قسم | المحتويات الرئيسية | الأساس والمصدر |
|---|---|---|
| دورة تكنولوجيا المعلومات العالمية | الطلب القوي على المنتجات الكهربائية والإلكترونية (وخاصة الخوادم والذاكرة والمعجلات) مدفوعًا بالطلب المتزايد على الذكاء الاصطناعي. | رويترز، ١١ أكتوبر ٢٠٢٥، ارتفاع صادرات كوريا الجنوبية في أكتوبر، مدفوعًا بالطلب على الذكاء الاصطناعي. رويترز |
| متغيرات السياسة المحلية | توسيع الدعم لصناعات أشباه الموصلات والإلكترونيات (الاستجابة للمخاطر التجارية) | وكالة أسوشيتد برس للأنباء، مايو ٢٠٢٥، حزمة دعم موسعة لأشباه الموصلات. وكالة أسوشيتد برس للأنباء |
| المخاطر التنظيمية الخارجية | تأثير ضوابط التصدير على المعدات والرقائق المتقدمة إلى الصين (التقلبات في شراء المعدات والمكونات) | FT 2025.09، إعادة تنظيم تراخيص المعدات في الصين. فاينانشال تايمز |
في حين أن الطلب الإجمالي مواتٍ بسبب التوسع في الاستثمار في الذكاء الاصطناعي، فإن ضوابط التصدير ضد الصين والمتغيرات الجيوسياسية هي عوامل تزيد من التقلبات قصيرة الأجل في العرض والطلب على المعدات والأجزاء .
غرض | تفاصيل | البيانات/المصدر |
|---|---|---|
| رمز النظام المنسق | HS 85 (الآلات والمعدات الكهربائية) | نظرة عامة على قاعدة بيانات الأمم المتحدة لتجارة السلع الأساسية (Comtrade) . |
| الفئات الفرعية الرئيسية | 8517 (معدات الاتصالات)، 8542 (الدائرة المتكاملة)، 8541 (جهاز أشباه الموصلات)، 8504 (مصدر الطاقة)، إلخ. | الممارسات الأكاديمية والإحصائية (التكوين HS85) |
| حجم الواردات لعام 2024 (تقديري) | حوالي 123.8-124 مليار دولار (ثاني أكبر بند استيراد لكوريا) | اقتصاديات التداول/قاعدة بيانات الأمم المتحدة لتجارة السلع الأساسية (COMTrade)، ومنظمة التعاون الاقتصادي. اقتصاديات التداول |
| إجمالي حصة الاستيراد | حوالي 19.6% | ملخص الإحصاءات التجارية. بيانات الاستيراد والتصدير العالمية |
يعد خط HS85 محورًا رئيسيًا للواردات الكورية الإجمالية ويشكل الأساس لشراء أشباه الموصلات/الخوادم/معدات الشبكات والمكونات الإلكترونية.
التصنيف ('24) | بلد الاستيراد (مثال) | سمة مميزة | نقطة الخطر |
|---|---|---|---|
| 1 | الصين | تنويع السلع الوسيطة والمنتجات النهائية | مخاطر الارتباط الجيوسياسي والتنظيمي |
| 2 | فيتنام | EMS/مشتريات الوحدة | مرونة سلسلة التوريد أمر جيد |
| 3 | اليابان | قطع غيار ومعدات دقيقة | الحساسية للوائح الفنية وأسعار الصرف |
| 4 | الولايات المتحدة الأمريكية | المكونات والخوادم عالية الأداء | المزامنة مع التغيرات السريعة في الأسعار والطلب |
| 5 | تايوان | الدوائر المتكاملة/المكونات | قضايا المسبك والتوريد |
من المتوقع أن تصل واردات كوريا الجنوبية من الأجهزة الكهربائية والإلكترونية في عام ٢٠٢٤ إلى حوالي ١٢٤ مليار دولار أمريكي ، مع تركيز كبير في الدول الرائدة (الصين، وفيتنام، واليابان، وغيرها). انظر ترتيب الواردات الإجمالي حسب دول منظمة التعاون الاقتصادي (أكبر شريك للصين): الصين، ١٣٩.٨ مليار دولار أمريكي (إجمالي) . اقتصاد التجارة
سمة مميزة | 2024 | متوقع للربع الثالث من عام 2025 | ربع سنوي | تحليل |
|---|---|---|---|---|
| قيمة الواردات (مليار دولار) | 124 | 31.4 | +2.1% | قوة الذكاء الاصطناعي ومكونات الخادم |
| مهلة | المعيار = 1.00 | 1.05 | ▲ | معدات محددة ضيقة |
| قابلية الاستبدال | وسط | وسط | = | التنويع في التقدم |
وعلى الرغم من قضايا الرقابة وترخيص المعدات ضد الصين، تعمل الشركة على تنويع المخاطر من خلال تعزيز خطوطها في الولايات المتحدة وتايوان واليابان .
مجموعة المنتجات | اتجاه سعر الوحدة | زمرة |
|---|---|---|
| مكونات الخادم/المسرع | ضغط | الطلب على الذكاء الاصطناعي والطلب على الذاكرة عالية الأداء |
| الاتصالات والشبكات | التوحيد ~ قوي | توسعة شبكة الجيل الخامس/مركز البيانات |
| أجهزة أشباه الموصلات/الدوائر المتكاملة | هونجو | العملية التفاضلية ودورة الطلب |
ترتفع أسعار المكونات عالية الأداء بفضل توسع البنية التحتية للذكاء الاصطناعي . (تقرير عن الصادرات القوية في أكتوبر ونوفمبر يؤكد الطلب القوي على أشباه الموصلات) رويترز
فرع | نمط | مؤشر تقلب الواردات (0-1) |
|---|---|---|
| س1 | تعديل الطلبات في بداية العام | 0.45 |
| الربع الثاني | تم تأكيد النموذج الجديد وCAPEX | 0.60 |
| الربع الثالث | زيادة الواردات استعدادًا للإنتاج في النصف الثاني | 0.68 |
| الربع الرابع | ضبط المخزون في نهاية العام وإدارة المخزون | 0.52 |
تقليديا، كانت واردات الربع الثالث قوية نسبيا (تستعد للإنتاج الضخم في النصف الثاني وذروة نهاية العام).
غرض | التفاصيل |
|---|---|
| التعرفة | يتم إعفاء أو تخفيض العديد من التعريفات الجمركية عند تطبيق اتفاقية التجارة الحرة |
| غير جمركي | ضوابط التصدير (خاصة ضد الصين) ، والشهادات واللوائح الأمنية |
| بديل | توسيع وتنويع المشتريات المحلية (الولايات المتحدة، تايوان، اليابان، فيتنام) |
تُسرّع التغييرات في لوائح المعدات وقطع الغيار الصينية من وتيرة تحويل الإمدادات . فاينانشال تايمز
وجه | تقييم | مذكرة |
|---|---|---|
| استخدام الطاقة | الحياد | مشاكل استهلاك الطاقة أثناء عملية التصنيع |
| مسؤولية سلسلة التوريد | أهمية | تزايد الطلب على إمكانية تتبع المواد الخام والمعادن وفقًا للمعايير البيئية والاجتماعية والحوكمة |
| مساهمة التحويل | وسط | يمكن أن تساهم ساحات المعارك ومراكز البيانات عالية الكفاءة في تحسين الكفاءة. |
البلد المستورد | المخاطر السياسية/السياسية (0-1) | المخاطر التنظيمية/التكنولوجية (0-1) | مخاطر الخدمات اللوجستية (0-1) | مؤشر الثقة |
|---|---|---|---|---|
| الصين | 0.55 | 0.62 | 0.35 | 0.57 |
| فيتنام | 0.30 | 0.28 | 0.33 | 0.77 |
| اليابان | 0.28 | 0.35 | 0.25 | 0.78 |
| الولايات المتحدة الأمريكية | 0.22 | 0.30 | 0.28 | 0.81 |
| تايوان | 0.26 | 0.34 | 0.32 | 0.76 |
متوسط مؤشر الثقة ≈ 0.74 (جيد) - الاستقرار في ارتفاع بسبب زيادة وزن الولايات المتحدة واليابان وفيتنام .
صناعة | الشركات الكبرى | استغلال الدخل | ملحوظة |
|---|---|---|---|
| أشباه موصلات الذاكرة/النظام | سامسونج للإلكترونيات وSK هاينكس | المعدات والدوائر المتكاملة والمكونات | المشتريات مع مراعاة اللوائح الصينية |
| الشبكة/السحابة | شركات الاتصالات الثلاث الكبرى، Naver وKakao | الخوادم والمفاتيح والمسرعات | توسيع البنية التحتية للذكاء الاصطناعي |
| الأجهزة المنزلية/المحمولة | شركات الإلكترونيات الكبيرة | الوحدات/المكونات | قسم العمل العالمي في EMS |
تتزايد أيضًا واردات المكونات والبنية التحتية عالية الأداء نتيجةً لتوسع إمدادات مُسرِّعات الذكاء الاصطناعي والخوادم ( خطة بلاكويل للتوريد الشامل لشركة إنفيديا) . رويترز
غرض | نقطة | سبب |
|---|---|---|
| معدات أشباه الموصلات | 77.5% اعتماد على الولايات المتحدة واليابان وهولندا (2022) | تحليل KITA (مقارنة التبعية النسبية). ( صحيفة كوريا تايمز ) |
| تداعيات | تشكل عمليات الشراء البديلة ومواعيد التسليم عنصرا أساسيا عند إعادة هيكلة اللوائح ضد الصين. | تقرير فاينانشال تايمز (إعادة هيكلة التراخيص). ( فاينانشال تايمز ) |
سمة مميزة | حاليًا (الربع الثالث من عام 2025) | مقارنة بالربع السابق (Δ%) | تحليل |
|---|---|---|---|
| Δاستيراد | +1.8% | ▲0.9 | طلب قوي على مكونات الذكاء الاصطناعي/الخادم/الشبكة |
| Δالسعر | +1.2% | ▲0.4 | ارتفاع أسعار الوحدات للمكونات والمعدات عالية الأداء |
| ΔCountryShare | +0.6% | ▲0.3 | زيادة طفيفة في وزن الولايات المتحدة واليابان وفيتنام (زيادة الاستقرار) |
| مؤشر الثقة | 0.74 | = | مستوى متوسط إلى مرتفع (تأثير تنويع العرض) |
| التوقعات (3 أشهر) | +3.4% | ▲ | مع الأخذ في الاعتبار الإنفاق الرأسمالي في نهاية العام وبداية العام، من الممكن الحفاظ على أداء الربع الرابع والربع الأول. |
ملخص: تُسهم دورة الذكاء الاصطناعي في ارتفاع تدريجي في واردات HS85 . وبينما لا تزال هناك متغيرات تنظيمية وضوابط تصديرية فيما يتعلق بالصين، يجري تنويع المشتريات على طول محاور الولايات المتحدة واليابان وتايوان وفيتنام، مع الحفاظ على موثوقية تتراوح بين المتوسطة والعالية.
قسم | اقتراح | التأثير المتوقع |
|---|---|---|
| 1 | عقود طويلة الأجل للمعدات والمكونات الأساسية + بائعين متعددين | تقليل وقت التسليم وتقلب الأسعار |
| 2 | تجاوز التوجيه حسب السيناريو التنظيمي | ضمان استمرارية المشتريات أثناء إعادة تنظيم السيطرة على الصين |
| 3 | تعزيز نظام الاستبدال والتجديد المحلي | تحسين الاكتفاء الذاتي في العناصر الاستراتيجية |
| 4 | المراقبة المستمرة لمؤشرات الدخل القائمة على الذكاء الاصطناعي | تحسين توقيت المشتريات والنفقات الرأسمالية |
| 5 | تطبيق المسار الأمثل للشراكة الاقتصادية الإقليمية الشاملة/اتفاقية التجارة الحرة | خفض الرسوم الجمركية وتكاليف الخدمات اللوجستية |
مؤشر تجارة الواردات HS85 (الكهربائية والإلكترونية) - الربع الثالث من عام 2025،
Δالواردات +1.8% / Δالسعر +1.2% / الثقة 0.74 / توقعات 3 أشهر +3.4%
→ التوقعات: ارتفاع معتدل (إيجابي-محايد) . يدعم الطلب على البنية التحتية للذكاء الاصطناعي والمكونات عالية الأداء هذا النمو، ويُوصى بإدارة المخاطر التنظيمية من خلال تنويع الإمدادات وإبرام عقود طويلة الأجل .
