1) Definição da indústria
A indústria de equipamentos de inspeção/medição de semicondutores/displays (Equipamentos de Metrologia e Inspeção)
não produz produtos finais, mas é uma indústria de infraestrutura fundamental que determina o rendimento do processo, a taxa de defeitos e a estabilidade da linha de produção .
O perfil ESG deste setor não o caracteriza como um "setor com grande impacto ambiental", como o setor manufatureiro em geral.
- Falha de qualidade/confiabilidade → interrupção do processo do cliente → perda em larga escala/risco contratual
- Unificação da cadeia de suprimentos e controle de exportação → É avaliado como um sistema de gestão de risco financeiro
diretamente ligado à volatilidade das vendas.
Para os investidores americanos, os critérios ESG neste setor
se resumem à seguinte questão: "Quanto prejuízo um acidente, falha ou interrupção no fornecimento de equipamentos desta empresa poderia causar à fábrica do nosso cliente?"
2) Finalidade da provisão
Este relatório é um material de persuasão ESG global em nível setorial que visa :
① apresentar as práticas de avaliação ESG da indústria de equipamentos semicondutores dos EUA como base de comparação; ② estruturar a situação atual e a lacuna de divulgação
da indústria coreana de equipamentos de inspeção e medição; e ③ incentivar as empresas coreanas listadas na bolsa a prepararem suas práticas ESG no mesmo nível dos EUA .
1) Meio Ambiente (E) — “Riscos ambientais baseados em processos”
Este setor concentra-se na fabricação de equipamentos de alta precisão e em processos de teste, em vez de instalações de fabricação em larga escala.
- Alto consumo de energia
- Gases e produtos químicos especiais
- Os processos realizados em salas limpas
são repetidos.
Nessa área, os investidores americanos priorizam a "estabilidade do processo + conformidade regulatória" em detrimento do carbono em si.
Em outras palavras, os Escopos 1, 2 e 3 são pré-requisitos , não o cerne da avaliação. (Prática do ISSB)
2) Sociedade (S) — “Força de trabalho altamente qualificada e risco de dependência do cliente”
- Saída de engenheiros-chave → declínio nas habilidades técnicas
- Foco no cliente (Fabricação) → Risco de cliente único
- Defeito no equipamento → Interrupção na produção do cliente → Quebra de confiança
Portanto, capital humano, qualidade e confiança do cliente são os eixos centrais do ESG.
3) Estrutura de Governança (G) — “Estrutura de Controle de Qualidade, Regulamentação e Propriedade Intelectual”
- Sistema de tomada de decisão e de comunicação de incidentes de qualidade
- Controles de Exportação (EAR) e Resposta a Sanções
- Tecnologia, dados e proteção de propriedade intelectual
Esses três elementos constituem a verdadeira estrutura do ESG.
Os investidores americanos enxergam esse setor por meio de uma estrutura de três níveis .
1) ESG = “Sistema de Gestão de Riscos de Qualidade e Processo”
Na indústria de equipamentos semicondutores dos EUA,
- Defeito no equipamento
- defeitos recorrentes
- As interrupções nas fábricas dos clientes
são classificadas como questões ESG (ambientais, sociais e de governança) .
Ou seja, ESG é
A análise se baseia na questão financeira
: "Quanto prejuízo um problema de qualidade nos equipamentos desta empresa poderia causar aos nossos clientes?"
(As práticas de investimento na indústria de equipamentos semicondutores dos EUA são referenciadas, na prática, pelas normas específicas da indústria definidas pela SASB.)
2) A cadeia de suprimentos e o controle de exportação são eixos fundamentais do ESG.
- Controles de Exportação dos EUA (EAR)
- Dependência de países/clientes específicos
- Estrutura de fornecimento única para componentes principais
Esses fatores são avaliados como riscos geopolíticos e regulatórios
, e os investidores dos EUA os consideram itens de governança (G) e gestão de riscos .
3) Centrado em KPIs, centrado em eventos e centrado no impacto no cliente
A questão para a linha de base americana é simples.
- Houve algum incidente de qualidade concreto?
- Quantos eram?
- Que impacto isso teve nas suas linhas de atendimento ao cliente?
- A prevenção de recaídas é gerenciada numericamente?
divisão | Linha de base dos EUA (Prática do investidor) | Uma condição comum na indústria coreana | Lacuna de Divulgação |
| Gestão da Qualidade e de Defeitos | Defeitos em equipamentos, recalls e impactos nas operações de fábrica do cliente: gestão centrada em KPIs para prevenir recorrências ( SASB ) | Foco na política de qualidade e na certificação ISO | As informações que relacionam **incidentes, frequência, impacto no cliente e custo (interrupção de linha/compensação)** aos KPIs são insuficientes. |
| Impacto no Processo do Cliente | Avaliação do investidor sobre o impacto de falhas de equipamentos nos rendimentos dos clientes e na estabilidade da linha ( SEC ) | Minimize a menção ao impacto no cliente. | Falta de explicação sobre como defeitos nos equipamentos podem levar a interrupções na produção do cliente. |
| Dependência do cliente | Divulgação da participação e concentração de vendas dos principais clientes e cenários de risco para clientes individuais ( SEC ) | Descrição de "Garantindo Clientes Globais" | O foco no cliente não se traduz em volatilidade nas vendas e no fluxo de caixa . |
| Estabilidade da cadeia de suprimentos | Se os componentes principais são unificados, substituíveis e cenários disruptivos ( Casa Branca ) | Focado em apresentar parceiros | Interrupções na cadeia de suprimentos não acarretam riscos de entrega, vendas ou contratos . |
| Controles e Regulamentos de Exportação | Análise do impacto das alterações no EAR e nos controlos públicos de exportação sobre as encomendas e vendas ( BIS ) | Declaração dos Princípios de Conformidade | Falta de explicação sobre o impacto das mudanças regulatórias no tamanho e no portfólio de negócios. |
| Capital humano (engenheiros) | Taxa de retenção de engenheiros-chave, indicador-chave de risco de lacuna de habilidades ( SASB ) | Declaração sobre a importância do talento | Falta de quantificação do impacto da rotatividade de pessoal na qualidade, na entrega e na competitividade tecnológica. |
| Ambiente (baseado em processos) | Riscos de processos químicos e de alta energia, testes de equipamentos e indicadores-chave de desempenho (KPIs) de fabricação ( ISSB ) | Com foco no Escopo 1–2 | Os riscos energéticos e químicos únicos do processo estão ocultos na contagem de carbono. |
| Proteção de dados e propriedade intelectual | Design/Proteção de Dados do Cliente, KPIs de Incidentes de Violação/Treinamento/Auditoria ( SEC ) | Visão geral da política de segurança | Ausência de KPIs baseados em incidentes, como violações de segurança, simulações e resultados de auditorias. |
| Quadro de Acidente/Recall | Gerenciamento de incidentes de segurança em equipamentos automatizados por meio da prevenção de incidentes, frequência, custo e recorrência ( NHTSA ) | O princípio de “zero acidentes e segurança em primeiro lugar” | Os relatórios sobre acidentes e recalls continuam limitados a descrições de princípios , com pouca relação com indicadores-chave de desempenho (KPIs) de custo e prevenção de recorrência. |
1) A ideia errada de que “ESG na indústria de equipamentos = meio ambiente”
Na Coreia, ainda existe uma tendência a dividir os critérios ESG em setores com alta ponderação ambiental (E) e setores sem essa ponderação.
Mas nos EUA, o ESG para equipamentos semicondutores significa gestão de riscos de qualidade, processo e cliente .
2) Ausência de uma cultura de divulgação centrada no incidente
aviso público coreano
- princípio
- política
- Embora centrado no sistema,
investidores americanos
- Eventos reais
- Freqüência
- despesa
- Exigimos resultados para evitar que o problema se repita.
3) Limitações da resposta ao período de transição do ISSB
No período de transição do KSSB (alinhamento com o ISSB), as empresas tendem a esperar “após o mandato”, mas as instituições estrangeiras percebem isso como um risco de lacuna de informação .
1) Implante Ostem (※ Sujeito a inspeção e equipamentos de precisão para fins comerciais)
- Ampla experiência em qualidade e regulamentação.
- No entanto, a divulgação de defeitos de equipamentos e KPIs de incidentes é limitada
→ A linha de base dos EUA exige liderança de qualidade baseada em incidentes.
2) Mediana
- Experiência em qualidade e regulamentação de dispositivos médicos
- No entanto, não há explicação sobre o impacto no processo do cliente com base nos padrões de equipamentos semicondutores.
(※ Fabricantes exclusivamente de equipamentos de inspeção e medição podem adicionar dados adicionais, se necessário)
Neste setor, o padrão americano significa seis seções fixas .
1. Livro de Registro de Incidentes de Qualidade
- Indicadores-chave de desempenho (KPIs) para defeitos, recalls, impacto no cliente e prevenção de recorrências.
2. Tabela de Risco de Dependência do Cliente
- Principais cenários de peso e volatilidade do cliente
3. Planilha de Resiliência da Cadeia de Suprimentos
- Unificação e substituibilidade de componentes essenciais
4. Nota sobre Controle e Conformidade de Exportações
- Análise do impacto das alterações no controle de exportações
5. Pacote de KPIs de Capital Humano
- Retenção e Treinamento de Engenheiros Principais
6. Tabela Resumo de Conformidade SASB/ISSB (1 página)
- Resumo ESG essencial para investidores
As principais questões que as instituições estrangeiras levantam ao analisar esse setor são:
- De que forma os defeitos nos equipamentos desta empresa afetam as fábricas dos clientes?
- Qual é a dimensão do impacto financeiro?
- Existe alguma evidência de que o mesmo acidente não voltará a acontecer?
- Alterações na cadeia de suprimentos e na regulamentação podem afetar as vendas?
Se você não conseguir responder a essa pergunta com números e exemplos, seu relatório será classificado como um folheto , e não como um relatório ESG .
Este documento é um guia de referência que estrutura informações ESG (Ambiental, Social e de Governança) em nível setorial, com base em divulgações corporativas públicas, dados de websites e padrões de divulgação confiáveis (por exemplo, ISSB/CSRD).
Ele não se destina a decisões de investimento, recomendações de compra/venda ou avaliações de empresas específicas. A decisão final e a responsabilidade por qualquer uso deste material são do usuário.
- (A) Quadro de Avaliação Setorial de 2 páginas para Investidores Estrangeiros
- (B) Kit de redação para profissionais de empresas listadas (incluindo KPIs e fórmulas)
- (C) Pacote de Evidências (ISSB, SASB, SEC, Links para Evidências de Controle de Exportação)
