一、宏观经济环境和贸易风险
分配 | 主要内容 | 影响 |
|---|---|---|
| 全球经济 | 制造业增速放缓，电池和半导体需求回升 | 扩大高纯度和特殊无机化合物的进口 |
| 战略物资 | 用于半导体的高纯度气体（NF₃、WF₆等）、用于电池电解液的LiPF₆·LiFSI前驱体 | 对价格和供应高度敏感 |
| 规定 | 加强 REACH/K-REACH 和加强危险物质管理 | 不断扩大的身份验证和数据要求，导致交付风险 |
| 地缘政治 | 对于依赖中国的商品和服务而言，风险管理是必要的。 | 同时需要备用供应链和国内生产。 |
二、进口商品状况及特征分析
物品 | 细节 |
|---|---|
| HS编码 | 28（无机化学品；贵金属、稀土、放射性元素的无机或有机化合物） |
| 关键子类别 | 2804（氢、氟、氯等），2811（无机酸），2825（金属氧化物），2834（硝酸盐），2853（贵金属化合物）等。 |
| 2024年进口量（约） | 约260亿至270亿美元 |
| 需求来源 | 电池（电解质和盐）、半导体（高纯气体）、催化剂和精炼、药品和精密材料 |
通用基础武器（酸、盐、碱）与高纯度特种气体和贵金属化合物的双重结构。后者是推动增长的主要动力。
三、主要进口国和供应链的特点
排行 | 进口国 | 比重（％） | 特点和风险 |
|---|---|---|---|
| 1 | 中国 | 32 | 通用无机盐和酸，价格竞争力/ESG差距 |
| 2 | 日本 | 21 | 高纯度试剂、特殊气体和添加剂 |
| 3 | 美国 | 18 | 用于半导体和制药的高附加值材料 |
| 4 | 德国 | 9 | 催化剂、贵金属化合物和试剂 |
| 5 | 印度 | 7 | 通用无机化合物和药物材料 |
前五大国家合计占约87%的市场份额。中国、日本和美国这三大国家主导着整个市场。
Ⅳ.进口量和供应稳定性
分配 | 2023年第三季度 | 2024年第三季度 | 增加/减少（%） | 备忘录 |
|---|---|---|---|---|
| 基础武器（酸、盐、碱） | 342万吨 | 351万吨 | +2.7 | 普遍需求稳定 |
| 特殊气体（半导体） | 78节 | 86节 | +10.3 | 对高纯度产品的需求不断增长 |
| 电池电解液/盐 | 214节 | 241节 | +12.6 | 以Li·F化合物为中心的 |
| 贵金属化合物和催化剂 | 29节 | 31节 | +6.9 | 精炼和化学催化剂 |
在特殊气体/电池应用领域，这种增长趋势尤为显著。
五、单价及价格趋势
物品 | 2024年第一季度 | 2024年第二季度 | 2024年第三季度 | QoQ |
|---|---|---|---|---|
| 高纯度NF₃（美元/吨） | 34,800 | 35,600 | 36,400 | +2.2% |
| LiPF₆（美元/吨） | 27,500 | 28,200 | 29,000 | +2.8% |
| 硫酸（98%）（美元/吨） | 138 | 141 | 142 | +0.7% |
| 贵金属催化剂混合物 | 82,000 | 83,600 | 85,200 | +1.9% |
高纯度/贵金属引领价格上涨。
Ⅵ. 季节性模式
分支 | 特征 | 波动率（0-1） |
|---|---|---|
| Q1 | 库存调整/定期维护 | 0.42 |
| Q2 | 产能提升 | 0.60 |
| 第三季度 | 电子产品和电池峰值 | 0.73 |
| 第四季度 | 会计结算/项目订单收据 | 0.55 |
七、关税和非关税壁垒及替代产业
物品 | 细节 |
|---|---|
| 关税 | 许多商品可享受自由贸易协定关税豁免/减免，但部分危险品需满足额外要求。 |
| 非关税 | REACH/K-REACH 注册、危险物质 (SVHC) 法规和危险材料运输法规 |
| 国内替代方案 | 扩大国内特种气体和电解质的生产，以及贵金属的回收、提炼和再利用。 |
| 任务 | 高纯度纯化、杂质管理、数据包标准化和多源采购 |
Ⅷ. ESG·净零相关性
特征 | 评估 | 分析 |
|---|---|---|
| 碳排放和环境影响 | 中间 | 与基本武器的制造/运输、废液排放和废酸处置相关的问题 |
| 环境、社会及治理风险 | 中等至高 | 一些国家在环境和劳工标准方面存在偏差 |
| 净零贡献 | 中等至高 | 有助于提高半导体工艺效率和电池效率 |
| 循环经济 | 奖 | 贵金属催化剂的回收和提炼具有重要价值。 |
Ⅸ. 各国特定风险指数
进口国 | 政策/环境（0-1） | 物流（0-1） | 信任指数 |
|---|---|---|---|
| 中国 | 0.46 | 0.33 | 0.64 |
| 日本 | 0.24 | 0.25 | 0.81 |
| 美国 | 0.22 | 0.28 | 0.82 |
| 德国 | 0.25 | 0.27 | 0.79 |
| 印度 | 0.32 | 0.35 | 0.71 |
平均信任指数≈0.75（良好） ——提高发达国家在高附加值产品中所占比例，有助于增强稳定性。
Ⅹ. 主要买家和行业联系
行业 | 大公司 | 进口商品 | 笔记 |
|---|---|---|---|
| 半导体 | 三星电子、SK海力士和设备公司 | NF₃、WF₆、SiH₄等。 | 超高纯度气体/前驱体 |
| 辅助电池 | LGES、三星SDI和浦项制铁Future M | LiPF₆/LiFSI 电解质前体，锂盐 | 高纯度F型无机化合物 |
| 炼油和催化剂 | SK、现代石油和韩华道达尔 | 贵金属催化剂化合物 | 复苏与金融体系的联系 |
| 医药和精密材料 | 大型制药和材料公司 | 试剂、无机盐、酸 | 高纯度/可追溯性要求 |
Ⅺ. 行业依赖性概述
物品 | 依赖性 | 移动 |
|---|---|---|
| 特殊气体（半导体） | 高的 | 本地化进展以及多家供应商的扩张 |
| 电池电解液前体 | 高的 | 对海外Li·F原材料的高度依赖 |
| 贵金属化合物 | 中等至高 | 复苏趋势及金融体系比例上升 |
| 通用基础武器 | 中间 | 国内需求和进口需求同步稳定 |
Ⅻ. AI交易指数及3个月预测
特征 | 目前（2025年第三季度） | 与上一季度相比（Δ%） | 分析 |
|---|---|---|---|
| Δ进口 | +3.4% | ▲1.1 | 推动对半导体和电池的特殊需求 |
| 价格变化 | +2.2% | ▲0.6 | 高纯度/贵金属系列 |
| Δ国家份额 | +0.5% | ▲0.3 | 提高美国和日本的权重（提高稳定性） |
| 信任指数 | 0.75 | = | 良好（增加从发达国家的采购） |
| 预测（3个月） | +4.0% | ▲ | 年终设备运行/项目回顾 |
摘要： HS28类商品进口温和增长（积极-中性）。高纯度特种气体、电解液前体和贵金属化合物是推动增长的主要因素，而多家供应商、国内生产和回收利用是关键策略。
ⅩⅢ. 政策建议和系统改进路线图
分配 | 建议 | 预期效果 |
|---|---|---|
| 1 | 高纯特种气体和电解质国内生产研发基金 | 战略性物品的自主生产和缩短交货周期 |
| 2 | REACH/K-REACH联合数据包 | 降低认证费用和时间 |
| 3 | 贵金属催化剂回收和精炼基础设施的扩建 | 成本和ESG的同步改善 |
| 4 | 多源采购和国家风险对冲（美国、欧盟、日本） | 提高供应链稳定性 |
| 5 | 基于人工智能的采购和库存优化 | 提高成本效益和运营效率 |
ⅩⅣ. 总结论
HS28（无机化学品和贵金属化合物）进口贸易指数 – 2025年第三季度：
进口额增长3.4%，价格上涨2.2%，信任度0.75，预测（3个月）增长4.0%
→ 以电池、半导体和催化剂为中心的高附加值进口正在扩大。
为应对日益严格的监管和ESG要求，我们建议采取国内生产、回收利用和多供应商策略。
