Ⅰ. ภาพรวมอุตสาหกรรม (ภาพรวมภาคส่วน)

 

1) คำจำกัดความของอุตสาหกรรม

อุตสาหกรรมทางทะเล หุ่นยนต์ใต้น้ำ พลังงานทางทะเล และอุปกรณ์ต่อเรือ เป็นอุตสาหกรรมที่มีความเสี่ยงสูง ซึ่งเชื่อมโยงโดยตรงกับการขนส่งทางทะเล ทรัพยากรทางทะเล พลังงาน และโครงสร้างพื้นฐานของประเทศ
ESG ไม่ใช่เพียงแค่การประกาศเกี่ยวกับการคุ้มครองสิ่งแวดล้อม ในสาขานี้ แต่ ทำหน้าที่เป็นระบบบริหารความเสี่ยงทางการเงินที่จัดการความเสี่ยงจากอุบัติเหตุ การรั่วไหล การละเมิดกฎระเบียบ และการหยุดชะงัก

โดยเฉพาะอุตสาหกรรมทางทะเล

  • ในกรณีที่เกิดอุบัติเหตุ ความรับผิดชอบด้านมนุษย์ สิ่งแวดล้อม ประกันภัย และกฎหมายจะเกิดขึ้นพร้อมกัน
  • ในกรณีที่มีการละเมิดกฎระเบียบระหว่างประเทศ (IMO เป็นต้น) การเข้าถึงและการดำเนินงานของท่าเรือจะถูก จำกัด
  • ความล้มเหลวของหุ่นยนต์ใต้น้ำและอุปกรณ์ใต้น้ำส่งผลโดยตรงต่อความล่าช้าของโครงการและการสูญเสียเงินลงทุน (CAPEX )

จากมุมมองของนักลงทุนชาวสหรัฐฯ และยุโรป ESG เป็นเครื่องมือในการตรวจสอบ ว่า
อุปกรณ์และระบบของบริษัทสามารถปฏิบัติงานในทะเลได้อย่างยั่งยืนโดยปราศจากอุบัติเหตุหรือ ไม่

https://www.imo.org/en/OurWork/Environment/Pages/default.aspx
https://www.ifrs.org/issued-standards/issb-standards/

 

2) สถานะของเกาหลีในเวทีโลก

บริษัทเกาหลีมีส่วนร่วมในห่วงโซ่อุปทานระดับโลกในหลากหลายอุตสาหกรรม เช่นการต่อเรือ โรงงานนอกชายฝั่ง สายเคเบิลใต้น้ำ หุ่นยนต์ใต้น้ำ อุปกรณ์ และพลังงานทางทะเล และบริษัทจดทะเบียนหลายแห่ง เปิดเผย ประเด็น ด้านความปลอดภัย สิ่งแวดล้อม จริยธรรม และห่วงโซ่อุปทาน
ในรายงานความยั่งยืนของตน

อย่างไรก็ตาม จากมุมมองของนักลงทุนต่างชาติ
**ว่าอุบัติเหตุทางทะเล การรั่วไหล และการระงับการดำเนินงานได้รับการจัดการเป็นตัวชี้วัดประสิทธิภาพ (KPI) หรือไม่** คือหัวใจสำคัญในการตัดสินด้าน ESG

https://www.oecd.org/ocean/topics/ocean-economy/
https://www.bcg.com/publications/2022/maritime-decarbonization

 

3) ประเด็นอ่อนไหวด้าน ESG เนื่องจากลักษณะของอุตสาหกรรม

  • ความปลอดภัยทางทะเลและการจัดการอุบัติเหตุ : การจมเรือ การชน และอุบัติเหตุจากการทำงาน
  • มลพิษทางทะเลและการรั่วไหล : ค่าใช้จ่ายด้านสิ่งแวดล้อมและกฎหมายมหาศาลในกรณีเกิดอุบัติเหตุ
  • องค์การทางทะเลระหว่างประเทศ (IMO) : ข้อบังคับเกี่ยวกับเชื้อเพลิง การปล่อยมลพิษ และความปลอดภัย
  • ความน่าเชื่อถือของหุ่นยนต์ใต้น้ำ : โครงการต้องหยุดชะงักหากเกิดความล้มเหลว
  • ความปลอดภัยทางไซเบอร์ (เรือและระบบควบคุมระยะไกล) : ความเสี่ยงจากการแฮ็กระบบนำทางและควบคุม
  • ห่วงโซ่อุปทานและสิทธิมนุษยชน : แรงงานและการใช้แรงงานบังคับในอุตสาหกรรมการขนส่งทางเรือและการต่อเรือ
  • พลังงานและสภาพภูมิอากาศ : ประสิทธิภาพการใช้เชื้อเพลิงและแรงกดดันในการลดการปล่อยคาร์บอน

วัตถุประสงค์ของการจัดทำ
รายงานฉบับนี้คือ รายงานมาตรฐาน ESG ระดับโลกสำหรับอุตสาหกรรม เพื่อ ① เปรียบเทียบและนำเสนอสถานะ ESG ของอุตสาหกรรมอุปกรณ์เดินเรือและต่อเรือของเกาหลี
โดยอิงตาม **เกณฑ์มาตรฐานนักลงทุนของสหรัฐฯ/ทั่วโลก (ISSB/SASB + IMO/แนวปฏิบัติด้านกฎระเบียบทางทะเล)** และ ③ ส่งเสริมให้บริษัทจดทะเบียนของเกาหลีเปลี่ยนไปใช้เอกสาร ESG ในระดับ 'มาตรฐานสหรัฐฯ '


II. สรุปโครงสร้าง ESG ในระดับอุตสาหกรรม

สิ่งแวดล้อม (E)

  • เชื้อเพลิง พลังงาน และการปล่อยมลพิษ (ขอบเขตที่ 1 และ 2)จากการผลิตและการใช้งานเรือและอุปกรณ์
  • ขอบเขตที่ 3ซึ่งเน้นด้านโลจิสติกส์ทางทะเล เชื้อเพลิง และชิ้นส่วน มีส่วนแบ่งที่สำคัญ

สังคม (S)

  • ความปลอดภัยทางทะเลและความปลอดภัยของคนงาน
  • ผลกระทบต่อชุมชนในกรณีเกิดอุบัติเหตุหรือการรั่วไหล
  • สิทธิมนุษยชนด้านแรงงานในอุตสาหกรรมการขนส่งทางเรือและการต่อเรือ

โครงสร้างการกำกับดูแล (G)

  • ระบบการปฏิบัติตามกฎระเบียบระหว่างประเทศ (IMO)
  • โครงสร้างการรายงานอุบัติเหตุและความรับผิดชอบ
  • การกำกับดูแลความเสี่ยงของโครงการ (คณะกรรมการบริษัท)
III. ‘เกณฑ์มาตรฐาน’ ของสหรัฐอเมริกา – มุมมองของเราเกี่ยวกับ ESG ในอุตสาหกรรมการเดินเรือและการต่อเรือ

1) มาตรฐานตามอุตสาหกรรม (ISSB/SASB)

นักลงทุนชาวอเมริกันไม่ได้มอง ESG ของอุตสาหกรรมการเดินเรือว่าเป็น "แคมเปญปกป้องสิ่งแวดล้อม"
คำถามสำคัญคือ:

  • มีการจัดการ ความเสี่ยงจากอุบัติเหตุทางทะเลและการรั่วไหล อย่างไร ?
  • การละเมิดกฎระเบียบระหว่างประเทศ สามารถ ขัดขวางการดำเนินงานและการขายได้หรือไม่?
  • ความล้มเหลวของอุปกรณ์และหุ่นยนต์ใต้น้ำส่งผลให้โครงการเสียหายหรือไม่?

ด้วยเหตุ นี้ หัวข้อการขนส่งทางทะเลและเครื่องจักรกลอุตสาหกรรมของ SASBจึงกำหนดให้
อุบัติเหตุ สิ่งแวดล้อม ความปลอดภัย และห่วงโซ่อุปทาน เป็น ประเด็นสำคัญทางการเงิน

https://sasb.ifrs.org/standards/materiality-finder/

 

2) การประเมินโดยเน้นที่กฎระเบียบขององค์การทางทะเลระหว่างประเทศ (IMO)

  • IMO กำกับดูแลด้านการปล่อยมลพิษ (EEXI/CII)เชื้อเพลิง  ความ  ปลอดภัยและ  การป้องกันมลพิษ
  • การฝ่าฝืนจะส่งผลให้การเข้าท่าเรือถูกจำกัด และเบี้ยประกันภัยเพิ่มสูงขึ้น
  • นักลงทุนเรียกร้อง “ หลักฐาน การปฏิบัติตามกฎระเบียบ ”

https://www.imo.org/en/MediaCentre/HotTopics/Pages/EEXI-CII.aspx

 

3) 안전·사고·중단 리스크

  • 해양사고는 단일 사건이 대규모 손실로 확대
  • 보험·법적 책임·프로젝트 중단이 동시에 발생
    → 미국 기준에서는 사고·유출·중단 KPI가 ESG 핵심
Ⅳ. 미국 대비 한국 해양·조선 기자재 산업의 현재 위치

 

구분

미국 기준선 (Investor Practice)

한국 산업의 흔한 상태

갭(차이) 핵심 설명 (URL 내장)

해양 안전·중대사고사고 발생률, 중대사고 건수, 작업중단 시간, 보험·손실비용을 KPI로 관리안전 방침·교육 중심 서술사고를 ‘관리 체계’가 아닌 ‘정책 선언’으로만 설명하여, 사고 빈도·중단 시간·재무 손실을 KPI로 연결하지 못함 (SASB 해양·운송 안전 토픽) → https://sasb.ifrs.org//
해양오염·유출유출 사고, 대응 시간, 복구 비용, 벌금·소송 리스크 공개환경 보호 원칙 중심유출 사고를 ‘가능성’ 수준으로만 언급하고, 실제 발생 시 대응 시나리오·비용·책임 구조를 공시하지 않음 (IMO 해양오염 규제 체계) → https://www.imo.org/
IMO 규제(EEXI·CII)EEXI·CII 등급, 개선 계획, 운항·수익성 영향 공개규제 인식·준수 선언EEXI·CII를 규제 체크리스트로만 인식하고, 등급 하락이 운항 제한·비용·선박 가치에 미치는 영향을 수치로 설명하지 않음 → https://www.imo.org/
수중로봇·해양장비 신뢰성장애 빈도, MTBF, 프로젝트 중단 리스크 KPI기술 성능 중심 설명장비 장애가 프로젝트 지연·계약 손실로 이어질 수 있다는 ‘운영 실패 리스크’를 KPI·재무 영향으로 연결하지 않음 (해양 산업 리스크 관점) → https://www.oecd.org/
사이버보안(선박·OT)선박 제어·OT 보안, 사고 대응 훈련, 침해 KPIIT 보안 위주 공시선박·해양 설비 OT 보안을 IT 보안의 하위 항목으로 취급해, 실제 해킹·운항 중단 리스크를 분리 공시하지 않음 (NIST 사이버 프레임워크) → https://www.nist.gov/
공급망·노동 인권조선·해운 노동, 강제노동·하청 실사 결과 공개윤리헌장·행동강령공급망 인권을 선언 수준에 두고, 실사 범위·위반 사례·시정 결과를 투자자 관점에서 제시하지 않음 (OECD 해양·공급망 가이드) → https://www.oecd.org/
Scope 3 배출연료·운송·해운 포함 가치사슬 배출 공개Scope 1·2 중심연료 사용·해운 물류 등 핵심 배출원을 포함한 Scope 3를 ‘추정 곤란’ 사유로 배제 (ISSB Scope 3 요구 방향) → https://www.ifrs.org

(근거: IMO, ISSB, SASB, OECD, BCG)

Ⅴ. 한국 제도·공시 구조에서 ‘갭’이 발생하는 이유
  1. 해양사고의 민감성
    → 사고·유출을 정량 공개하는 데 소극적
  2. 국내 공시의 ‘환경 중심’ 편향
    → 안전·중단·보험 리스크가 ESG로 충분히 반영되지 않음
  3. IMO 규제의 기술적 복잡성
    → KPI화 어려움

https://www.ifrs.org/projects/work-plan/

Ⅵ. 한국 대표 상장사 사례

1) 현대자동차

2) 현대모비스

3) LG이노텍

4) 현대오토에버

5) 현대글로비스

Ⅶ. 한국 기업이 ‘미국 수준’으로 ESG를 써야 하는 이유
  1. 해양 산업은 ESG = 사고·중단 리스크 관리
  2. IMO 규제는 운항 허가 조건
  3. 사고·유출은 단일 이벤트로 기업가치 훼손
  4. ISSB/SASB 산업기반 공시가 글로벌 표준으로 수렴

해양·조선 기자재 전용 고정 섹션(권장)

  1. Marine Safety & Incident Ledger
  2. Spill & Pollution Response KPI
  3. IMO Compliance (EEXI/CII) Fact Sheet
  4. Underwater Robot Reliability KPI
  5. ความปลอดภัยทางไซเบอร์ด้าน OT/ทางทะเล
  6. ขอบเขต 1–3 และการเปลี่ยนผ่านด้านเชื้อเพลิง
Ⅷ. สรุปมุมมองของนักลงทุนต่างชาติ

นักลงทุนต่างชาติประเมินอุตสาหกรรมนี้ดังนี้:

  • “บริษัทนี้จะล้มละลายได้จากอุบัติเหตุเพียงครั้งเดียวหรือไม่?”
  • “การเข้าถึงท่าเรือสามารถถูกปิดกั้นเนื่องจากการละเมิดกฎระเบียบได้หรือไม่?”
  • “หากเรือดำน้ำหรืออุปกรณ์ใต้น้ำเกิดขัดข้อง โครงการจะต้องหยุดชะงักหรือไม่?”

ดังนั้น เมื่อ เอกสาร ESG ของบริษัทเกาหลี
อธิบายถึงความเสี่ยงจากอุบัติเหตุ การรั่วไหล และการหยุดชะงักในแง่ของตัวชี้วัดประสิทธิภาพ (KPI) และผลกระทบทางการเงิน บริษัท
ดังกล่าวจึงได้รับการประเมินว่า "น่าลงทุนและซื้อขายได้" ตามมาตรฐานของสหรัฐอเมริกา

Ⅸ. ประกาศ

เอกสารนี้เป็นเอกสารอ้างอิงที่จัดโครงสร้างข้อมูล ESG ระดับอุตสาหกรรมโดยอิงจากการเปิดเผยข้อมูลของบริษัทต่อสาธารณะ ข้อมูลจากเว็บไซต์ และมาตรฐานการเปิดเผยข้อมูลที่น่าเชื่อถือ (เช่น ISSB/CSRD) เอกสาร
นี้ไม่ได้มีวัตถุประสงค์เพื่อใช้ในการตัดสินใจลงทุน คำแนะนำในการซื้อ/ขาย หรือการประเมินมูลค่าของบริษัทใดบริษัทหนึ่งโดยเฉพาะ การตัดสินใจและความรับผิดชอบขั้นสุดท้ายในการใช้เอกสารนี้ขึ้นอยู่กับผู้ใช้

Ⅹ. ผลลัพธ์ที่วิเคราะห์ได้
  • (A) เอกสารสรุปผลการดำเนินงานรายภาคอุตสาหกรรม 2 หน้า สำหรับนักลงทุนต่างชาติ
  • (ข) ชุดเอกสารสำหรับผู้ปฏิบัติงานในบริษัทจดทะเบียน (แม่แบบ KPI)
  • (ค) ชุดเอกสารหลักฐาน (ชุดลิงก์ไปยังข้อบังคับ มาตรฐาน และหลักฐานต่างๆ)