I. Обзор отрасли (Обзор сектора)

 

1) Определение отрасли

Отрасли полупроводников, высокопроизводительных вычислений, облачных и периферийных вычислений, использующие искусственный интеллект, энергоемки, энергозатраты и системы охлаждения, являются энергоемкими и основаны на сверхвысокопроизводительных вычислениях . Это также отрасли с высоким риском и большими капиталовложениями, где одновременно действуют риски , связанные с данными,  безопасностью, цепочками поставок и геополитикой
. ESG в этих отраслях не является «заявленной ценностью», а скорее системой управления финансовыми рисками , где сбои в обеспечении электроснабжения, перебои в цепочках поставок, нарушения экспортного контроля и кибер-инциденты немедленно отражаются на продажах, капитальных затратах, контрактах и ​​оценке . (С точки зрения американских инвесторов, ESG неотделим от «эффективности ИИ».) https://www.ifrs.org/issued-standards/issb-standards/ https://sasb.ifrs.org/standards/materiality-finder/


 

2) Глобальные позиции Кореи

Корейские компании, акции которых котируются на бирже, участвуют в глобальных цепочках создания стоимости в таких областях, как оборудование для производства полупроводников с использованием ИИ, робототехника, автоматизация и контроль качества, высокопроизводительные вычислительные системы/производственные системы и решения для облачных/периферийных подключений . Многие компании раскрывают информацию об экологических аспектах, безопасности и этике в своих отчетах об устойчивом развитии и на страницах, посвященных ESG-факторам
. Однако для зарубежных инвесторов одновременно оцениваются как «конкурентоспособность ИИ», так и «способ управления энергетическими, углеродными, цепочками поставок и регуляторными рисками».
https://www.mckinsey.com/industries/technology-media-and-telecommunications/our-insights/the-ai-power-consumption-challenge
https://www.iea.org/reports/data-centres-and-data-transmission-networks

 

3) Факторы, чувствительные к ESG-факторам, ввиду специфики отрасли.

  • Энергетика и электроснабжение (E) : Рост спроса на электроэнергию для центров обработки данных обусловлен расширением вычислительных мощностей в области искусственного интеллекта.
  • Климат (категории 1, 2, 3) : выбросы от производства электроэнергии + цепочка поставок полупроводниковых технологий и оборудования.
  • Экспортный контроль и геополитика : регулирование передового полупроводникового оборудования и оборудования для искусственного интеллекта.
  • Кибербезопасность : расширение поверхности атаки в облачных и периферийных средах
  • Этика данных и искусственного интеллекта : алгоритмы и управление данными.
  • Обеспечение непрерывности предоставления услуг : сбои и перебои напрямую приводят к нарушению договорных обязательств и доверия.

Цель
данного отчета — разработка глобального стандарта ESG для отрасли с целью: ① сравнения и представления ESG-позиции корейской полупроводниковой и высокопроизводительной вычислительной отраслей в сфере искусственного интеллекта
на основе **базового уровня инвесторов США (ISSB/SASB + правила и практика США)** и ③ поощрения корейских компаний к подготовке и дополнению ESG-отчетов до уровня США .


II. Краткое описание отраслевой структуры ESG.

Окружающая среда (E)

  • Потребление электроэнергии и энергии центрами обработки данных и вычислительной инфраструктурой (основной сегмент 2)
  • Взаимосвязь в рамках категории 3 (цепочка поставок) в производстве полупроводников и оборудования имеет решающее значение.

Общество (С)

  • Защита данных и этика искусственного интеллекта
  • Кибербезопасность и непрерывность предоставления услуг
  • Обеспечение безопасности и охраны высококвалифицированного персонала (инженеров).

Структура управления (G)

  • Экспортный контроль и управление геополитическими рисками
  • Система контроля данных и безопасности

Контроль за технологиями и рисками на уровне совета директоров.

III. «Базовый уровень» США – наш взгляд на ESG-факторы в сфере ИИ, полупроводников и высокопроизводительных вычислений

1) Отраслевые стандарты (ISSB/SASB)

Американские инвесторы оценивают ESG-факторы компаний, работающих в полупроводниковой отрасли и использующих ИИ, не на основе общих данных о климате , а на том, насколько эффективно компания управляет энергетическими, логистическими и регуляторными рисками, возникающими в результате вычислений с использованием ИИ, используя их в качестве ключевых показателей эффективности (KPI). ISSB фактически ссылается на отраслевые стандарты SASB для выявления существенных финансовых проблем. https://www.ifrs.org/groups/international-sustainability-standards-board/ https://sasb.ifrs.org/standards/



 

2) Энергетика и климат являются ключевыми конкурентными факторами.

3) Экспортный контроль и геополитические риски

  • Передовые полупроводники и оборудование для искусственного интеллекта являются ключевыми объектами **экспортного контроля США (EAR)**.
  • Нарушения и ограничения оказывают немедленное воздействие на доступ к рынку и клиентские портфели.
    https://www.bis.doc.gov/index.php/regulations/export-administration-regulations-ear

4) Этика в сфере кибербезопасности, данных и искусственного интеллекта

  • В облачных и периферийных средах системы безопасности на основе стандартов NIST являются де-факто стандартом.
  • Для обеспечения этических норм в сфере ИИ необходимы структуры управления данными и контроля , а не просто политики.
    https://www.nist.gov/cyberframework
    https://www.whitehouse.gov/ostp/ai-bill-of-rights/
IV. Текущее состояние корейской индустрии полупроводников для искусственного интеллекта и высокопроизводительных вычислений в сравнении с США.

разделение

Базовый уровень США

Распространенное явление в корейской промышленности.

Основа разрыва

Электроэнергия и энергетикаPUE·Источник питания·Ключевой показатель эффективности долгосрочных закупокСосредоточьтесь на описании общей суммы.Ключевые показатели эффективности (KPI) риска недостатка мощности
Область применения 3Включая оборудование, процессы и логистику.Ограниченное раскрытие информацииУзкий спектр выбросов в цепочке поставок
экспортный контрольОперационная система EAR и обучениеОбщая теория соблюдения законаОтсутствие специализации в области передовых полупроводниковых технологий.
КиберКлючевые показатели эффективности реагирования и обучения NISTАутентификация и политика, ориентированные наОтсутствие показателей реагирования и восстановления
этика ИИУправление данными и моделямиДекларативные принципыОтсутствие операционных KPI

(На основе официальных документов ISSB, SASB, NIST, BIS и IEA)

V. Почему в корейской системе и структуре публичного раскрытия информации возникает «пробел»

1. До введения обязательного внутреннего раскрытия информации
→ Признание энергетики и проекта Scope 3 в качестве «задач будущего»
https://www.ifrs.org/projects/work-plan/

 

2. Быстрые технологические изменения в индустрии ИИ
→ Определения KPI в области ESG не успевают за технологическими изменениями.

 

3. Расхождения между вопросами, задаваемыми американским инвесторам, и данными, предоставляемыми внутри страны
→ «Политика» против «Ключевые показатели эффективности в области энергетики, цепочки поставок и безопасности»

 

VI. Примеры типичных корейских компаний, акции которых котируются на бирже.

1) Rainbow Robotics

  • Сильные стороны : Позиция в быстрорастущей отрасли, основанной на автоматизации и робототехнике.
  • Дополнение : Необходимые ключевые показатели эффективности (KPI) для ИИ/роботизированных вычислительных мощностей, цепочки поставок и киберрисков
    https://www.rainbow-robotics.com/ethical

2) Goyoung Technology

  • Сильные стороны : глобальные поставки контрольно-измерительного и прецизионного оборудования, структура управления, основанная на принципах ESG (экология, социальная ответственность, корпоративная культура).
  • Дополнение : Спецификации KPI в области управления цепочками поставок (раздел 3), кибербезопасности и данных
    https://kohyoung.com/kr/esg-governance/

3) Системы Roche

  • Преимущества : Технология, основанная на оборудовании для производства полупроводников.
  • Дополнение : Технологические химикаты, энергетика и управление выбросами в цепочке поставок
    https://rorze.co.kr/index.php?hCode=INTRO_01_05

4) SFA

  • Сильные стороны : Ведение страницы, посвященной вопросам ESG, в секторах автоматизации и оборудования.
  • Дополнение : Ключевые показатели эффективности в области энергетических и киберрисков, связанные с ИИ/высокопроизводительными вычислениями
    https://www.sfa.co.kr/company04/
VII. Почему корейским компаниям следует перенять практики ESG на уровне США.
  1. Индустрия искусственного интеллекта относится к ESG = управлению ограничениями роста.
  2. Энергетика, выбросы углерода и цепочка поставок являются переменными оценки.
  3. Контроль за экспортом и обеспечение безопасности являются условиями для сохранения действия контракта.
  4. ISSB и SASB сходятся в создании глобального общего языка.

Исправлен раздел, посвященный ИИ/высокопроизводительным вычислениям (рекомендуется).

  1. Реестр рисков в энергетике и электроэнергетике
  2. Область применения 1–3 и карта цепочки поставок
  3. Соблюдение требований экспортного контроля (EAR)
  4. Ключевые показатели эффективности в области кибербезопасности (NIST)
  5. Управление данными и ИИ
  6. Показатели непрерывности обслуживания и перебоев в работе
VIII. Краткий обзор взглядов иностранных инвесторов

Иностранные инвесторы рассматривают эту отрасль со следующими вопросами:

  • «У этой компании есть электроснабжение ?»
  • «Не приведет ли расширение использования ИИ к увеличению выбросов углекислого газа и регуляторных рисков ?»
  • «Разве проблемы с цепочками поставок и безопасностью не тормозят рост ?»

Таким образом, если в документах указано, что ESG-факторы корейской компании
включают в себя управление рисками в сфере энергетики, цепочки поставок, безопасности и регулирования в качестве ключевых показателей эффективности,
она оценивается как «пригодная для инвестиций» по стандартам США.

Ⅸ. Уведомление

Данный документ является справочным материалом, в котором систематизирована информация об ESG-факторах на уровне отрасли на основе общедоступных корпоративных отчетов, данных веб-сайтов и надежных стандартов раскрытия информации (например, ISSB/CSRD).
Он не предназначен для принятия инвестиционных решений, рекомендаций по покупке/продаже или оценки конкретных компаний. Окончательное решение и ответственность за любое использование данного материала лежат на пользователе.

 

Ⅹ. Результаты, подлежащие анализу.
  • (A) Двухстраничный отраслевой рейтинг для иностранных инвесторов
  • (B) Комплект материалов для написания текстов для специалистов компаний, котирующихся на бирже (шаблон KPI)
  • (C) Пакет доказательств (набор ссылок на доказательства и стандарты)