1) Định nghĩa ngành

Các ngành công nghiệp quốc phòng, an ninh, cảm biến và quang điện tử là những ngành được quản lý chặt chẽ, liên quan trực tiếp đến an ninh quốc gia và an toàn công cộng . Do đó , ESG không được coi là "quản lý hình ảnh", mà là một hệ thống quản lý rủi ro tài chính, trong đó kiểm soát xuất khẩu, trừng phạt, nhân quyền, tham nhũng, an ninh mạng và an toàn sản phẩm trực tiếp dẫn đến các rủi ro liên quan đến việc giành được đơn đặt hàng, duy trì hợp đồng, bảo hiểm và trừng phạt . Đặc biệt, do bản chất của công nghệ lưỡng dụng, người dùng cuối (EUM), ngăn chặn chuyển hướng và kiểm soát tái xuất khẩu đóng vai trò là các vấn đề ESG then chốt. (Thực tiễn đầu tư của Hoa Kỳ coi ngành công nghiệp quốc phòng là một ngành mà "việc không tuân thủ đạo đức và quy định làm suy yếu dòng tiền.") https://www.ecfr.gov/current/title-22/chapter-I/subchapter-M (ITAR) https://www.bis.doc.gov/index.php/regulations/export-administration-regulations-ear (EAR)

2) Vị thế toàn cầu của Hàn Quốc

Các công ty quốc phòng và quang điện tử của Hàn Quốc  đã mở rộng hoạt động xuất khẩu toàn cầu trong các lĩnh vực như vũ khí dẫn đường, tích hợp hệ thống, xe cộ, cảm biến và quang điện/hồng ngoại. Các công ty niêm yết lớn đang công bố việc tuân thủ, chống tham nhũng, an ninh thông tin và chuỗi cung ứng là những mục chính trong báo cáo bền vững của họ. Tuy nhiên, từ góc nhìn của các nhà đầu tư nước ngoài , trọng tâm đánh giá không phải là
liệu báo cáo đã được công bố hay chưa, mà là liệu việc kiểm soát xuất khẩu, buôn bán vũ khí trái phép (EUM), tai nạn và rủi ro trừng phạt có được quản lý tốt hay không, được xem như các chỉ số hiệu suất chính (KPI) .
https://www.sipri.org/databases/armstransfers
https://www.ifrs.org/issued-standards/issb-standards/

3) Các điểm nhạy cảm về ESG (các vấn đề quan trọng) do tính chất của ngành

• Kiểm soát xuất khẩu và trừng phạt (ITAR/EAR/OFAC) : Vi phạm có thể dẫn đến việc hủy bỏ hợp đồng và mất quyền tiếp cận thị trường.
• Đạo đức vũ khí và nhân quyền : Rủi ro liên quan đến người sử dụng cuối cùng và xung đột
• Chống tham nhũng và vận động hành lang : Rủi ro cao do tính chất của ngành công nghiệp dựa trên hợp đồng.
• An ninh mạng : Khách hàng quân sự và chính phủ có yêu cầu cao (NIST)
• An toàn và độ tin cậy của sản phẩm : Các lỗi và tai nạn ngay lập tức gây ra rủi ro cho hợp đồng và uy tín.
• Chuỗi cung ứng và lao động cưỡng bức : Kiểm toán nhân quyền đối với các vật liệu quý hiếm và nhà thầu phụ

Mục đích của báo cáo
này: Báo cáo này là một tài liệu tiêu chuẩn ESG toàn cầu dành cho ngành công nghiệp
nhằm ①  so sánh và trình bày vị thế ESG của ngành công nghiệp quốc phòng và an ninh Hàn Quốc dựa trên tiêu chuẩn của các nhà đầu tư quốc phòng Hoa Kỳ , và ③ khuyến khích các công ty niêm yết của Hàn Quốc chuyển đổi ngay lập tức sang các tài liệu ESG đạt “tiêu chuẩn Hoa Kỳ” .

Môi trường (E)

• Năng lượng và khí thải tập trung vào các cơ sở sản xuất (Phạm vi 1 và 2)
• Một số công ty  đang mở rộng chuỗi cung ứng của họ (Phạm vi 3).

Xã hội (S)

• Đạo đức vũ khí và nhân quyền (bao gồm cả EUM)
• An toàn sản phẩm/Tai nạn tại công trường
• An ninh mạng và bảo vệ thông tin

Cấu trúc quản trị (G)

• Hệ thống kiểm soát xuất khẩu và tuân thủ lệnh trừng phạt
• Chống tham nhũng và kiểm soát nội bộ
• Hiệu quả của sự giám sát của Hội đồng quản trị

ISSB tham khảo khuôn khổ SASB khi xác định các vấn đề quan trọng dựa trên ngành, bao gồm cả ngành quốc phòng.
https://www.ifrs.org/groups/international-sustainability-standards-board/

1) Các tiêu chuẩn dựa trên ngành (ISSB/SASB)

Các nhà đầu tư Mỹ không coi ESG trong lĩnh vực quốc phòng là vấn đề tập trung vào khí hậu .
Câu hỏi quan trọng là:

• “Công ty này quản lý các rủi ro về kiểm soát xuất khẩu, trừng phạt, nhân quyền và tham nhũng như thế nào?”
• “ Tác động tài chính của một tai nạn hoặc vi phạm là gì ?”
  (Cấu trúc chủ đề Hàng không vũ trụ & Quốc phòng của SASB đặt câu hỏi này dưới dạng KPI)
  https://sasb.ifrs.org/standards/materiality-finder/

2) Đánh giá tập trung vào các quy định và biện pháp trừng phạt

• ITAR/EAR : Áp dụng cho công nghệ, linh kiện và phần mềm.
• Các biện pháp trừng phạt của OFAC : Rủi ro đối với đối tác thương mại và quốc gia
• Quản lý người dùng cuối (EUM) : Nguyên tắc cốt lõi về đạo đức và nhân quyền → Yêu cầu các chỉ số hiệu suất chính (KPI) cho hoạt động, đào tạo, kiểm toán và xử lý vi phạm,
  chứ không phải các tuyên bố chính sách. https://www.treasury.gov/resource-center/sanctions
  

3) An ninh mạng/An ninh sản phẩm = Điều kiện bảo trì hợp đồng

• Các khách hàng quốc phòng và chính phủ Hoa Kỳ đang thực sự yêu cầu các hệ thống an ninh dựa trên tiêu chuẩn NIST.
• Các lỗi sản phẩm và tai nạn gây ra rủi ro hợp đồng tức thời
  https://www.nist.gov/cyberframework

(Dựa trên các tài liệu chính thức từ ITAR/EAR, SASB, NIST và ISSB)

1. Giai đoạn trước khi công bố thông tin bắt buộc
→ Các công ty có nhiều khả năng lựa chọn “phản hồi muộn hơn”
https://www.ifrs.org/projects/work-plan/

2. Sự khác biệt giữa thông tin công bố trong nước và câu hỏi kiểm toán ở nước ngoài
→ Khách hàng nước ngoài yêu cầu “sự cố, vi phạm, hành động và KPI”.

3. Tính nhạy cảm đặc thù của ngành công nghiệp quốc phòng
→ xu hướng ngại tiết lộ thông tin → dẫn đến sự suy giảm uy tín ESG.

1) Hàng không vũ trụ Hanwha

• Điểm mạnh : Kinh nghiệm xuất khẩu toàn cầu, báo cáo bền vững nêu bật các vấn đề tuân thủ, chuỗi cung ứng và cấu trúc đạo đức.
• Phụ lục : Các chỉ số KPI hoạt động ITAR/EAR·EUM, Định lượng quản lý rủi ro trừng phạt
  https://www.hanwhaaerospace.com/kor/esg/sustain-business.do

2) LIG Nex1

• Điểm mạnh : Hệ thống đạo đức và tuân thủ chuyên biệt cho ngành quốc phòng, trang ESG rõ ràng.
• Phụ lục : Liên kết các chỉ số KPI về đạo đức và nhân quyền (EUM) với tai nạn và tác động tài chính
  https://www.lignex1.com/esg/sustainability.do

3) Hyundai Rotem

• Điểm mạnh : Xây dựng hệ thống an toàn và chất lượng thông qua hoạt động song song của ngành quốc phòng và đường sắt.
• Bổ sung : Cần công bố riêng thông tin về kiểm soát xuất khẩu và quản lý lệnh trừng phạt trong ngành công nghiệp quốc phòng.
  https://www.hyundai-rotem.co.kr/ko/sustainability/vision/report/list.do

4) Firstec

• Điểm mạnh : Trình bày cấu trúc cơ bản về đạo đức và sự tuân thủ.
• Bổ sung : Cần có các chỉ số KPI về an toàn sản phẩm, an ninh mạng và kiểm soát xuất khẩu.
  https://www.firsteccom.co.kr/ethical/ethical_02.php

1. Ngành công nghiệp quốc phòng: ESG = Quản lý rủi ro đơn đặt hàng
2. Việc đáp ứng các tiêu chuẩn thẩm định là điều kiện bắt buộc để thâm nhập thị trường Hoa Kỳ và NATO.
3. ISSB/SASB đang hướng tới một ngôn ngữ chung toàn cầu.
4. Mức độ báo cáo sẽ sớm trở thành một phần trong hệ thống tín dụng của công ty.

Phần dành riêng cho ngành công nghiệp quốc phòng (khuyến nghị)

1. Sổ cái kiểm soát xuất khẩu và trừng phạt
2. Đạo đức vũ khí và quản lý người dùng cuối
3. Bảng chỉ số KPI chống tham nhũng
4. Bộ tài liệu tóm tắt về an ninh mạng (NIST).
5. Sổ ghi chép an toàn sản phẩm và sự cố
6. Tiêu chuẩn khí hậu cơ bản (Yêu cầu tối thiểu của ISSB)

Đây là cách các nhà đầu tư nước ngoài hiểu về ESG trong lĩnh vực quốc phòng.

• "Vi phạm đạo đức nghề nghiệp = Chấm dứt hợp đồng"
• Vi phạm quy định kiểm soát xuất khẩu = Mất quyền tiếp cận thị trường
• Các sự cố mạng = sự đổ vỡ niềm tin.

Do đó, khi ESG của các công ty quốc phòng Hàn Quốc được cấu trúc theo
mô hình chính sách → sự kiện → KPI → tác động tài chính,
nó được coi là "đáng đầu tư" theo tiêu chuẩn của Mỹ.

Tài liệu này là tài liệu tham khảo trình bày thông tin ESG cấp ngành dựa trên các thông tin công khai của doanh nghiệp, dữ liệu từ trang web và các tiêu chuẩn công bố thông tin đáng tin cậy (ví dụ: ISSB/CSRD).
Tài liệu này không nhằm mục đích đưa ra quyết định đầu tư, khuyến nghị mua/bán hoặc định giá các công ty cụ thể. Quyết định cuối cùng và trách nhiệm đối với bất kỳ việc sử dụng tài liệu này thuộc về người sử dụng.

• (A) Bảng đánh giá ngành gồm 2 trang dành cho nhà đầu tư nước ngoài
• (B) Bộ tài liệu viết dành cho các chuyên gia của công ty niêm yết (bao gồm mẫu KPI)
• (C) Bộ tài liệu chứng cứ (Quy định, tiêu chuẩn và liên kết bằng chứng)