1) Definizione del settore
I settori dell'intelligenza artificiale (IA), dei semiconduttori, dell'HPC, del cloud e dell'edge computing sono ad alta intensità energetica, di potenza e di raffreddamento, basati sull'elaborazione ad altissime prestazioni . Sono anche settori ad alto rischio e ad alto capitale , in cui i rischi relativi a dati, sicurezza, supply chain e geopolitica operano simultaneamente.
L'ESG non è un "valore dichiarato" in questi settori, ma piuttosto un sistema di gestione del rischio finanziario in cui fallimenti nella protezione dell'energia, interruzioni della supply chain, violazioni dei controlli sulle esportazioni e incidenti informatici si riflettono immediatamente su vendite, spese in conto capitale, contratti e valutazione . (Dal punto di vista degli investitori statunitensi, l'ESG è inseparabile dalle "performance dell'IA"). https://www.ifrs.org/issued-standards/issb-standards/ https://sasb.ifrs.org/standards/materiality-finder/
2) La posizione globale della Corea
Le società coreane quotate in borsa partecipano alle catene del valore globali in settori quali apparecchiature per semiconduttori AI, robot, automazione e ispezione, sistemi HPC/di produzione e soluzioni di connettività cloud/edge . Molte aziende stanno divulgando informazioni ambientali, di sicurezza ed etiche attraverso i loro report di sostenibilità e le pagine ESG
. Tuttavia, per gli investitori esteri, sia la "competitività delle prestazioni dell'IA" sia "il modo in cui gestiscono i rischi energetici, di carbonio, della catena di approvvigionamento e normativi" vengono valutati simultaneamente.
https://www.mckinsey.com/industries/technology-media-and-telecommunications/our-insights/the-ai-power-consumption-challenge
https://www.iea.org/reports/data-centres-and-data-transmission-networks
3) Punti sensibili ESG dovuti alla natura del settore
- Energia e potenza (E) : la domanda di energia dei data center aumenta a causa dell'espansione dell'elaborazione basata sull'intelligenza artificiale.
- Clima (Ambito 1, 2, 3) : Emissioni di energia + catena di fornitura di apparecchiature e processi per semiconduttori
- Controlli sulle esportazioni e geopolitica : regolamentazione dei semiconduttori avanzati e delle apparecchiature di intelligenza artificiale
- Cybersecurity : ampliamento della superficie di attacco negli ambienti cloud ed edge
- Etica dei dati e dell'intelligenza artificiale : algoritmi e gestione dei dati
- Continuità del servizio : guasti e interruzioni portano direttamente alla rottura dei contratti e della fiducia.
Scopo della fornitura
Il presente rapporto è un documento standard ESG globale per il settore per ① confrontare e presentare la posizione ESG dei settori coreani dei semiconduttori AI e HPC
sulla base della **linea di base degli investitori statunitensi (ISSB/SASB + normative e pratiche statunitensi)** e ③ incoraggiare le aziende coreane a preparare e integrare l'ESG al "livello statunitense " .
Ambiente (E)
- Utilizzo di energia e potenza basato su infrastrutture informatiche e di data center (core di Ambito 2)
- Il collegamento di Ambito 3 (catena di fornitura) nella produzione di semiconduttori e apparecchiature è fondamentale.
Società (S)
- Protezione dei dati ed etica dell'intelligenza artificiale
- Sicurezza informatica e continuità del servizio
- Protezione e messa in sicurezza del personale di alto livello (ingegneri) e della sicurezza
Struttura di governance (G)
- Controllo delle esportazioni e gestione del rischio geopolitico
- Sistema di supervisione dei dati e della sicurezza
Tecnologia e supervisione del rischio a livello di consiglio di amministrazione
1) Standard basati sul settore (ISSB/SASB)
Gli investitori statunitensi valutano i fattori ESG dei semiconduttori basati sull'intelligenza artificiale non in base alle informative climatiche generali , ma in base alla capacità dell'azienda di gestire i rischi energetici, di supply chain e normativi generati dall'intelligenza artificiale come indicatori chiave di prestazione (KPI). L'ISSB fa riferimento in modo efficace agli argomenti di settore del SASB per identificare questioni finanziarie rilevanti. https://www.ifrs.org/groups/international-sustainability-standards-board/ https://sasb.ifrs.org/standards/
2) Energia e clima sono fattori competitivi chiave.
- Negli Stati Uniti, la capacità di alimentare le infrastrutture di intelligenza artificiale è percepita come un limite alla loro crescita.
- Efficienza di utilizzo dell'energia nei data center (PUE), approvvigionamento di energia rinnovabile come fattori di valutazione
https://www.iea.org/reports/data-centres-and-data-transmission-networks
https://www.energy.gov/articles/energy-demand-ai-data-centers
3) Controllo delle esportazioni e rischi geopolitici
- I semiconduttori avanzati e le apparecchiature di intelligenza artificiale sono obiettivi chiave dei **controlli sulle esportazioni degli Stati Uniti (EAR)**.
- Le violazioni e le restrizioni hanno un impatto immediato sull'accesso al mercato e sui portafogli dei clienti.
https://www.bis.doc.gov/index.php/regulations/export-administration-regulations-ear
4) Etica informatica, dei dati e dell'intelligenza artificiale
- Negli ambienti cloud ed edge, i sistemi di sicurezza basati su NIST rappresentano lo standard de facto.
- L'etica dell'intelligenza artificiale richiede strutture di gestione e controllo dei dati , non politiche
https://www.nist.gov/cyberframework
https://www.whitehouse.gov/ostp/ai-bill-of-rights/
divisione | Base di riferimento degli Stati Uniti | Una condizione comune nell'industria coreana | Base di gap |
| Elettricità ed energia | PUE·Fonte di energia·KPI di approvvigionamento a lungo termine | Concentrati sulla descrizione dell'importo totale | Mancanza di KPI di rischio di potenza |
| Ambito 3 | Inclusi attrezzature, processi e logistica | Divulgazione limitata | Limitata portata delle emissioni della catena di fornitura |
| controlli sulle esportazioni | Sistema operativo e formazione EAR | Teoria generale del rispetto della legge | Mancanza di specializzazione nei semiconduttori avanzati |
| Cibernetico | KPI di risposta e formazione del NIST | Autenticazione e policy incentrate | Mancanza di indicatori di risposta e di ripresa |
| Etica dell'intelligenza artificiale | Controllo dei dati e dei modelli | Principi dichiarativi | Mancanza di KPI operativi |
(Basato su documenti ufficiali di ISSB, SASB, NIST, BIS e IEA)
1. Prima della divulgazione nazionale obbligatoria
→ Riconoscere l'energia e lo Scope 3 come "compiti futuri"
https://www.ifrs.org/projects/work-plan/
2. Rapido cambiamento tecnologico nel settore dell'intelligenza artificiale
→ Le definizioni dei KPI ESG non riescono a tenere il passo con il cambiamento tecnologico.
3. Discrepanze tra le domande degli investitori statunitensi e le informative nazionali
→ "Politica" vs. "KPI di energia, catena di fornitura e sicurezza"
1) Robotica arcobaleno
- Punti di forza : posizionamento in un settore in forte crescita basato sull'automazione e sulla robotica
- Supplemento : KPI necessari per la potenza di calcolo dell'IA/robot, la catena di fornitura e il rischio informatico
https://www.rainbow-robotics.com/ethical
2) Tecnologia Goyoung
- Punti di forza : fornitura globale di apparecchiature di ispezione e precisione, struttura di governance ESG
- Supplemento : Specifiche KPI per la Supply Chain Scope 3, Cyber e Data
https://kohyoung.com/kr/esg-governance/
3) Sistemi Roche
- Punti di forza : tecnologia basata su apparecchiature di processo a semiconduttore
- Supplemento : Prodotti chimici di processo, energia e gestione delle emissioni della catena di fornitura
https://rorze.co.kr/index.php?hCode=INTRO_01_05
4) SFA
- Punti di forza : gestione di una pagina ESG nei settori dell'automazione e delle apparecchiature
- Supplemento : KPI di potenza e rischio informatico collegati all'IA/HPC
https://www.sfa.co.kr/company04/
- Il settore dell'intelligenza artificiale è ESG = Gestione dei limiti di crescita
- Energia, carbonio e catena di fornitura sono variabili di valutazione.
- Il controllo delle esportazioni e la sicurezza sono condizioni per il mantenimento del contratto.
- ISSB/SASB convergono verso un linguaggio comune globale
Sezione fissa dedicata ad AI/HPC (consigliata)
- Registro dei rischi energetici e di potenza
- Ambito 1–3 e mappa della catena di fornitura
- Conformità al controllo delle esportazioni (EAR)
- KPI sulla sicurezza informatica (NIST)
- Governance dei dati e dell'intelligenza artificiale
- Metriche di continuità del servizio e interruzione
Gli investitori stranieri guardano a questo settore ponendosi le seguenti domande:
- "Questa azienda si è assicurata l'energia elettrica ?"
- “L’espansione dell’intelligenza artificiale non aumenterà i rischi normativi e di carbonio ?”
- “I problemi della catena di approvvigionamento e della sicurezza non stanno forse frenando la crescita ?”
Pertanto, quando l'ESG di un'azienda coreana è
documentato per gestire i rischi energetici, della catena di fornitura, della sicurezza e normativi come KPI,
viene valutata come "investibile" secondo gli standard statunitensi.
Il presente documento è un documento di riferimento che struttura le informazioni ESG a livello di settore sulla base di informative aziendali pubblicamente disponibili, dati di siti web e standard di informativa attendibili (ad esempio, ISSB/CSRD).
Non è destinato a decisioni di investimento, raccomandazioni di acquisto/vendita o valutazioni di specifiche società. La decisione finale e la responsabilità per qualsiasi utilizzo di questo materiale ricade sull'utente.
- (A) Scheda di valutazione del settore di 2 pagine per investitori stranieri
- (B) Kit di scrittura per professionisti di società quotate (modello KPI)
- (C) Pacchetto di prove (insieme di link a prove e standard)
