división | Contenido principal | Trascendencia |
|---|---|---|
| economía global | Recuperación manufacturera y expansión de industrias ecológicas | Las importaciones de cobre aumentan debido a la demanda de vehículos eléctricos y energías renovables. |
| precios de materias primas | Rango de precios del cobre en la LME: USD 9.800 → USD 10.200 por tonelada | Alta estabilidad de precios, factor de carga de costos |
| Tipo de cambio y costos logísticos | Aumento de los tipos de cambio y disminución de los costos de transporte | Costos limitados a corto plazo |
| Regulaciones ESG y de carbono | La energía necesaria para la fundición de cobre requiere un alto consumo de carbono. | Reforzar la preferencia por el cobre reciclado y bajo en carbono |
El cobre es un metal clave en las industrias eléctrica, electrónica y ecológica, y está emergiendo como un recurso estratégico en la era de la neutralidad de carbono .
artículo | detalle |
|---|---|
| Código HS | 74 (Cobre y manufacturas del mismo) |
| Subcategorías principales | 7402 (cobre refinado y aleaciones), 7408 (alambres), 7411 (tuberías), 7418 (otros productos) |
| Volumen de importaciones en 2024 | aproximadamente 12.300 millones de dólares (+5,8%) |
| Principales fuentes de demanda | Electricidad y electrónica (45%), automóviles y equipos eléctricos (25%), construcción (15%), maquinaria y construcción naval (10%) y otros (5%). |
| estructura | Cobre refinado → materiales procesados → importaciones de alambre y piezas, en ese orden. |
El rápido crecimiento de los vehículos eléctricos, las baterías secundarias y los equipos de energías renovables está impulsando el aumento de las importaciones de cobre.
categoría | país importador | peso específico(%) | Características y riesgos |
|---|---|---|---|
| 1 | Chile | 29.6 | La mayor fuente mundial de cobre refinado de alta calidad |
| 2 | Japón | 20.4 | Materiales de placas y alambres de cobre de alta pureza |
| 3 | porcelana | 16.7 | Productos semielaborados y materiales procesados |
| 4 | Indonesia | 9.8 | Aumento de la capacidad de fundición, aparición de nuevos proveedores |
| 5 | Vietnam | 7.1 | Alambres y materiales procesados |
| 6 | Perú | 5.8 | Suministro para minería y refinación |
| 7 | EE.UU | 4.2 | Aleaciones avanzadas y materiales industriales |
| etc. | 6.4 | Proveedores multinacionales, incluyendo Canadá |
Los cinco países principales representan aproximadamente el 83,6% del mercado , y la cadena de suministro se compone de tres ejes: América del Sur, Japón y el sudeste asiático .
Riesgos: Huelgas mineras y regulaciones ambientales en Chile, y un aumento repentino del consumo interno chino → posible disminución de las exportaciones.
nación | Cuota de importación (%) | Δ Proporción (trimestre anterior) | característica |
|---|---|---|---|
| Chile | 29.6 | ▼0.5 | Impacto de la huelga minera |
| Japón | 20.4 | ▲0.6 | Alambre y centro de placa de alta pureza |
| porcelana | 16.7 | ▼0.4 | Impacto de la creciente demanda interna |
| Indonesia | 9.8 | ▲0.4 | Nuevo suministro de refinería |
| Vietnam | 7.1 | ▲0.2 | Aumento de las importaciones de materiales procesados |
| Perú | 5.8 | = | Suministro estable de minerales |
| EE.UU | 4.2 | = | Aleaciones y piezas especiales |
| etc. | 6.4 | ▼0.3 | Diversificación en curso |
Mayor ponderación de Japón y el Sudeste Asiático , esfuerzos simultáneos para mitigar los riesgos mineros en Sudamérica.
división | tercer trimestre de 2023 | tercer trimestre de 2024 | Aumento/disminución (%) | característica |
|---|---|---|---|---|
| Cobre refinado y sin procesar | 2,31 Mt | 2,48 Mt | +7.4 | Recuperación industrial y demanda de electricidad |
| Materiales procesados (placas, varillas, tubos) | 0,89 Mt | 0,95 Mt | +6.7 | Cableado y materiales para la industria automotriz |
| Cables y alambres | 0,46 Mt | 0,49 Mt | +6.5 | Expansión de vehículos eléctricos e infraestructura |
| Chatarra de cobre (reciclaje) | 0,53 Mt | 0,56 Mt | +5.7 | demanda de economía circular y reducción de carbono |
Las importaciones de cobre refinado y materiales procesados están creciendo a un ritmo acelerado , y la demanda de cables en particular se está expandiendo significativamente.
Artículo | 2024 Q1 (USD/t) | 2024 Q2 | tercer trimestre de 2024 | ΔQoQ(%) |
|---|---|---|---|---|
| cobre refinado | 9 430 | 9 780 | 10 120 | +3.5 |
| Material de lámina de alambre | 10 960 | 11 180 | 11 350 | +1,5 |
| Aleación/Tubo | 9 840 | 9970 | 10 100 | +1.3 |
| Chatarra (reciclaje) | 6 420 | 6 600 | 6 780 | +2,7 |
El precio unitario total aumenta gradualmente debido a los costes de la electricidad y a los factores relacionados con el impuesto sobre el carbono .
rama | característica | Volatilidad (0–1) |
|---|---|---|
| Q1 | Máquina de ajuste de inventario | 0.45 |
| Q2 | período de expansión de la fabricación y las exportaciones | 0.60 |
| tercer trimestre | Auge de la energía y la construcción | 0.74 |
| cuarto trimestre | ajuste de entregas y almacenamiento | 0.57 |
artículo | detalle |
|---|---|
| arancel | La mayoría de los TLC están exentos de aranceles, con algunas excepciones para la chatarra. |
| No arancelario | Requisitos de Normas Éticas Ambientales y Mineras (Certificación ESG) |
| Alternativa doméstica | LS MnM, Korea Zinc y otras empresas están ampliando sus capacidades de refinación nacionales. |
| asignación | Tecnología de fundición baja en carbono, fortalecimiento de los sistemas de circulación y reciclaje |
característica | evaluación | análisis |
|---|---|---|
| impacto de las emisiones de carbono | otorgar | Alto consumo de energía en la fundición |
| Riesgo ESG | medio | Disputas ambientales en algunas minas sudamericanas |
| Contribución neta cero | otorgar | Materiales esenciales para vehículos eléctricos y energías renovables |
| economía circular | otorgar | Las importaciones y el reciclaje de chatarra se están expandiendo activamente. |
país importador | Política (0–1) | Logística (0–1) | Índice de confianza |
|---|---|---|---|
| Chile | 0.32 | 0.30 | 0.78 |
| Japón | 0.22 | 0.24 | 0.84 |
| porcelana | 0.36 | 0.35 | 0.70 |
| Indonesia | 0.28 | 0.30 | 0,76 |
| Vietnam | 0.30 | 0.31 | 0,75 |
| Perú | 0.33 | 0.32 | 0.77 |
| EE.UU | 0.25 | 0.28 | 0.81 |
Índice de confianza promedio ≈ 0,77 (bueno) – Las líneas de suministro de Japón y América del Sur son estables, pero existen riesgos en China.
industria | Grandes empresas | Artículos importados | característica |
|---|---|---|---|
| Sistemas eléctricos y electrónicos | Samsung Electronics y LG Electronics | Placas y cables de cobre de alta pureza | equipos semiconductores y eléctricos |
| Vehículos eléctricos y baterías | Hyundai Motor Company, LG Electronics y SK On | Cables, barras colectoras y colectores | Alta proporción de importaciones |
| Construcción y construcción naval | Ingeniería y construcción de Hyundai · Industrias pesadas de Samsung | Tuberías y placas | Para plantas |
| centrales eléctricas | KEPCO y Hyosung Heavy Industries | Cables y transcores | Mantener un ingreso estable |
característica | Actualmente (tercer trimestre de 2025) | Comparado con el trimestre anterior (Δ%) | análisis |
|---|---|---|---|
| ΔImport | +5,6% | ▲0.8 | Aumento de la demanda de vehículos eléctricos y electricidad |
| ΔPrecio | +3,1% | ▲0.6 | Impacto del aumento de los precios de la LME |
| ΔParticipaciónPorPaís | +0,4% | ▲0.2 | Mayor participación de Japón e Indonesia |
| Índice de confianza | 0.77 | = | cadena de suministro estable |
| Pronóstico (3M) | +6,0% | ▲ | Inversión continua en energías renovables y en la red eléctrica |
Resumen: Las importaciones del SA 74 presentan una sólida tendencia positiva .
La expansión de las instalaciones para vehículos eléctricos y energías renovables es un factor clave para las importaciones de cobre, y la cadena de suministro de tres ejes (Sudamérica, Japón y el Sudeste Asiático) se mantiene estable.
división | Sugerencia | Efecto esperado |
|---|---|---|
| 1 | Introducción de un sistema de certificación de cobre reciclado con bajas emisiones de carbono | Fortalecimiento de la respuesta CBAM y ESG |
| 2 | Ampliación de la infraestructura de recuperación y refinación de chatarra de cobre | Reducir la dependencia de las importaciones |
| 3 | LME · Desarrollo de sistemas de adquisición vinculados a precios mediante IA | Estabilización de costos |
| 4 | Firma de un memorando de entendimiento para la cooperación en las cadenas de suministro mineras sudamericanas | Diversificación de riesgos |
| 5 | Apoyo a la I+D sobre materiales de cobre para vehículos eléctricos y energía | Promoción del desarrollo industrial de alto valor añadido |
Índice de comercio de importaciones HS 74 (Cobre y manufacturas del mismo) – 2025 Q3
ΔImportación +5,6% , ΔPrecio +3,1% , Confianza 0,77 , Previsión (3M) +6,0% → El continuo crecimiento de las importaciones
impulsado por la expansión de los vehículos eléctricos, la energía y la infraestructura de energías renovables , y la transición a la refinación con bajas emisiones de carbono y el cobre reciclado son estrategias clave para el futuro.
