I. Gambaran Umum Industri (Gambaran Umum Sektor)


1) Definisi industri

Industri ini memasok peralatan, komponen, dan solusi yang membentuk infrastruktur jaringan, optik, dan telekomunikasi
, serta memengaruhi **ketersediaan dan keamanan** penyedia layanan (perusahaan telekomunikasi), operator pusat data, dan pelanggan infrastruktur publik. Oleh karena itu, ESG bukanlah "deklarasi ramah lingkungan," melainkan berfungsi sebagai struktur bagi investor untuk memverifikasi ① seberapa besar kegagalan jaringan dan gangguan layanan dikurangi, ② bagaimana insiden siber dan kebocoran data dicegah dan ditanggapi, dan ③ seberapa kuat rantai pasokan dan kepatuhannya . (NIST CSF 2.0) ( nvlpubs.nist.gov )


2) Posisi Korea di dunia (berdasarkan fakta: perspektif 'partisipasi rantai pasokan')

Perusahaan telekomunikasi, jaringan, dan peralatan komunikasi optik Korea berpartisipasi dalam **ekosistem telekomunikasi/vendor luar negeri (ekspor, pasokan, proyek)** di bidang-bidang seperti 5G, backhaul, transmisi optik, dan peralatan stasiun pangkalan.
Namun, dari perspektif investor, yang lebih penting daripada "status nasional" adalah struktur industri, di mana kegagalan jaringan pelanggan, keamanan, dan risiko regulasi secara langsung menyebabkan fluktuasi pendapatan (penawaran, persetujuan, penarikan kembali, dan penggantian) . (SASB Telecommunication Services—"Topik Material Secara Finansial," seperti Energi, Privasi, dan Permintaan Penegakan Hukum, yang disajikan oleh industri) ( ff3dc0da9b80b99bbd605afc12e88808.cdn.bubble.io )


3) Poin-poin sensitif ESG (isu-isu utama) karena sifat industri tersebut

  • E (Lingkungan) : Penggunaan Daya (Pusat Data/Jaringan), Konversi Energi Terbarukan, Efektivitas Pendinginan (PUE), Risiko Jaringan Listrik
  • S (Masyarakat) : Pemrosesan informasi pribadi dan data lalu lintas, keamanan siber, respons terhadap gangguan layanan, hak asasi manusia (pengawasan, sensor, dan risiko kebebasan berekspresi), ketenagakerjaan dan keselamatan.
  • G (Tata Kelola) : Tata kelola keamanan informasi, pengendalian internal, keamanan rantai pasokan, pengadaan publik/pengendalian ekspor/kepatuhan sanksi


Tujuan dari ketentuan ini (tetap):
Laporan ini bertujuan
① untuk menetapkan standar investor AS (praktik SASB/ISSB + kerangka keamanan NIST) sebagai 'dasar' ( ff3dc0da9b80b99bbd605afc12e88808.cdn.bubble.io )
, ② untuk memvisualisasikan posisi terkini industri telekomunikasi, jaringan, pusat data, dan peralatan komunikasi optik Korea dibandingkan dengan AS, dan
③ untuk mendorong perusahaan-perusahaan yang terdaftar di bursa saham Korea untuk menulis dan melengkapi ESG hingga mencapai 'tingkat AS'. Ini merupakan
materi persuasi ESG global tingkat industri .

II. Ringkasan Struktur ESG di Seluruh Industri

Lingkungan (E): “Efisiensi daya dan pendinginan” adalah kata kunci.

Kinerja lingkungan dari pusat data dan infrastruktur jaringan diukur dengan indikator efisiensi , bukan volume agregat . Efektivitas Penggunaan Daya (PUE) adalah indikator yang banyak digunakan untuk efisiensi energi pusat data ( TechTarget ) . Lebih lanjut, untuk industri jasa telekomunikasi, standar SASB membahas efisiensi energi dan komposisi sumber energi sebagai topik yang signifikan secara finansial ( ff3dc0da9b80b99bbd605afc12e88808.cdn.bubble.io ) .


Masyarakat (S): "Keamanan, Privasi, dan Disabilitas" Mendorong Keuangan

Meskipun hak asasi manusia dan keselamatan merupakan aspek penting dari struktur sosial (S) industri ini, dari perspektif investor, pertimbangan utama adalah keamanan siber, informasi pribadi dan data lalu lintas, serta respons terhadap gangguan layanan . Hal ini semakin diperkuat oleh fakta bahwa kerangka kerja keamanan unggulan AS (NIST CSF 2.0) telah memperluas cakupannya untuk mencakup tata kelola dengan memasukkan fungsi "Govern" ( nvlpubs.nist.gov ) .


Tata Kelola (G): "Tata Kelola Keamanan Informasi + Keamanan Rantai Pasokan + Kontrol Internal"

Keamanan informasi bukanlah tugas departemen TI, melainkan persyaratan tata kelola bagi dewan direksi dan manajemen eksekutif (Fungsi tata kelola NIST CSF 2.0). ( NIST )
Lebih lanjut, sistem manajemen keamanan informasi lebih mudah dipahami di luar negeri ketika dijelaskan sesuai dengan standar internasional seperti ISO/IEC 27001. ( ISO )

III. 'Basis' AS (Praktik Investor) — Standar Aktual di Industri Ini

Standar dasar AS bukanlah “satu peraturan,” melainkan struktur tiga tingkat: (1) standar KPI industri + (2) kerangka kerja keamanan dan tata kelola + (3) praktik metrik efisiensi/lingkungan pusat data .
 

1) Kriteria KPI Industri: SASB (layanan telekomunikasi) + (diperluas ke praktik pusat data)

Investor AS (terutama investor institusional dan riset) memprioritaskan KPI spesifik industri. Standar SASB untuk industri jasa telekomunikasi adalah:

  • Efisiensi energi/bauran energi
  • Privasi Data (termasuk risiko insiden dan hukum)
  • 법집행기관의 사용자 정보 요청(요청 건수·대상 등)
    같은 항목을 “재무적으로 중요한 토픽”으로 구조화합니다. (ff3dc0da9b80b99bbd605afc12e88808.cdn.bubble.io)

그리고 데이터센터/클라우드 성격이 강한 기업의 경우, “하드웨어 인프라의 환경발자국(에너지·물)” 같은 지표가 SASB/ISSB 산업 가이드(노출 초안/부속 가이드 포함)에서 반복 등장합니다. (ifrs.org)


실무 해석:
통신·네트워크·광장비 기업은 ‘통신서비스의 SASB 토픽(프라이버시·보안·에너지)’을 기준선으로 두고, 데이터센터 고객을 가진 경우 PUE/전력·재생에너지 지표로 확장하는 방식이 미국 투자자 언어에 가장 가깝습니다. (ff3dc0da9b80b99bbd605afc12e88808.cdn.bubble.io)


2) 보안 기준: NIST CSF 2.0 + (ISO 27001로 “증빙 가능한 관리체계” 제시)

미국 투자자는 “보안정책이 있다”가 아니라, 보안 거버넌스와 운영체계가 프레임에 맞게 돌아가는지를 봅니다.
NIST CSF 2.0은 Govern 기능을 추가하며, 보안을 경영 레벨의 리스크 관리로 정리했습니다. (nvlpubs.nist.gov)
또한 ISO/IEC 27001은 ISMS 요구사항을 제시하는 대표 국제표준으로, 해외 기관이 이해하기 쉬운 “관리체계 증빙 언어”로 작동합니다. (ISO)


3) 데이터센터·인프라 효율 기준: PUE(효율) + 재생에너지 전환(전력 리스크)

데이터센터 효율은 PUE 같은 표준 지표로 비교됩니다(총전력/IT장비 전력). (TechTarget)
투자자는 “전력 사용 총량”보다 효율 개선 추세, 재생에너지 전환 경로, 비용·리스크(전력가격/전력망 불안정) 연결을 묻습니다.

Ⅳ. 미국 대비 한국 통신·네트워크·데이터센터·광장비 산업의 현재 위치 (미국 기준선 구체화 + 갭 근거 링크)

아래 표는 미국 투자자가 먼저 보는 항목을 기준으로, 한국 공시에서 자주 생기는 ‘갭(Disclosure Gap)’을 고정한 것입니다.

구분

미국 기준선(Investor Practice)

한국 산업의 흔한 상태

갭(Disclosure Gap) + 근거

사이버보안 거버넌스NIST CSF 2.0 기반 Govern/리스크관리 체계 + KPI(훈련, 대응, 복구)보안정책·인증 소개 중심“거버넌스·훈련·복구 KPI” 부족 경향 (CSF 2.0) (nvlpubs.nist.gov)
데이터 프라이버시SASB 토픽(프라이버시 사건·법적 리스크 포함) 중심으로 사건/대응 공개개인정보방침·준수 선언“사건·영향·대응(재발방지)” 연결 부족 (SASB) (cdn.bubble.io)
법집행 요청(사용자 정보)요청 건수/대상/처리 정책 등 투명성 요구(업종 관행)공시 거의 없음“투명성 리포팅/지표”  미흡 (SASB) (cdn.bubble.io)
서비스 장애(Outage)·복원력장애·복구(RTO/RPO 유사)·재발방지 체계, 고객 영향 설명장애 공시는 제한적“장애–고객–재무 영향” 연결 부족 (CSF 2.0의 Recover/Respond) (nvlpubs.nist.gov)
데이터센터 효율(고객/자사 운영)PUE 등 효율 지표 + 전력·재생에너지 경로총량/계획 중심“효율 지표(PUE)·추세” 부족 (PUE 정의/관행) (TechTarget)
공급망 보안·RBC위험기반 실사(Due Diligence) 범위/결과 공개협력사 윤리강령·서약 중심“실사 범위·결과·개선” 공개 부족 (OECD Due Diligence) (OECD)

 

Ⅴ. 한국 제도·공시 구조에서 ‘갭’이 발생하는 이유

1) 제도 전환기: ISSB 정합 공시체계 도입 과정

한국 기업의 지속가능성 공시는 국제 정합(ISSB/CSRD 등) 체계로 전환 중이며, 산업별 KPI 공시는 기업·업종별 편차가 큽니다.
ISSB는 IFRS S1/S2 적용 시 SASB 등 ‘산업 기반 가이던스’를 참조·고려하도록 안내하는 교육자료를 발간했습니다. (ifrs.org)
즉, “한국은 아직”이 아니라 이제부터 ‘산업 KPI 언어’로 공시를 맞춰야 하는 구조입니다.


2) 통신·데이터/보안 이슈의 특성: “공시를 하면 리스크가 커질 수 있다는 우려”

이 산업은 보안·프라이버시·장애가 핵심이므로,
기업이 사건·취약점을 상세히 공개하면 공격 표적화·규제 리스크를 우려하는 경향이 있습니다.
그 결과, 보고서는 “정책·원칙” 중심으로 작성되고, 미국 투자자가 원하는 “사건·KPI·복구” 정보는 얇아지는 경우가 많습니다. (CSF 2.0이 ‘Govern’과 ‘복원력’까지 프레임화한 배경) (NIST)

 

3) 데이터센터 지표의 불일치: ‘총량 vs 효율’ 언어 차이

해외 투자자는 데이터센터의 환경 성과를 볼 때 PUE 같은 효율 지표로 비교합니다. (TechTarget)
반면 국내 공시는 총량·프로그램 설명이 많아, **시간에 따른 개선 추세(효율 개선)**가 드러나지 않는 경우가 있습니다.

 

4) 공급망 공시: “서약 중심”에서 “위험기반 실사”로 이동 필요

통신·광장비는 부품·소프트웨어·펌웨어·외주 생산이 결합된 공급망 산업입니다.
OECD의 책임 있는 기업행동(RBC) 실사 가이드는 위험 식별→개선→추적→공개를 권고합니다. (OECD)
해외 기관은 이 구조를 “공급망 보안”과 결합해 보려는 경향이 강합니다.

Ⅵ. 한국 대표 상장사 미국 기준선 대비 실무형 점검표 + 근거 출처(URL)

※ 아래 평가는 제공하신 ‘공식 URL’에서 확인 가능한 공개 채널의 범위 내에서 “미국 기준선에 맞는 공시 언어로 무엇을 보강해야 하는지”를 정리한 것입니다.

 

1) 유비쿼스홀딩스 (Ubiquoss Holdings)

2) 쏠리드 (SOLiD)

3) 오이솔루션 (OE Solution)

4) 다산네트웍스 (DASAN Network Solutions)

5) 에이스테크 (AceTech)

Ⅶ. 한국 기업이 ‘미국 수준’으로 ESG를 써야 하는 이유

아래 6개 항목을 “고정 논리”로 넣으면, 이 업종 ESG가 정책 문구를 벗어나 투자자 효용을 갖습니다.

 

1. 사이버 리스크 레저(Cyber Risk Ledger)

  • 연간 주요 보안 이벤트(없으면 ‘0’)와 근거(탐지/대응/복구 프로세스)
  • KPI: 침해 대응 훈련 횟수, 평균 대응시간, 복구 리드타임 등 (NIST CSF 2.0) (nvlpubs.nist.gov

2. 제품·펌웨어 보안(Product Security) 팩트시트

  • 취약점 공지, 패치 배포, 고객 알림 프로세스
  • KPI: 취약점 처리기간, 패치 배포율(기간 내)

3. 프라이버시·트래픽 데이터 처리 명세(Privacy & Traffic Data)

  • “우리가 무엇을 수집/저장하지 않는지”까지 포함해 데이터 경계를 명확히
  • (통신 업종 SASB의 프라이버시·법집행 요청 토픽을 참고해 ‘투명성 언어’로 정리) (ff3dc0da9b80b99bbd605afc12e88808.cdn.bubble.io)

4. Outage/복원력(Resilience)  서술을 KPI로 전환

  • 장애 원인 분류, 재발방지 완료율, 품질·서비스 프로세스 KPI
  • (CSF 2.0의 Respond/Recover 관점) (nvlpubs.nist.gov)

5. 데이터센터·전력(PUE/재생에너지) 연계(해당 시)

  • 자사 운영 또는 고객 연계 프로젝트가 있다면 PUE, 전력 사용, 재생에너지 전환 로드맵을 “효율 지표”로 제시 (PUE) (TechTarget)

6. 공급망 보안·RBC 실사(위험기반 Due Diligence)

  • 협력사 실사 범위·주기·핵심 리스크·개선 조치·추적 지표를 공개 (OECD) (OECD)
Ⅷ. 해외 투자자 관점 요약

해외 기관·투자자가 이 산업을 볼 때 “핵심 프레임”은 다음과 같습니다.

1) 이 산업의 ESG는 ‘사이버+가용성(장애)+공급망’ 3축이다.
기후/환경도 중요하지만, 투자자는 먼저 “망·서비스의 신뢰도”를 묻습니다. (NIST CSF 2.0) (nvlpubs.nist.gov)

 

2) 한국 기업은 ‘체계 설명’은 있으나, ‘사건·KPI·복구’ 언어가 얇게 보이는 경우가 있다.
보안·프라이버시·장애는 공시가 민감하기 때문에, 정책 서술로 대체되면 투자자는 위험을 과대평가(불확실성 프리미엄)할 수 있습니다. (CSF 2.0의 Govern/Recover 관점) (nvlpubs.nist.gov)

 

3) 따라서 보고서는 “사건 공개”가 아니라 “관리·복원력 KPI 공개”로 신뢰를 만든다.
즉, 사고를 상세히 공개하기보다 프레임(NIST/ISO) + KPI(훈련·대응·복구) + 공급망 실사 결과를 제시하면 해외 투자자는 ‘미국 기준선’으로 해석할 수 있습니다. (ISO)

 

4) 데이터센터·전력 이슈는 ‘총량’이 아니라 ‘효율(PUE)과 전환 경로’로 평가된다. (TechTarget)

Ⅸ. 고지문

본 자료는 공개된 기업 공시•홈페이지 자료 및 공신력 있는 공개 기준(ISSB/CSRD 등)을 바탕으로 산업 단위의 ESG 정보를 구조화한 참고용 문서입니다.
특정 기업의 투자 판단, 매수•매도, 가치평가를 목적으로 하지 않으며, 자료의 활용에 따른 최종 판단과 책임은 이용자에게 있습니다.

Ⅹ. ‘분석 가능한 결과물’(산업 리포트 → 서비스)

이 섹터 리포트를 플랫폼/해외 배포/B2B로 팔기 위해서는, 최종 산출물을 아래 3종으로 분리하는 것이 효율적입니다.

  • (A) 해외 투자자용 2페이지 Sector Scorecard: 미국 기준선 대비 한국 산업 위치 + 핵심 갭 TOP5
  • (B) 상장사 실무자용 Writing Kit: 위 6개 고정 섹션 + KPI 템플릿(표/정의/산식)
  • (C) 검증 패키지(팩트체크): 각 주장마다 “근거 링크/규정/표준”을 붙인 Evidence Pack
    (예: ISSB 효력/가이드, SEC 규칙 변동, 한국 도입 로드맵, 업종 SASB 토픽 근거) (IFRS Foundation) (ifrs.org)