Ⅰ. Tổng quan ngành (Tổng quan lĩnh vực)

 

1) Định nghĩa ngành

Các ngành công nghiệp bán dẫn AI, điện toán hiệu năng cao (HPC), điện toán đám mây và điện toán biên là những ngành tiêu tốn nhiều năng lượng, điện năng và làm mát, dựa trên điện toán hiệu năng cực cao . Chúng cũng là những ngành có rủi ro cao, vốn đầu tư lớn, nơi các rủi ro về dữ liệu,  an ninh, chuỗi cung ứng và địa chính trị cùng tồn tại.
ESG không phải là một "giá trị được khai báo" trong các ngành này, mà là một hệ thống quản lý rủi ro tài chính, nơi các sự cố trong việc đảm bảo nguồn điện, gián đoạn chuỗi cung ứng, vi phạm kiểm soát xuất khẩu và các sự cố mạng được phản ánh ngay lập tức trong doanh thu, chi phí đầu tư, hợp đồng và định giá . (Từ góc nhìn của các nhà đầu tư Hoa Kỳ, ESG không thể tách rời khỏi "hiệu năng AI"). https://www.ifrs.org/issued-standards/issb-standards/ https://sasb.ifrs.org/standards/materiality-finder/


 

2) Vị thế toàn cầu của Hàn Quốc

Các công ty niêm yết của Hàn Quốc đang tham gia vào chuỗi giá trị toàn cầu trong các lĩnh vực như thiết bị bán dẫn AI, robot, tự động hóa và kiểm tra, hệ thống HPC/sản xuất và các giải pháp kết nối đám mây/điện toán biên . Nhiều công ty đang công khai thông tin về môi trường, an ninh và đạo đức thông qua báo cáo bền vững và trang ESG
của họ. Tuy nhiên, đối với các nhà đầu tư nước ngoài, cả "khả năng cạnh tranh về hiệu suất AI" và "cách họ quản lý rủi ro về điện năng, carbon, chuỗi cung ứng và quy định" đều được đánh giá đồng thời.
https://www.mckinsey.com/industries/technology-media-and-telecommunications/our-insights/the-ai-power-consumption-challenge
https://www.iea.org/reports/data-centres-and-data-transmission-networks

 

3) Các vấn đề nhạy cảm về ESG do tính chất đặc thù của ngành.

  • Năng lượng và Điện năng (E) : Nhu cầu điện năng của trung tâm dữ liệu tăng đột biến do việc mở rộng điện toán AI.
  • Khí hậu (Phạm vi 1, 2, 3) : Phát thải điện năng + chuỗi cung ứng thiết bị và quy trình sản xuất bán dẫn
  • Kiểm soát xuất khẩu và địa chính trị : Quy định về thiết bị bán dẫn tiên tiến và thiết bị trí tuệ nhân tạo.
  • An ninh mạng : Mở rộng bề mặt tấn công trong môi trường đám mây và biên
  • Đạo đức dữ liệu và trí tuệ nhân tạo : Quản lý thuật toán và dữ liệu
  • Đảm bảo tính liên tục của dịch vụ : Sự cố và gián đoạn trực tiếp dẫn đến việc phá vỡ hợp đồng và lòng tin.

Mục đích của báo cáo
này: Báo cáo này là một tài liệu tiêu chuẩn ESG toàn cầu cho ngành nhằm ① so sánh và trình bày vị thế ESG của ngành công nghiệp bán dẫn AI và HPC của Hàn Quốc
dựa trên **tiêu chuẩn cơ bản của nhà đầu tư Hoa Kỳ (ISSB/SASB + các quy định và thông lệ của Hoa Kỳ)** và ③ khuyến khích các công ty Hàn Quốc chuẩn bị và bổ sung ESG lên 'mức độ của Hoa Kỳ ' .


II. Tóm tắt cấu trúc ESG toàn ngành

Môi trường (E)

  • Mức tiêu thụ điện năng và năng lượng dựa trên trung tâm dữ liệu và cơ sở hạ tầng điện toán (Phạm vi 2 cốt lõi)
  • Mối liên kết trong chuỗi cung ứng (phạm vi 3) của ngành sản xuất chất bán dẫn và thiết bị là vô cùng quan trọng.

Xã hội (S)

  • Bảo vệ dữ liệu và đạo đức trí tuệ nhân tạo
  • An ninh mạng và tính liên tục của dịch vụ
  • Đảm bảo an ninh và bảo vệ nhân sự cấp cao (kỹ sư) và sự an toàn.

Cấu trúc quản trị (G)

  • Kiểm soát xuất khẩu và quản lý rủi ro địa chính trị
  • Hệ thống giám sát dữ liệu và bảo mật

Giám sát công nghệ và rủi ro ở cấp hội đồng quản trị

III. "Tiêu chuẩn cơ bản" của Hoa Kỳ – Quan điểm của chúng tôi về Trí tuệ nhân tạo, Bán dẫn và Điện toán hiệu năng cao (HPC) - ESG

1) Các tiêu chuẩn dựa trên ngành (ISSB/SASB)

Các nhà đầu tư Hoa Kỳ đánh giá ESG của ngành công nghiệp bán dẫn AI không dựa trên các thông tin công bố chung về khí hậu , mà dựa trên việc liệu công ty có quản lý được các rủi ro về năng lượng, chuỗi cung ứng và quy định phát sinh từ điện toán AI hay không, được xem như các chỉ số hiệu suất chính (KPI). ISSB tham chiếu hiệu quả các chủ đề dựa trên ngành của SASB để xác định các vấn đề tài chính trọng yếu. https://www.ifrs.org/groups/international-sustainability-standards-board/ https://sasb.ifrs.org/standards/



 

2) Năng lượng và khí hậu là những yếu tố cạnh tranh then chốt.

3) Kiểm soát xuất khẩu và rủi ro địa chính trị

4) Đạo đức trong lĩnh vực an ninh mạng, dữ liệu và trí tuệ nhân tạo

IV. Tình trạng hiện tại của ngành công nghiệp bán dẫn AI và điện toán hiệu năng cao (HPC) của Hàn Quốc so với Hoa Kỳ

phân công

Đường cơ sở của Hoa Kỳ

Một tình trạng phổ biến trong ngành công nghiệp Hàn Quốc

Cơ sở khoảng cách

Điện và Năng lượngPUE·Nguồn năng lượng·Kỹ năng cần thiết cho mua sắm dài hạnTập trung vào mô tả tổng số tiềnThiếu các chỉ số KPI rủi ro về điện năng
Phạm vi 3Bao gồm thiết bị, quy trình và hậu cần.Tiết lộ hạn chếPhạm vi hẹp của lượng khí thải trong chuỗi cung ứng
kiểm soát xuất khẩuHệ thống vận hành và đào tạo EARLý thuyết chung về việc tuân thủ pháp luậtThiếu chuyên môn hóa trong lĩnh vực bán dẫn tiên tiến.
Mạng máy tínhCác chỉ số KPI về phản hồi và đào tạo của NISTXác thực và tập trung vào chính sáchThiếu phản hồi và các chỉ số phục hồi
Đạo đức trí tuệ nhân tạoKiểm soát dữ liệu và mô hìnhNguyên tắc khai báoThiếu các chỉ số KPI hoạt động

(Dựa trên các tài liệu chính thức từ ISSB, SASB, NIST, BIS và IEA)

V. Tại sao lại tồn tại "khoảng trống" trong hệ thống và cấu trúc công khai thông tin của Hàn Quốc

1. Trước khi bắt buộc công bố thông tin trong nước
→ Nhận định năng lượng và Phạm vi 3 là “nhiệm vụ tương lai”
https://www.ifrs.org/projects/work-plan/

 

2. Sự thay đổi công nghệ nhanh chóng trong ngành trí tuệ nhân tạo
→ Các định nghĩa về KPI ESG không theo kịp sự thay đổi công nghệ.

 

3. Sự khác biệt giữa câu hỏi của nhà đầu tư Mỹ và thông tin công bố trong nước
→ "Chính sách" so với "Các chỉ số KPI về năng lượng, chuỗi cung ứng và an ninh"

 

VI. Các trường hợp tiêu biểu của các công ty niêm yết Hàn Quốc

1) Robot Cầu Vồng

  • Điểm mạnh : Vị thế trong một ngành công nghiệp tăng trưởng nhanh dựa trên tự động hóa và robot.
  • Tài liệu bổ sung : Các chỉ số KPI cần thiết về sức mạnh tính toán của AI/Robot, chuỗi cung ứng và rủi ro mạng
    https://www.rainbow-robotics.com/ethical

2) Công ty Công nghệ Goyoung

  • Điểm mạnh : Cung cấp toàn cầu các thiết bị kiểm tra và thiết bị chính xác, cấu trúc quản trị ESG.
  • Phụ lục : Thông số kỹ thuật KPI về phạm vi 3 của chuỗi cung ứng, an ninh mạng và dữ liệu
    https://kohyoung.com/kr/esg-governance/

3) Hệ thống Roche

4) SFA

  • Điểm mạnh : Vận hành trang ESG trong lĩnh vực tự động hóa và thiết bị.
  • Phụ lục : Các chỉ số KPI về năng lượng và rủi ro mạng liên quan đến AI/HPC
    https://www.sfa.co.kr/company04/
VII. Tại sao các công ty Hàn Quốc nên áp dụng các thực tiễn ESG ở cấp độ Hoa Kỳ
  1. Ngành công nghiệp AI là ESG = Quản lý giới hạn tăng trưởng
  2. Năng lượng, lượng khí thải carbon và chuỗi cung ứng là các biến số định giá.
  3. Kiểm soát xuất khẩu và an ninh là những điều kiện để duy trì hợp đồng.
  4. ISSB/SASB thống nhất một ngôn ngữ chung toàn cầu.

Đã sửa đổi phần dành riêng cho Trí tuệ nhân tạo/Máy tính hiệu năng cao (khuyến nghị)

  1. Sổ cái rủi ro năng lượng và điện
  2. Phạm vi 1–3 & Sơ đồ chuỗi cung ứng
  3. Tuân thủ kiểm soát xuất khẩu (EAR)
  4. KPI An ninh mạng (NIST)
  5. Quản trị dữ liệu và trí tuệ nhân tạo
  6. Các chỉ số về tính liên tục của dịch vụ và sự cố ngừng hoạt động
Ⅷ. Tóm tắt quan điểm của nhà đầu tư nước ngoài

Các nhà đầu tư nước ngoài đặt ra những câu hỏi sau về ngành công nghiệp này:

  • “Công ty này đã đảm bảo được nguồn điện chưa ?”
  • “Việc mở rộng trí tuệ nhân tạo liệu có làm tăng lượng khí thải carbon và rủi ro về mặt pháp lý không ?”
  • “Phải chăng các vấn đề về chuỗi cung ứng và an ninh đang kìm hãm sự tăng trưởng ?”

Do đó, khi các hoạt động ESG của một công ty Hàn Quốc được
ghi nhận là quản lý rủi ro về năng lượng, chuỗi cung ứng, an ninh và pháp lý dưới dạng các chỉ số KPI,
công ty đó được đánh giá là "đáng đầu tư" theo tiêu chuẩn của Mỹ.

Ⅸ. Thông báo

Tài liệu này là tài liệu tham khảo trình bày thông tin ESG cấp ngành dựa trên các thông tin công khai của doanh nghiệp, dữ liệu từ trang web và các tiêu chuẩn công bố thông tin đáng tin cậy (ví dụ: ISSB/CSRD).
Tài liệu này không nhằm mục đích đưa ra quyết định đầu tư, khuyến nghị mua/bán hoặc định giá các công ty cụ thể. Quyết định cuối cùng và trách nhiệm đối với bất kỳ việc sử dụng tài liệu này thuộc về người sử dụng.

 

Ⅹ. Kết quả có thể phân tích
  • (A) Bảng đánh giá ngành gồm 2 trang dành cho nhà đầu tư nước ngoài
  • (B) Bộ tài liệu viết dành cho các chuyên gia của công ty niêm yết (Mẫu KPI)
  • (C) Bộ tài liệu chứng cứ (tập hợp các liên kết đến bằng chứng và tiêu chuẩn)