1) Définition du secteur

Les secteurs des semi-conducteurs pour l'IA, du calcul haute performance (HPC), du cloud et de l'edge computing sont énergivores, consommatrices d'énergie et de systèmes de refroidissement, et reposent sur le calcul ultra-performant . Ce sont également des secteurs à haut risque et à fort investissement, où  les risques liés aux données, à la sécurité, à la chaîne d'approvisionnement et à la géopolitique coexistent.
Dans ces secteurs, les critères ESG ne constituent pas une simple « valeur déclarée », mais plutôt un système de gestion des risques financiers. Les défaillances en matière d'approvisionnement énergétique, les perturbations de la chaîne d'approvisionnement, les violations des contrôles à l'exportation et les cyberincidents se répercutent immédiatement sur les ventes, les investissements, les contrats et la valorisation . (Pour les investisseurs américains, les critères ESG sont indissociables de la « performance de l'IA ».) https://www.ifrs.org/issued-standards/issb-standards/ https://sasb.ifrs.org/standards/materiality-finder/

2) La position mondiale de la Corée

Les entreprises coréennes cotées en bourse participent aux chaînes de valeur mondiales dans des domaines tels que les équipements pour semi-conducteurs d'IA, la robotique, l'automatisation et l'inspection, les systèmes de calcul haute performance et de production, ainsi que les solutions de connectivité cloud/edge . Nombre d'entre elles publient des informations environnementales, de sécurité et d'éthique dans leurs rapports de développement durable et sur leurs pages dédiées aux critères ESG
. Cependant, pour les investisseurs étrangers, la compétitivité en matière de performances d'IA et la gestion des risques liés à l'énergie, au carbone, à la chaîne d'approvisionnement et à la réglementation sont évaluées simultanément.
https://www.mckinsey.com/industries/technology-media-and-telecommunications/our-insights/the-ai-power-consumption-challenge
https://www.iea.org/reports/data-centres-and-data-transmission-networks

3) Points sensibles en matière d'ESG en raison de la nature du secteur

• Énergie et puissance (E) : La demande en énergie des centres de données augmente fortement en raison de l'expansion du calcul IA.
• Climat (Scope 1, 2, 3) : Émissions liées à l'énergie + chaîne d'approvisionnement des procédés et équipements de semi-conducteurs
• Contrôles à l'exportation et géopolitique : Réglementation des équipements de pointe pour semi-conducteurs et intelligence artificielle
• Cybersécurité : Étendre la surface d'attaque dans les environnements cloud et edge
• Éthique des données et de l'IA : Gestion des algorithmes et des données
• Continuité de service : Les pannes et les interruptions entraînent directement des ruptures de contrat et de confiance.

Objectif de la disposition
Ce rapport est un document de référence mondial en matière d'ESG destiné à l'industrie afin de ① comparer et présenter la position ESG des industries coréennes des semi-conducteurs d'IA et du HPC
sur la base de la **référence des investisseurs américains (ISSB/SASB + réglementations et pratiques américaines)** et ③ encourager les entreprises coréennes à préparer et à compléter leurs critères ESG au « niveau américain » .

Environnement (E)

• Consommation d'énergie et d'électricité liée aux centres de données et à l'infrastructure informatique (Scope 2 cœur)
• Le lien de portée 3 (chaîne d'approvisionnement) dans la fabrication de semi-conducteurs et d'équipements est crucial.

Société (S)

• Protection des données et éthique de l'IA
• Cybersécurité et continuité de service
• Assurer la sécurité du personnel de haut niveau (ingénieurs) et garantir sa protection.

Structure de gouvernance (G)

• Contrôle des exportations et gestion des risques géopolitiques
• Système de supervision des données et de la sécurité

Supervision des technologies et des risques au niveau du conseil d'administration

1) Normes sectorielles (ISSB/SASB)

Les investisseurs américains évaluent les critères ESG des semi-conducteurs d'IA non pas en fonction des informations générales publiées sur le climat , mais en fonction de la capacité de l'entreprise à gérer les risques énergétiques, d'approvisionnement et réglementaires liés aux calculs d'IA, considérés comme des indicateurs clés de performance (KPI). L'ISSB s'appuie sur les normes sectorielles du SASB pour identifier les enjeux financiers importants. https://www.ifrs.org/groups/international-sustainability-standards-board/ https://sasb.ifrs.org/standards/

2) L’énergie et le climat sont des facteurs de compétitivité clés.

• Aux États-Unis, la capacité à alimenter l'infrastructure d'IA est perçue comme une limite à sa croissance.
• Efficacité énergétique des centres de données (PUE) et approvisionnement en énergie renouvelable : facteurs d’évaluation
  https://www.iea.org/reports/data-centres-and-data-transmission-networks
  https://www.energy.gov/articles/energy-demand-ai-data-centers

3) Contrôle des exportations et risques géopolitiques

• Les semi-conducteurs de pointe et les équipements d'IA sont des cibles clés des **contrôles américains à l'exportation (EAR)**.
• Les violations et les restrictions ont un impact immédiat sur l'accès au marché et les portefeuilles clients.
  https://www.bis.doc.gov/index.php/regulations/export-administration-regulations-ear

4) Éthique du cyberespace, des données et de l'IA

• Dans les environnements cloud et edge, les systèmes de sécurité basés sur les normes NIST sont la norme de facto.
• L’éthique de l’IA exige des structures de gestion et de contrôle des données , et non des politiques.
  https://www.nist.gov/cyberframework
  https://www.whitehouse.gov/ostp/ai-bill-of-rights/

(D'après des documents officiels de l'ISSB, du SASB, du NIST, du BIS et de l'IEA)

1. Avant la publication obligatoire des données nationales
→ Reconnaître l’énergie et le Scope 3 comme des « tâches futures »
https://www.ifrs.org/projects/work-plan/

2. Évolution technologique rapide dans le secteur de l'IA
→ Les définitions des KPI ESG ne parviennent pas à suivre le rythme de l'évolution technologique.

3. Discrépances entre les questions des investisseurs américains et les informations divulguées au niveau national
→ « Politique » vs. « Indicateurs clés de performance (KPI) relatifs à l’énergie, à la chaîne d’approvisionnement et à la sécurité »

1) Robotique Arc-en-ciel

• Points forts : Positionnement dans un secteur à forte croissance basé sur l'automatisation et la robotique
• Complément : Indicateurs clés de performance (KPI) nécessaires en matière de puissance de calcul, de chaîne d’approvisionnement et de cyber-risques pour l’IA/la robotique
  https://www.rainbow-robotics.com/ethical

2) Technologie Goyoung

• Points forts : Fourniture mondiale d'équipements d'inspection et de précision, structure de gouvernance ESG
• Supplément : Spécifications des indicateurs clés de performance (KPI) relatifs à la chaîne d’approvisionnement (périmètre 3), à la cybersécurité et aux données
  https://kohyoung.com/kr/esg-governance/

3) Systèmes Roche

• Points forts : Technologie basée sur les équipements de traitement des semi-conducteurs
• Supplément : Produits chimiques de transformation, énergie et gestion des émissions de la chaîne d’approvisionnement
  https://rorze.co.kr/index.php?hCode=INTRO_01_05

4) SFA

• Points forts : Gestion d'une page ESG dans les secteurs de l'automatisation et des équipements
• Supplément : Indicateurs clés de performance (KPI) liés à l’IA/HPC et aux cyber-risques
  https://www.sfa.co.kr/company04/

1. L'industrie de l'IA est ESG = Gestion des limites de croissance
2. L'énergie, le carbone et la chaîne d'approvisionnement sont des variables d'évaluation.
3. Le contrôle des exportations et la sécurité sont des conditions de maintien du contrat.
4. L'ISSB et la SASB convergent vers une langue commune mondiale

Section fixe dédiée à l'IA/HPC (recommandée)

1. Registre des risques liés à l'énergie et à l'électricité
2. Périmètre 1 à 3 et carte de la chaîne d'approvisionnement
3. Conformité au contrôle des exportations (EAR)
4. Indicateurs clés de performance (KPI) en cybersécurité (NIST)
5. Gouvernance des données et de l'IA
6. Indicateurs de continuité de service et de panne

Les investisseurs étrangers envisagent ce secteur en se posant les questions suivantes :

• « Cette entreprise a-t-elle sécurisé son approvisionnement en électricité ? »
• « L’expansion de l’IA ne va-t-elle pas accroître les risques liés au carbone et à la réglementation ? »
• « Les problèmes liés à la chaîne d’approvisionnement et à la sécurité ne freinent-ils pas la croissance ? »

Par conséquent, lorsqu'une entreprise coréenne
documente ses critères ESG (environnementaux, sociaux et de gouvernance) pour gérer les risques liés à l'énergie, à la chaîne d'approvisionnement, à la sécurité et à la réglementation en tant qu'indicateurs clés de performance (KPI),
elle est considérée comme « investissable » selon les normes américaines.

Ce document de référence structure les informations ESG sectorielles à partir des informations publiées par les entreprises, des données disponibles sur leurs sites web et des normes de publication reconnues (par exemple, ISSB/CSRD).
Il ne constitue pas un guide pour les décisions d'investissement, les recommandations d'achat ou de vente, ni une évaluation d'entreprises spécifiques. L'utilisateur est seul responsable de l'utilisation qui en découle.

• (A) Tableau de bord sectoriel de 2 pages pour les investisseurs étrangers
• (B) Kit de rédaction pour les professionnels des sociétés cotées (modèle d'indicateurs clés de performance)
• (C) Dossier de preuves (ensemble de liens vers des preuves et des normes)