一、宏观经济环境和贸易风险
分配 | 主要内容 | 影响 |
|---|---|---|
| 全球经济 | 制造业和建筑业复苏 | 对进口铝的需求增加 |
| 能源成本 | 电力价格上涨→炼油成本增加 | 成本上升和提高单价的压力 |
| 环境和碳排放法规 | 需缴纳碳边境调整费（CBAM）的商品 | 预计低碳铝进口量将会增加。 |
| 地缘政治风险 | 来自俄罗斯和中国的制裁和供应不稳定 | 需要备用供应链 |
碳排放法规和制造业回收利用正在改变铝进口结构，对低碳和再生产品的需求正在迅速增长。
二、进口商品状况及特征分析
物品 | 细节 |
|---|---|
| HS编码 | 76（铝及其制品） |
| 主要子类别 | 7601（未加工铝）、7606（板材、薄板和带材）、7608（管材）、7610（结构件）、7612（容器）等。 |
| 2024年进口量 | 约102亿美元（同比增长6.1%） |
| 主要需求来源 | 汽车、电气和电子产品、建筑、包装材料、电池 |
| 产品结构 | 原材料（锭块、钢坯）55%，加工材料（板材、挤压件、合金）45% |
二次电池和电动汽车用轻型零部件的进口量正在快速增长，碳中和铝（绿色铝）的比例也在增加。
三、主要进口国和供应链的特点
排行 | 进口国 | 比重（％） | 特点和风险 |
|---|---|---|---|
| 1 | 中国 | 31.2 | 专注于挤压和加工材料，价格极具竞争力。 |
| 2 | 俄罗斯 | 19.8 | 铝原料供应及制裁风险 |
| 3 | 阿联酋 | 12.6 | 低碳铝（阿联酋环球铝业） |
| 4 | 印度 | 9.4 | 合金锭和合金板 |
| 5 | 澳大利亚 | 7.1 | 高纯氧化铝原料 |
| 6 | 加拿大 | 6.3 | 水力发电低碳铝 |
| 7 | 美国 | 5.1 | 合金棒材和特殊材料 |
| ETC | 8.5 | 日本、挪威等。 |
前五大国家占总量的 80% 以上，其结构以中国和俄罗斯为中心，但为了应对碳风险，来自阿联酋和加拿大的低碳铝的比例正在增加。
Ⅳ. 各国进口份额图表
国家 | 进口份额（%） | 与上一季度相比，变化比例 | 笔记 |
|---|---|---|---|
| 中国 | 31.2 | ▲0.8 | 持续的价格竞争力 |
| 俄罗斯 | 19.8 | ▼0.7 | 制裁放松前景不明朗 |
| 阿联酋 | 12.6 | ▲0.5 | 低碳产品扩张 |
| 印度 | 9.4 | ▲0.3 | 加工材料比例增加 |
| 澳大利亚 | 7.1 | = | 氧化铝的稳定供应 |
| 加拿大 | 6.3 | ▲0.4 | ESG认证产品数量增加 |
| 美国 | 5.1 | = | 工业合金棒材的需求 |
| ETC | 8.5 | ▼1.3 | 日本、挪威等地减少。 |
中国、阿联酋和加拿大市场份额不断上升→ 供应链多元化和环保转型同步进行。
五、进口量和供应稳定性
分配 | 2023年第三季度 | 2024年第三季度 | 增加/减少（%） | 特征 |
|---|---|---|---|---|
| 未加工（锭块·钢坯） | 2.62米 | 2.78米 | +6.1 | 汽车和造船业的复苏 |
| 挤压和加工材料 | 1.18米 | 1.26米 | +6.8 | 电气与电子/建筑 |
| 包装和容器材料 | 0.34米 | 0.36米 | +5.9 | 食品饮料/药品包装 |
| 合金与回收 | 0.42米 | 0.48 米 | +14.3 | 低碳铝进口激增 |
再生铝和低碳铝的进口量激增（▲14%），ESG 要求正在重塑市场结构。
Ⅵ. 单价及价格趋势
物品 | 2024年第一季度（美元/吨） | 2024年第二季度 | 2024年第三季度 | QoQ |
|---|---|---|---|---|
| 未加工的锭 | 2,340 | 2,410 | 2,460 | +2.1% |
| 挤压和加工材料 | 3,180 | 3,240 | 3,320 | +2.5% |
| 低碳铝 | 2,710 | 2,760 | 2,830 | +2.5% |
| 合金材料 | 2,930 | 2,970 | 3,030 | +2.0% |
由于电力成本和 CBAM 响应成本的上升，单位价格正在逐步上涨。
Ⅶ. 季节性模式
分支 | 特征 | 波动率（0-1） |
|---|---|---|
| Q1 | 制造业和建筑业低迷 | 0.45 |
| Q2 | 工业生产扩张期 | 0.58 |
| 第三季度 | 高峰需求（汽车、电气和电子产品） | 0.72 |
| 第四季度 | 进出口监管机构 | 0.55 |
Ⅷ. 关税和非关税壁垒及替代产业
物品 | 细节 |
|---|---|
| 关税 | 自由贸易协定免征关税，部分合金材料征收3-5%的关税 |
| 非关税 | 碳边境税 (CBAM) 和更严格的原产地认证要求 |
| 国内替代产业 | 国内生产的浦项铝业、韩国锌业、东国钢铁等。 |
| 任务 | 确保低碳冶炼技术并扩大再生铝的利用 |
Ⅸ. ESG·净零相关性
特征 | 评估 | 分析 |
|---|---|---|
| 碳排放的影响 | 奖 | 高碳冶炼工艺 |
| 环境、社会及治理风险 | 中间 | 部分供应商国家（俄罗斯）的道德和环境问题 |
| 净零贡献 | 奖 | 扩大低碳铝和再生产品 |
| 循环经济 | 奖 | 再生锭市场增长（超过20%） |
Ⅹ. 各国特定风险指数
进口国 | 政策（0-1） | 物流（0-1） | 信任指数 |
|---|---|---|---|
| 中国 | 0.38 | 0.35 | 0.68 |
| 俄罗斯 | 0.52 | 0.44 | 0.55 |
| 阿联酋 | 0.24 | 0.25 | 0.82 |
| 印度 | 0.28 | 0.31 | 0.75 |
| 澳大利亚 | 0.23 | 0.24 | 0.84 |
| 加拿大 | 0.21 | 0.23 | 0.85 |
| 美国 | 0.26 | 0.28 | 0.79 |
平均信任指数≈0.75 （良好） ——由于俄罗斯风险下降以及以阿联酋和加拿大为中心的环保进口增加，信任正在恢复。
Ⅺ. 主要买家和行业联系
行业 | 大公司 | 进口商品 | 笔记 |
|---|---|---|---|
| 汽车 | 现代、起亚和现代摩比斯 | 挤压材料、片材 | 专注于轻量化 |
| 电气和电子 | 三星电子和LG电子 | 薄板/壳 | 用于移动设备和电池 |
| 建筑和工业材料 | POSCO E&C、斗山、现代 ENG | 结构铝 | 进口比例高 |
| 包装和消费品 | 东元啤酒、乐天啤酒和OB啤酒 | 包装罐和薄膜 | 铝制集装箱中心 |
| 辅助电池 | SK On·LGES | 箔 | 高度依赖进口 |
Ⅻ. AI交易指数及3个月预测
特征 | 目前（2025年第三季度） | 与上一季度相比（Δ%） | 分析 |
|---|---|---|---|
| Δ进口 | +5.3% | ▲0.9 | 制造业复苏及对ESG材料的需求 |
| 价格变化 | +2.2% | ▲0.4 | 反映出电力成本的上升 |
| Δ国家份额 | +0.5% | ▲0.2 | 阿联酋和加拿大市场份额增加 |
| 信任指数 | 0.75 | ▲0.02 | 供应稳定性提高 |
| 预测（3个月） | +5.7% | ▲ | 预计电动汽车和建筑需求将持续增长 |
摘要： HS 76类商品进口呈现稳健上升趋势（积极）。
电动汽车、二次电池和建筑行业的扩张以及低碳转型是推动进口的主要因素。
ⅩⅢ. 政策建议和系统改进路线图
分配 | 建议 | 预期效果 |
|---|---|---|
| 1 | 引入低碳和再生铝认证体系 | CBAM响应和ESG信托保障 |
| 2 | 扩大再生铝生产基础设施 | 稳定国内供应链 |
| 3 | 进口分销（俄罗斯→阿联酋、加拿大、澳大利亚） | 风险缓解 |
| 4 | 构建基于人工智能的进口价格预测系统 | 成本管理效率 |
| 5 | 支持电动汽车和电池轻量化材料的研发 | 响应高附加值需求 |
ⅩⅣ. 总结论
HS 76（铝）进口贸易指数 – 2025 年第三季度
Δ进口+5.3%，Δ价格+2.2%，信任度0.75，预测（3 个月）+5.7%
→制造业和 ESG 转型同步复苏，以及俄罗斯制裁风险的缓解和低碳铝比例的增加，被认为是关键趋势，并构成了稳定的增长阶段。
