1) Définition du secteur
L' industrie des équipements d'inspection/de mesure pour semi-conducteurs/écrans (équipements de métrologie et d'inspection)
ne produit pas de produits finaux, mais constitue une industrie d'infrastructure clé qui détermine le rendement du processus, le taux de défauts et la stabilité de la ligne .
Le profil ESG de ce secteur n'est pas celui d'un « secteur à fort impact environnemental », comme c'est le cas pour l'industrie manufacturière en général.
- Défaillance en matière de qualité/fiabilité → interruption du processus client → pertes importantes/risque contractuel
- Unification de la chaîne d'approvisionnement et contrôle des exportations → Elle est évaluée comme un système de gestion des risques financiers
directement lié à la volatilité des ventes.
Pour les investisseurs américains, les critères ESG dans ce secteur
se résument à la question suivante : « Quels dommages un accident, une panne ou un arrêt de production chez ce fournisseur d'équipement pourrait-il causer à l'usine de notre client ? »
2) Objet de la disposition
Ce rapport est un outil de persuasion ESG mondial au niveau de l'industrie qui vise à
① présenter les pratiques d'évaluation ESG de l'industrie américaine des équipements pour semi-conducteurs comme référence, ② structurer la position actuelle et le manque de transparence
de l'industrie coréenne des équipements d'inspection et de mesure, et ③ encourager les sociétés coréennes cotées en bourse à préparer des critères ESG « au niveau américain » .
1) Environnement (E) — « Risques environnementaux liés aux procédés »
Ce secteur se concentre sur la fabrication d'équipements de haute précision et les processus de test plutôt que sur les installations de production à grande échelle.
- Consommation d'énergie élevée
- Gaz et produits chimiques spéciaux
- Les processus en salle blanche
sont répétés.
Dans ce domaine, les investisseurs américains privilégient la stabilité des processus et la conformité réglementaire au carbone lui-même.
Autrement dit, les scopes 1, 2 et 3 sont des prérequis , et non le cœur de l'évaluation (pratique de l'ISSB).
2) Société (S) — « Main-d’œuvre hautement qualifiée et risque de dépendance de la clientèle »
- Départ d'ingénieurs clés → déclin des compétences techniques
- Priorité au client (Fab) → Risque lié à un client unique
- Défaut d'équipement → Perturbation de la production client → Rupture de la confiance
Par conséquent, le capital humain, la qualité et la confiance des clients constituent les axes centraux de l'ESG.
3) Structure de gouvernance (G) — « Structure de contrôle de la qualité, de la réglementation et de la propriété intellectuelle »
- Système de décision et de signalement en cas d'incidents qualité
- Contrôles à l'exportation (EAR) et mesures de sanction
- Protection des technologies, des données et de la propriété intellectuelle
Ces trois éléments constituent le véritable cadre des critères ESG.
Les investisseurs américains perçoivent ce secteur selon un cadre à trois niveaux .
1) ESG = « Système de gestion des risques liés à la qualité et aux processus »
Dans l'industrie américaine des équipements pour semi-conducteurs,
- Défaut de l'équipement
- défauts récurrents
- Les interruptions de service des usines des clients
sont classées comme des problèmes ESG .
Autrement dit, ESG est
Elle repose sur la question financière suivante
: « Quels dommages un problème de qualité concernant l'équipement de cette entreprise pourrait-il causer à nos clients ? »
(Les pratiques des investisseurs dans l'industrie américaine des équipements pour semi-conducteurs sont pratiquement encadrées par les normes sectorielles spécifiques de la SASB.)
2) La chaîne d’approvisionnement et le contrôle des exportations sont des axes clés de l’ESG.
- Contrôles des exportations américaines (EAR)
- Dépendance à l'égard de pays/clients spécifiques
- Structure d'approvisionnement unique pour les composants de base
Ces facteurs sont évalués comme des risques géopolitiques et réglementaires
, et les investisseurs américains les considèrent comme des éléments de gouvernance (G) et de gestion des risques .
3) Centré sur les indicateurs clés de performance (KPI), sur les événements et sur l'impact client
La question concernant la situation de référence américaine est simple.
- Y a-t-il eu un incident qualité avéré ?
- Combien y en avait-il ?
- Quel impact cela a-t-il eu sur vos lignes de clientèle ?
- La prévention des rechutes est-elle gérée par des moyens numériques ?
division | Référence américaine (Pratique des investisseurs) | Une situation courante dans l'industrie coréenne | Lacune en matière de divulgation |
| Gestion de la qualité et des défauts | Défauts d'équipement, rappels et impacts sur les opérations de fabrication des clients, gestion axée sur les indicateurs clés de performance pour prévenir la récurrence ( SASB ) | Priorité à la politique qualité et à la certification ISO | Les informations reliant les **incidents, leur fréquence, leur impact sur les clients et leur coût (interruption de ligne/indemnisation)** aux indicateurs clés de performance sont insuffisantes. |
| Impact sur le processus client | Évaluation par les investisseurs de l'impact des pannes d'équipement sur les rendements clients et la stabilité des lignes ( SEC ) | Minimiser les mentions de l'impact sur les clients | Absence d'explications sur la manière dont les défauts d'équipement peuvent entraîner des perturbations de la production chez le client. |
| Dépendance du client | Divulgation des parts de marché et de la concentration des ventes auprès des principaux clients, et scénarios de risque liés à un client unique ( SEC ) | Description de « Sécuriser les clients mondiaux » | L'orientation client ne se traduit pas par une volatilité des ventes et des flux de trésorerie . |
| stabilité de la chaîne d'approvisionnement | La question de savoir si les composantes essentielles sont unifiées, remplaçables et s'il existe des scénarios de rupture ( Maison Blanche ) | Axé sur la mise en relation de partenaires | Les perturbations de la chaîne d'approvisionnement n'entraînent pas de risques liés à la livraison, aux ventes ou aux contrats . |
| Contrôles et réglementations à l'exportation | Analyse de l’impact des modifications apportées au règlement EAR et aux contrôles publics à l’exportation sur les commandes et les ventes ( BIS ) | Déclaration des principes de conformité | Absence d'explication de l'impact des changements réglementaires sur la taille et le portefeuille des entreprises |
| capital humain (ingénieurs) | Taux de rétention des ingénieurs clés, indicateur de performance clé relatif au risque de déficit de compétences ( SASB ) | Déclaration sur l'importance du talent | Absence de quantification de l'impact du roulement du personnel sur la qualité, la livraison et la compétitivité technologique. |
| Environnement (basé sur les processus) | Risques liés aux procédés chimiques et à haute énergie, aux essais d'équipements et aux indicateurs clés de performance (KPI) de fabrication ( ISSB ) | Axé sur le périmètre 1–2 | Les risques énergétiques et chimiques propres à ce procédé sont dissimulés dans le bilan carbone. |
| Protection des données et de la propriété intellectuelle | Conception/Protection des données client, Indicateurs clés de performance (KPI) en cas de violation de données/formation/audit ( SEC ) | Aperçu de la politique de sécurité | Absence d' indicateurs clés de performance (KPI) basés sur les incidents, tels que les violations de données, les exercices de simulation et les résultats d'audit. |
| Cadre d'accident/rappel | Gestion des incidents de sécurité des équipements automatisés par type d'incident, fréquence, coût et prévention de la récurrence ( NHTSA ) | Le principe du « zéro accident et la sécurité avant tout » | Les accidents et les rappels restent limités à des descriptions de principes , avec des liens ténus avec les indicateurs clés de performance (KPI) en matière de coûts et de prévention des récidives. |
1) L’idée fausse selon laquelle « ESG dans l’industrie des équipements = environnement »
En Corée, il existe encore une tendance à diviser les critères ESG en industries ayant un poids environnemental (E) élevé et celles n'en ayant pas.
Mais aux États-Unis, les critères ESG des équipements pour semi-conducteurs englobent la qualité, les processus et la gestion des risques clients .
2) Absence d'une culture de divulgation axée sur les incidents
Avis public coréen
- principe
- politique
- Bien que centré sur le système,
investisseurs américains
- Événements réels
- Fréquence
- frais
- Nous exigeons des résultats pour éviter toute récidive.
3) Limites de la réponse à la période de transition de l'ISSB
Durant la période de transition du KSSB (alignement ISSB), les entreprises ont tendance à attendre « après le mandat », mais les institutions étrangères perçoivent cela comme un risque de lacune en matière d’information .
1) Ostem Implant (※ Basé sur une activité liée à l'inspection et aux équipements de précision)
- Vaste expérience en matière de qualité et de réglementation
- Cependant, la divulgation des défauts d'équipement et des indicateurs clés de performance liés aux incidents est limitée
→ La norme américaine exige un leadership qualité basé sur les incidents.
2) Médiane
- Expérience en matière de qualité et de réglementation des dispositifs médicaux
- Cependant, aucune explication n'est fournie quant à l'impact sur les processus clients, en fonction des normes relatives aux équipements semi-conducteurs.
(※ Les fabricants d'équipements d'inspection et de mesure peuvent ajouter des données supplémentaires si nécessaire)
Dans ce secteur, la norme américaine signifie six sections fixes .
1. Registre des incidents qualité
- Indicateurs clés de performance (KPI) relatifs aux défauts, aux rappels, à l'impact client et à la prévention des récidives
2. Tableau des risques liés à la dépendance client
- Principaux scénarios de poids et de volatilité des clients
3. Fiche de résilience de la chaîne d'approvisionnement
- Unification et substituabilité des composants de base
4. Note sur le contrôle et la conformité des exportations
- Analyse de l'impact des modifications apportées au contrôle des exportations
5. Pack d'indicateurs clés de performance (KPI) du capital humain
- Fidélisation et formation des ingénieurs principaux
6. Tableau récapitulatif de conformité SASB/ISSB (1 page)
- Résumé ESG clé pour les investisseurs
Les principales questions que se posent les institutions étrangères lorsqu'elles s'intéressent à ce secteur sont les suivantes :
- Comment les défauts des équipements de cette entreprise affectent-ils les usines de fabrication des clients ?
- Quel est l'impact financier ?
- Existe-t-il des preuves que le même accident ne se reproduira pas ?
- Les changements dans la chaîne d'approvisionnement et la réglementation pourraient-ils perturber les ventes ?
Si vous ne pouvez pas répondre à cette question avec des chiffres et des exemples, votre rapport sera classé comme une brochure et non comme un rapport ESG .
Ce document de référence structure les informations ESG sectorielles à partir des informations publiées par les entreprises, des données disponibles sur leurs sites web et des normes de publication reconnues (par exemple, ISSB/CSRD).
Il ne constitue pas un guide pour les décisions d'investissement, les recommandations d'achat ou de vente, ni une évaluation d'entreprises spécifiques. L'utilisateur est seul responsable de l'utilisation qui en découle.
- (A) Tableau de bord sectoriel de 2 pages pour les investisseurs étrangers
- (B) Kit de rédaction pour les professionnels des sociétés cotées (comprenant les indicateurs clés de performance et les formules)
- (C) Dossier de preuves (ISSB, SASB, SEC, liens vers les preuves relatives au contrôle des exportations)
