| 규제 대응 | 규제 변동에도 투자자형 공시는 유지 | 국내 의무화 전환기 | “의무화 이후 대응”으로 미루면 불확실성 할인 확대 (투자자 관행: ISSB 참조) (sasb.ifrs.org) |
1) 전환기: ISSB 정합 공시체계 도입 과정에서 ‘업종 KPI’가 아직 표준화되지 않음
ISSB는 기업이 IFRS S1/S2를 적용할 때 산업 기반 가이던스를 참조·고려하도록 교육자료를 통해 안내하고 있습니다. (IFRS Foundation)
하지만 한국 기업들은 보고서 발간 경험이 늘어도, 업종 KPI를 **‘한 장 표로 고정’**하는 방식은 기업별 편차가 큽니다.
2) 공급망 공시의 현실: “서약”은 쉽지만 “실사 결과 공개”는 어려움
광물 실사는 상류(광산)까지 연결될수록 정보 비대칭이 크고,
고위험 지역 여부·중간상·정련 경로까지 확인하려면 내부 시스템과 외부 감사가 필요합니다.
OECD 프레임이 요구하는 “위험 기반 실사→조치→추적→공개”를 완결하려면 비용이 수반되고, 기업은 보통 단계적으로 접근합니다. (OECD)
이 과정에서 보고서는 ‘정책 서술’에 머물고, 투자자가 원하는 ‘실사 결과’는 얇아지는 갭이 생깁니다.
3) 폐배터리·재활용은 “환경사업”이 아니라 “안전·규제·비용”의 결합 영역
EPA는 폐 리튬이온 배터리가 폐기·재활용 과정에서 화재 위험을 일으킬 수 있어, 적절한 회수·재활용이 중요하다고 강조합니다. (EPA)
즉, 재활용은 “ESG 스토리”가 아니라 안전(열폭주)·운송(DOT 규정 연계)·규제 준수가 핵심인데, 국내 보고서는 사업 소개 중심으로 쓰여 KPI가 비는 경우가 있습니다.
4) Scope 3의 난이도: 원료·물류·사용·폐기까지 경계가 길어 추정·가정이 많아짐
배터리 가치사슬은 길고, 하류(차량·ESS) 사용단과 폐기단의 데이터 경계가 복잡합니다.
ISSB 산업 기반 가이던스를 활용하면 “통상 중요한 범주”를 구조화할 수 있으나, 아직 많은 기업에서 범위·가정·한계를 일관되게 쓰지 못해 비교 가능성이 떨어질 수 있습니다. (IFRS Foundation)
미국 기준선 대비 실무형 점검표 + 근거 출처(URL)
※ 아래 평가는 제공하신 공식 URL 기반으로 “미국 기준선 언어로 무엇을 보강해야 하는지”를 정리합니다.
1) 에코프로비엠 (EcoPro BM, KOSDAQ)
- 산업 포지션: 양극재(활물질) 핵심 기업군(원료·공정·탄소·공급망 리스크 집중)
- 미국 기준선 대비 핵심 점검
- 광물 실사(니켈·코발트·리튬 등): OECD 5단계 실사 프레임으로 “위험 식별→조치→추적→공개”를 KPI로 정리 필요 (OECD)
- 화학공정 안전: 사고 ‘0’만 강조하기보다, 공정 위험평가·훈련·비상대응 지표(사건 레저)를 제시하면 투자자 이해도가 상승
- Scope 3 확장: 원료·물류 비중이 큰 만큼, 범주·추정방법·한계를 명시해 비교 가능성 확보(ISSB 산업 가이던스 활용) (IFRS Foundation)
- 공식 URL
2) SK아이이테크놀로지 (SK IET)
- 산업 포지션: 분리막 등 소재/공정 기반(안전·품질·탄소·공급망)
- 미국 기준선 대비 핵심 점검
- 제품/공정 품질 KPI: 고객 승인·불량·반품(RMA 유사) 지표를 “사건·재발방지” 언어로 고정
- 전력·탄소(제조 전력집약): Scope 1–2는 물론, 상류 원료/물류 중심 Scope 3 범위·방법 공개 강화(ISSB 가이던스) (IFRS Foundation)
- 공식 URL
3) 포스코퓨처엠 (POSCO Future M)
- 산업 포지션: 양극재/음극재 등 핵심 소재(광물 실사 + 탄소 + 공정 안전)
- 미국 기준선 대비 핵심 점검
- OECD 실사 + 공급망 추적성: “서약/정책”을 넘어 실사 결과·개선률·고위험 대응을 요약표로 고정 (OECD)
- Scope 3: 원료·운송·제품 사용/폐기 경계를 단계적으로 확대하고, 가정·한계를 명시(투자자형 신뢰 확보) (IFRS Foundation)
- 공식 URL
4) 성일하이텍 (Sungil Hi-Tech, KOSDAQ)
- 산업 포지션: 폐배터리 리사이클링(안전·규제·회수체계가 핵심)
- 미국 기준선 대비 핵심 점검
- EPA 관점의 핵심 포인트: 폐 리튬이온 배터리는 부적절한 처리 시 화재 위험이 크므로, “안전한 회수·보관·운송 + 재활용 KPI”를 함께 제시해야 투자자 설득력이 생김 (EPA)
- 회수·수율 KPI: 회수량, 처리량, 금속 회수율(수율), 잔재물 처리 방식 등을 지표화하면 “환경사업”을 넘어 “규제·안전·공급망 기여”로 해석 가능
- 공식 URL
5) LG에너지솔루션 (LGES)
- 산업 포지션: 글로벌 배터리 셀 제조(안전·탄소·공급망 실사·재활용 모두 투자자 핵심)
- 미국 기준선 대비 핵심 점검
- 업종 KPI(ISSB 산업 가이던스 기반) 요약 강화: 기후·공급망·안전 지표를 ‘산업 KPI 한 장 표’로 고정하면 해외 기관이 즉시 비교 가능 (IFRS Foundation)
- 재활용·순환: 폐배터리 리스크는 안전과 연결되므로, 회수체계·파트너·안전 관리 KPI를 함께 제시하는 구조가 필요(EPA 관점과 호환) (EPA)
- 공식 URL
배터리 산업에서 “미국 수준”은 ‘친환경 표현’이 아니라 투자자형 리스크 문서를 의미합니다. 아래 6개 고정 섹션을 넣으면, 국내 보고서가 해외 기관/고객사/수출 심사에서 바로 읽히는 형태가 됩니다.
1. 책임 있는 광물 조달 레저(Responsible Minerals Ledger)
- OECD 5단계 실사 프레임 기준으로: 위험 식별 → 조치 → 추적 → 공개를 “연간 KPI”로 요약 (OECD)
2. 공정 안전·사고 레저(Process Safety / Incident Ledger)
- 중대사고(0 포함)·Near-miss·훈련·개선 완료율을 사건 중심으로 기록
- “사고가 없었다”보다 “사고를 막는 시스템”이 핵심 설득 포인트
3. 제품 안전·리콜/클레임 팩트시트(Product Safety Fact Sheet)
- 리콜/클레임(있다면), 품질 이슈 처리, 고객 승인(재인증) 프로세스
- 재무 연결: 원가·충당·납기·계약 영향(가능 범위)
4. Scope 1–3 확장 로드맵 + 방법론(Assumptions) 공개
- 최소: Scope 1–2 + 강도지표(매출/생산량)
- 권장: 상류 원료·물류 중심 Scope 3 범주 확대 + 추정방법/한계(투자자 신뢰 핵심) (IFRS Foundation)
5. 폐배터리 회수·재활용 KPI(Reverse Logistics & Recycling KPI)
- 회수량·처리량·회수율·금속 회수율(수율)·안전(화재/열폭주) 관리
- EPA가 강조하는 “부적절한 폐기→화재 위험”을 전제로 안전·규제·성과를 한 세트로 작성 (EPA)
6. ISSB 산업 가이던스 기반 ‘한 장 표’(미국 투자자용 요약)
- “우리는 ISSB 적용 시 산업 기반 가이던스를 참조했고, 업종상 통상 중요한 지표를 아래 KPI로 관리한다”를 1페이지로 고정 (IFRS Foundation)
해외 기관·투자자가 한국 배터리 산업을 볼 때, 사실상 다음 4가지를 먼저 확인합니다.
- 공급망(광물) 실사가 ‘정책’인가 ‘시스템’인가
OECD 프레임으로 실사 체계와 결과가 정량화되면, 투자자는 이를 리스크 관리 역량으로 해석합니다. 반대로 서약 중심이면 “상류 리스크가 보이지 않는다”는 이유로 불확실성을 크게 잡을 수 있습니다. (OECD) - 안전(공정·제품) 리스크가 KPI로 관리되는가
배터리는 안전 이슈가 발생하면 리콜·교체·소송·브랜드 손실로 연결될 수 있어, “무사고 선언”이 아니라 사건 레저/훈련/재발방지 KPI가 신뢰를 만듭니다. - 탄소(Scope 1–3)의 범위·방법이 ‘비교 가능한 수준’인가
배터리는 가치사슬이 길어 Scope 3가 핵심 질문이 됩니다. ISSB의 산업 기반 가이던스를 활용해 범주·추정방법·한계를 함께 쓰면, 투자자는 “불완전하지만 정직한 공시”로 받아들이는 경향이 있습니다. (IFRS Foundation)
재활용·순환이 ‘사업 홍보’가 아니라 ‘안전·규제·공급망 기여’로 쓰였는가
EPA는 폐 리튬이온 배터리의 부적절한 처리가 화재 위험을 키운다고 강조합니다. 따라서 재활용은 “환경 좋은 일”이 아니라 안전과 규제 준수, 핵심광물 재확보까지 결합해 KPI로 제시될 때 투자자 효용이 생깁니다. (EPA)
본 자료는 공개된 기업 공시•홈페이지 자료 및 공신력 있는 공개 기준(ISSB/CSRD 등)을 바탕으로 산업 단위의 ESG 정보를 구조화한 참고용 문서입니다.
특정 기업의 투자 판단, 매수•매도, 가치평가를 목적으로 하지 않으며, 자료의 활용에 따른 최종 판단과 책임은 이용자에게 있습니다.
이 섹터 리포트를 플랫폼/해외 배포/B2B로 팔기 위해서는, 최종 산출물을 아래 3종으로 분리하는 것이 효율적입니다.
- (A) Двухстраничный отраслевой обзор для зарубежных инвесторов: положение корейской промышленности по сравнению с базовым уровнем США + 5 основных пробелов
- (B) Комплект для написания текстов для специалистов компаний, котирующихся на бирже: 6 фиксированных разделов, указанных выше, + шаблон KPI (таблица/определение/формула)
- (C) Пакет документов для проверки (проверка фактов): Пакет документов с «Ссылками на документы/Правилами/Стандартами», прикрепленными к каждому пункту
(например, руководство ISSB по действительности/руководство, изменения правил SEC, дорожная карта внедрения в Корее, отраслевая тематическая база SASB) (Фонд МСФО) ( sasb.ifrs.org )
