разделение | Основное содержание | Подразумеваемое |
|---|---|---|
| мировая экономика | Восстановление производства и расширение экологически чистых отраслей | Импорт меди увеличивается из-за спроса на электромобили и возобновляемые источники энергии. |
| цены на сырье | Диапазон цен на медь на LME: 9800 → 10200 долларов США за тонну | Высокая ценовая стабильность, фактор бремени затрат |
| Обменный курс и логистические расходы | Рост обменных курсов и снижение транспортных расходов | Ограниченное краткосрочное бремя затрат |
| ESG и углеродное регулирование | Энергия, используемая при выплавке меди, довольно углеродоемка. | Усиление предпочтения низкоуглеродной, переработанной меди |
Медь является ключевым металлом в электротехнической, электронной и экологически чистой промышленности и становится стратегическим ресурсом в эпоху нулевого выброса углерода .
элемент | деталь |
|---|---|
| код ТН ВЭД | 74 (Медь и изделия из нее) |
| Основные подкатегории | 7402 (рафинированная медь и сплавы), 7408 (провода), 7411 (трубы), 7418 (прочие изделия) |
| Объем импорта в 2024 году | около 12,3 млрд долларов США (+5,8%) |
| Основные источники спроса | Электротехника и электроника (45%), автомобили и электрооборудование (25%), строительство (15%), машиностроение и судостроение (10%) и другие (5%) |
| структура | Очищенная медь → обработанные материалы → импорт проволоки и деталей в указанном порядке |
Быстрый рост производства электромобилей, аккумуляторных батарей и оборудования для возобновляемой энергии обуславливает увеличение импорта меди.
рейтинг | страна-импортер | удельный вес(%) | Особенности и риски |
|---|---|---|---|
| 1 | Чили | 29.6 | Крупнейший в мире источник высококачественной рафинированной меди |
| 2 | Япония | 20.4 | Высокочистые медные пластины и проволочные материалы |
| 3 | Китай | 16.7 | Полуфабрикаты и обработанные материалы |
| 4 | Индонезия | 9.8 | Расширение плавильных мощностей, появление новых поставщиков |
| 5 | Вьетнам | 7.1 | Провода и обработанные материалы |
| 6 | Перу | 5.8 | Поставки для горнодобывающей и перерабатывающей промышленности |
| 7 | США | 4.2 | Современные сплавы и промышленные материалы |
| и т. д. | 6.4 | Многонациональные поставщики, включая Канаду |
На долю пяти ведущих стран приходится около 83,6% рынка , а цепочка поставок состоит из трех осей: Южная Америка, Япония и Юго-Восточная Азия .
Риски: забастовки на шахтах в Чили и ужесточение экологических норм, а также резкий рост внутреннего потребления в Китае → возможное снижение экспорта.
нация | Доля импорта (%) | Δ Доля (предыдущий квартал) | характеристика |
|---|---|---|---|
| Чили | 29.6 | ▼0.5 | Последствия забастовки на шахте |
| Япония | 20.4 | ▲0,6 | Центр проволоки и пластин высокой чистоты |
| Китай | 16.7 | ▼0.4 | Влияние расширения внутреннего спроса |
| Индонезия | 9.8 | ▲0.4 | Новые поставки на НПЗ |
| Вьетнам | 7.1 | ▲0.2 | Увеличение импорта переработанных материалов |
| Перу | 5.8 | = | Стабильные поставки руды |
| США | 4.2 | = | Специальные сплавы и детали |
| и т. д. | 6.4 | ▼0.3 | Диверсификация в процессе |
Увеличение веса Японии и Юго-Восточной Азии , одновременные усилия по снижению рисков в горнодобывающей промышленности в Южной Америке.
разделение | 3 квартал 2023 года | 3 квартал 2024 года | Увеличение/уменьшение (%) | характеристика |
|---|---|---|---|---|
| Очищенная и необработанная медь | 2,31 Мт | 2,48 Мт | +7.4 | Восстановление промышленности и спрос на электроэнергию |
| Обработанные материалы (пластины, стержни, трубки) | 0,89 Мт | 0,95 Мт | +6.7 | Провода и автомобильные материалы |
| Провода и кабели | 0,46 Мт | 0,49 Мт | +6.5 | Электромобили и расширение инфраструктуры |
| Медный лом (переработка) | 0,53 Мт | 0,56 Мт | +5.7 | Циклическая экономика и спрос на сокращение выбросов углерода |
Импорт рафинированной меди и обработанных материалов растет быстрыми темпами , при этом особенно существенно увеличивается спрос на провода.
Элемент | 2024 Q1 (долл. США/т) | 2 квартал 2024 года | 3 квартал 2024 года | К/к Δ(%) |
|---|---|---|---|---|
| очищенная медь | 9 430 | 9 780 | 10 120 | +3,5 |
| Материал листовой проволоки | 10 960 | 11 180 | 11 350 | +1,5 |
| Сплав/Трубка | 9 840 | 9 970 | 10 100 | +1.3 |
| Лом (переработка) | 6 420 | 6 600 | 6 780 | +2.7 |
Общая цена за единицу постепенно увеличивается из-за расходов на электроэнергию и налога на выбросы углерода .
ветвь | характеристика | Волатильность (0–1) |
|---|---|---|
| Q1 | Машина для корректировки инвентаря | 0,45 |
| Q2 | Период расширения производства и экспорта | 0,60 |
| Q3 | Пик мощности и строительства | 0,74 |
| 4 квартал | Корректировка поставок и накопление запасов | 0,57 |
элемент | деталь |
|---|---|
| тариф | Большинство соглашений о свободной торговле не облагаются пошлинами, за некоторыми исключениями для лома. |
| Нетарифные | Требования стандартов экологической и горнодобывающей этики (сертификация ESG) |
| Отечественная альтернатива | LS MnM, Korea Zinc и другие расширяют свои внутренние мощности по переработке. |
| назначение | Технология низкоуглеродной плавки, укрепление систем циркуляции и переработки |
характеристика | оценка | анализ |
|---|---|---|
| Влияние выбросов углерода | награда | Высокий расход электроэнергии при плавке |
| Риск ESG | середина | Экологические споры на некоторых шахтах Южной Америки |
| Чистый нулевой вклад | награда | Основные материалы для электромобилей и возобновляемой энергии |
| круговая экономика | награда | Активно расширяются импорт и переработка лома. |
страна-импортер | Политика (0–1) | Логистика (0–1) | Индекс доверия |
|---|---|---|---|
| Чили | 0,32 | 0,30 | 0,78 |
| Япония | 0,22 | 0,24 | 0,84 |
| Китай | 0,36 | 0,35 | 0,70 |
| Индонезия | 0,28 | 0,30 | 0,76 |
| Вьетнам | 0,30 | 0,31 | 0,75 |
| Перу | 0,33 | 0,32 | 0,77 |
| США | 0,25 | 0,28 | 0,81 |
Средний индекс доверия ≈ 0,77 (хорошо) – линии поставок из Японии и Южной Америки стабильны, но существуют риски со стороны Китая.
промышленность | Крупные компании | Импортные товары | характеристика |
|---|---|---|---|
| Электрика и электроника | Samsung Electronics и LG Electronics | Пластины и кабели из высокочистой меди | Полупроводниковое и электротехническое оборудование |
| Электромобили и аккумуляторы | Hyundai Motor Company, LG Electronics и SK On | Провода, шины и коллекторы | Высокая доля импорта |
| Строительство и судостроение | Hyundai Engineering and Construction · Samsung Heavy Industries | Трубы и пластины | Для растений |
| энергетические объекты | KEPCO и Hyosung Heavy Industries | Кабели и транскоры | Поддержание стабильного дохода |
характеристика | Текущее состояние (3 квартал 2025 г.) | По сравнению с предыдущим кварталом (Δ%) | анализ |
|---|---|---|---|
| ΔИмпорт | +5,6% | ▲0.8 | Растущий спрос на электромобили и электроэнергию |
| ΔЦена | +3,1% | ▲0,6 | Влияние роста цен на LME |
| ΔCountryShare | +0,4% | ▲0.2 | Увеличение доли Японии и Индонезии |
| Индекс доверия | 0,77 | = | стабильная цепочка поставок |
| Прогноз (3М) | +6,0% | ▲ | Продолжение инвестиций в возобновляемые источники энергии и энергосистему |
Резюме: Импорт меди по товарной группе HS 74 демонстрирует устойчивую положительную динамику .
Расширение производства электромобилей и объектов возобновляемой энергетики является ключевым фактором импорта меди, а трёхосная цепочка поставок (Южная Америка, Япония и Юго-Восточная Азия) остаётся стабильной.
разделение | Предположение | Ожидаемый эффект |
|---|---|---|
| 1 | Внедрение системы сертификации низкоуглеродной переработанной меди | Укрепление CBAM и реагирования ESG |
| 2 | Расширение инфраструктуры переработки и рафинирования медного лома | Снижение зависимости от импорта |
| 3 | LME · Разработка системы закупок с привязкой к цене на основе искусственного интеллекта | Стабилизация затрат |
| 4 | Подписание меморандума о взаимопонимании по сотрудничеству в области поставок горнодобывающей продукции в Южной Америке | Диверсификация рисков |
| 5 | Поддержка НИОКР по медным материалам для электромобилей и энергетики | Содействие развитию промышленности с высокой добавленной стоимостью |
Индекс импорта HS 74 (медь и изделия из нее) – 3 квартал 2025 г.
ΔИмпорт +5,6% , ΔЦена +3,1% , Доверие 0,77 , Прогноз (3M) +6,0% → Ключевыми будущими стратегиями являются продолжение роста импорта,
обусловленное расширением электромобилей, энергетики и инфраструктуры возобновляемых источников энергии , а также переходом к низкоуглеродной переработке и переработанной меди .
