แผนก | เนื้อหาหลัก | พื้นฐานและแหล่งที่มา |
|---|---|---|
| วงจรไอทีโลก | ความต้องการผลิตภัณฑ์ไฟฟ้าและอิเล็กทรอนิกส์ที่เพิ่มขึ้น (โดยเฉพาะเซิร์ฟเวอร์ หน่วยความจำ และตัวเร่งความเร็ว) ขับเคลื่อนโดยความต้องการ AI ที่เพิ่มมากขึ้น | รอยเตอร์ 11 ตุลาคม 2568 การส่งออกของเกาหลีใต้ในเดือนตุลาคมพุ่งสูงขึ้น เนื่องมาจากความต้องการ AI รอยเตอร์ |
| ตัวแปรนโยบายภายในประเทศ | การขยายการสนับสนุนสำหรับอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์และอิเล็กทรอนิกส์ (การตอบสนองความเสี่ยงทางการค้า) | ข่าว AP พฤษภาคม 2568 ขยายแพ็คเกจสนับสนุนเซมิคอนดักเตอร์ข่าว AP |
| ความเสี่ยงด้านกฎระเบียบภายนอก | ผลกระทบของการควบคุมการส่งออกอุปกรณ์และชิปขั้นสูงไปยังจีน (ความผันผวนในการจัดหาอุปกรณ์และส่วนประกอบ) | FT 2025.09 การปรับโครงสร้างใบอนุญาตอุปกรณ์จีนไฟแนนเชียลไทมส์ |
ในขณะที่ความต้องการโดยรวมนั้นดีเนื่องมาจากการลงทุนด้าน AI ที่ขยายตัว การควบคุมการส่งออกกับจีนและตัวแปรทางภูมิรัฐศาสตร์ เป็นปัจจัยที่เพิ่ม ความผันผวนในระยะสั้นในด้านอุปทานและอุปสงค์ของอุปกรณ์และชิ้นส่วน
รายการ | รายละเอียด | ข้อมูล/แหล่งที่มา |
|---|---|---|
| รหัส HS | HS 85 (เครื่องจักรและอุปกรณ์ไฟฟ้า) | ภาพรวมของ UN Comtrade Comtrade |
| หมวดหมู่ย่อยหลัก | 8517 (อุปกรณ์สื่อสาร), 8542 (วงจรรวม), 8541 (อุปกรณ์เซมิคอนดักเตอร์), 8504 (แหล่งจ่ายไฟ) เป็นต้น | การปฏิบัติงานทางวิชาการและสถิติ (HS85 องค์ประกอบ) |
| ปริมาณการนำเข้าปี 2567 (ประมาณการ) | ประมาณ 123.8-124 พันล้านเหรียญสหรัฐ (สินค้านำเข้าอันดับสองของเกาหลี) | เศรษฐศาสตร์การค้า/สำนักงานการค้าระหว่างประเทศแห่งสหประชาชาติ (OEC) |
| ส่วนแบ่งการนำเข้ารวม | ประมาณ 19.6% | สรุปสถิติการค้าข้อมูลการนำเข้าส่งออกทั่วโลก |
HS85 เป็น แกนหลักของการนำเข้าโดยรวมของเกาหลีและเป็นพื้นฐานสำหรับการจัดซื้อเซมิคอนดักเตอร์/เซิร์ฟเวอร์/อุปกรณ์เครือข่ายและส่วนประกอบอิเล็กทรอนิกส์
อันดับ ('24) | ประเทศผู้นำเข้า (ตัวอย่าง) | ลักษณะเฉพาะ | จุดเสี่ยง |
|---|---|---|---|
| 1 | จีน | การกระจายสินค้าขั้นกลางและผลิตภัณฑ์สำเร็จรูป | ความเสี่ยงด้านการเชื่อมโยงทางภูมิรัฐศาสตร์และกฎระเบียบ |
| 2 | เวียดนาม | การจัดซื้อ EMS/โมดูล | ความยืดหยุ่นของห่วงโซ่อุปทานนั้นดี |
| 3 | ญี่ปุ่น | ชิ้นส่วนและอุปกรณ์ความแม่นยำ | ความอ่อนไหวต่อกฎระเบียบทางเทคนิคและอัตราแลกเปลี่ยน |
| 4 | สหรัฐอเมริกา | ส่วนประกอบและเซิร์ฟเวอร์ประสิทธิภาพสูง | การซิงโครไนซ์กับการเปลี่ยนแปลงราคาและความต้องการอย่างรวดเร็ว |
| 5 | ไต้หวัน | ไอซี/ส่วนประกอบ | ปัญหาการหล่อและการจัดหา |
การนำเข้าสินค้าไฟฟ้าและอิเล็กทรอนิกส์ ของเกาหลีใต้ ในปี 2567 จะมีมูลค่าประมาณ 1.24 แสนล้านดอลลาร์ สหรัฐ โดยกระจุกตัวอยู่ในประเทศชั้นนำ (จีน เวียดนาม ญี่ปุ่น ฯลฯ) ดูอันดับการนำเข้าโดยรวมตาม ประเทศในกลุ่ม OEC (คู่ค้ารายใหญ่ที่สุดของจีน): จีน มูลค่ารวม 1.398 แสนล้านดอลลาร์สหรัฐเศรษฐศาสตร์การค้า
ลักษณะเฉพาะ | 2024 | คาดการณ์ในไตรมาส 3 ปี 2568 | คิวโอคิว | การวิเคราะห์ |
|---|---|---|---|---|
| มูลค่าการนำเข้า (พันล้านดอลลาร์สหรัฐ) | 124 | 31.4 | +2.1% | ความแข็งแกร่งของส่วนประกอบ AI และเซิร์ฟเวอร์ |
| ระยะเวลาดำเนินการ | มาตรฐาน = 1.00 | 1.05 | ▲ | อุปกรณ์เฉพาะแน่น |
| การทดแทนได้ | กลาง | กลาง | - | การกระจายความเสี่ยงกำลังดำเนินอยู่ |
แม้จะมีปัญหาเรื่องการควบคุมและการอนุญาตใช้อุปกรณ์กับจีน แต่บริษัทก็กระจายความเสี่ยงด้วยการเสริมความแข็งแกร่งให้กับสายการผลิตในสหรัฐอเมริกา ไต้หวัน และญี่ปุ่น
กลุ่มผลิตภัณฑ์ | แนวโน้มราคาต่อหน่วย | วง |
|---|---|---|
| ส่วนประกอบเซิร์ฟเวอร์/ตัวเร่งความเร็ว | ความเครียด | ความต้องการ AI และความต้องการหน่วยความจำประสิทธิภาพสูง |
| การสื่อสารและเครือข่าย | การรวมตัว~แข็งแกร่ง | การขยายศูนย์ข้อมูล/5G |
| อุปกรณ์เซมิคอนดักเตอร์/ไอซี | ฮอนโจ | กระบวนการที่แตกต่างกันและวงจรความต้องการ |
ราคาส่วนประกอบประสิทธิภาพสูงกำลังเพิ่มสูงขึ้นเนื่องจากการขยายตัวของโครงสร้างพื้นฐาน AI (รายงานการส่งออกที่แข็งแกร่งในเดือนตุลาคมและพฤศจิกายนยืนยันความต้องการเซมิคอนดักเตอร์ที่แข็งแกร่ง) รอยเตอร์
สาขา | ลวดลาย | ดัชนีความผันผวนของการนำเข้า (0–1) |
|---|---|---|
| ไตรมาสที่ 1 | การปรับคำสั่งซื้อในช่วงต้นปี | 0.45 |
| ไตรมาสที่ 2 | ยืนยันโมเดลใหม่และ CAPEX แล้ว | 0.60 |
| ไตรมาสที่ 3 | การนำเข้าเพิ่มขึ้นเพื่อเตรียมพร้อมสำหรับการผลิตในช่วงครึ่งปีหลัง | 0.68 |
| ไตรมาสที่ 4 | การปรับปรุงสต๊อกและการจัดการสต๊อกสิ้นปี | 0.52 |
โดยทั่วไปการนำเข้าในไตรมาสที่ 3 ค่อนข้างแข็งแกร่ง (เตรียมพร้อมสำหรับการผลิตจำนวนมากในช่วงครึ่งปีหลังและช่วงพีคปลายปี)
รายการ | รายละเอียด |
|---|---|
| ภาษีศุลกากร | ภาษีหลายรายการได้รับการยกเว้นหรือลดลงเมื่อมีการใช้ FTA |
| ภาษีที่ไม่ใช่ภาษี | การควบคุมการส่งออก (โดยเฉพาะอย่างยิ่งกับจีน)กฎระเบียบการรับรองและความปลอดภัย |
| ทดแทน | การขยายและกระจายการจัดซื้อภายในประเทศ (สหรัฐอเมริกา ไต้หวัน ญี่ปุ่น เวียดนาม) |
การเปลี่ยนแปลงกฎระเบียบด้านอุปกรณ์และชิ้นส่วนของจีนกำลัง เร่งให้เกิดการเปลี่ยนผ่าน ด้านอุปทานFinancial Times
ด้าน | การประเมิน | บันทึก |
|---|---|---|
| การใช้พลังงาน | ความเป็นกลาง | ปัญหาการใช้พลังงานในระหว่างกระบวนการผลิต |
| ความรับผิดชอบในห่วงโซ่อุปทาน | ความสำคัญ | ความต้องการที่เพิ่มขึ้นสำหรับการตรวจสอบย้อนกลับ ESG ของวัตถุดิบและแร่ธาตุ |
| การมีส่วนสนับสนุนการแปลง | กลาง | สนามรบและศูนย์ข้อมูลที่มีประสิทธิภาพสูงสามารถช่วยปรับปรุงประสิทธิภาพได้ |
ประเทศผู้นำเข้า | ความเสี่ยงทางการเมือง/นโยบาย (0–1) | ความเสี่ยงด้านกฎระเบียบ/เทคโนโลยี (0–1) | ความเสี่ยงด้านโลจิสติกส์ (0–1) | ดัชนีความน่าเชื่อถือ |
|---|---|---|---|---|
| จีน | 0.55 | 0.62 | 0.35 | 0.57 |
| เวียดนาม | 0.30 | 0.28 | 0.33 | 0.77 |
| ญี่ปุ่น | 0.28 | 0.35 | 0.25 | 0.78 |
| สหรัฐอเมริกา | 0.22 | 0.30 | 0.28 | 0.81 |
| ไต้หวัน | 0.26 | 0.34 | 0.32 | 0.76 |
ดัชนีความน่าเชื่อถือ เฉลี่ย≈ 0.74 (ดี) — เสถียรภาพมีแนวโน้มเพิ่มขึ้นเนื่องจากมีการถ่วงน้ำหนัก สหรัฐฯ ญี่ปุ่น และเวียดนามเพิ่ม มากขึ้น
อุตสาหกรรม | บริษัทใหญ่ๆ | การใช้รายได้ | บันทึก |
|---|---|---|---|
| หน่วยความจำ/ระบบเซมิคอนดักเตอร์ | ซัมซุง อิเล็คทรอนิคส์ และ เอสเค ไฮนิกซ์ | อุปกรณ์ ไอซี และส่วนประกอบ | การจัดซื้อโดยคำนึงถึงกฎระเบียบของจีน |
| เครือข่าย/คลาวด์ | บริษัทโทรคมนาคมหลักสามแห่งคือ Naver และ Kakao | เซิร์ฟเวอร์ สวิตช์ และตัวเร่งความเร็ว | การขยายโครงสร้างพื้นฐาน AI |
| เครื่องใช้ไฟฟ้าในบ้าน/มือถือ | บริษัทอิเล็กทรอนิกส์ขนาดใหญ่ | โมดูล/ส่วนประกอบ | แผนกแรงงาน EMS ทั่วโลก |
การนำเข้าส่วนประกอบและโครงสร้างพื้นฐานประสิทธิภาพสูง ยังเพิ่มขึ้นเนื่องจาก การขยายตัวของตัวเร่งความเร็ว AI และการจัดหาเซิร์ฟเวอร์ ( แผนการจัดหาจำนวนมาก ของ Blackwell ของ NVIDIA ) สำนักข่าวรอยเตอร์
รายการ | จุด | เหตุผล |
|---|---|---|
| อุปกรณ์เซมิคอนดักเตอร์ | 77.5% ขึ้นอยู่กับสหรัฐอเมริกา ญี่ปุ่น และเนเธอร์แลนด์ ('22) | การวิเคราะห์ KITA (การเปรียบเทียบความสัมพันธ์แบบพึ่งพา) ( Korea Times ) |
| ผลกระทบ | การจัดซื้อทางเลือกและระยะเวลาดำเนินการเป็นสิ่งสำคัญเมื่อต้องปรับโครงสร้างกฎระเบียบต่อต้านจีน | รายงาน FT (การปรับโครงสร้างใบอนุญาต) ( Financial Times ) |
ลักษณะเฉพาะ | ปัจจุบัน (ไตรมาสที่ 3 ปี 2568) | เทียบกับไตรมาสก่อนหน้า (Δ%) | การวิเคราะห์ |
|---|---|---|---|
| Δอิมพอร์ต | +1.8% | ▲0.9 | ความต้องการส่วนประกอบ AI/เซิร์ฟเวอร์/เครือข่ายมีสูง |
| Δราคา | +1.2% | ▲0.4 | ราคาต่อหน่วยที่สูงขึ้นสำหรับส่วนประกอบและอุปกรณ์ประสิทธิภาพสูง |
| ΔCountryShare | +0.6% | ▲0.3 | เพิ่มน้ำหนักเล็กน้อยของสหรัฐฯ ญี่ปุ่น และเวียดนาม (เสถียรภาพเพิ่มขึ้น) |
| ดัชนีความน่าเชื่อถือ | 0.74 | - | ระดับกลางถึงสูง (เอฟเฟกต์การกระจายอุปทาน) |
| พยากรณ์ (3 เดือน) | +3.4% | ▲ | สะท้อนถึง CAPEX สิ้นปีและต้นปี สามารถรักษาประสิทธิภาพการดำเนินงานไตรมาส 4/ไตรมาส 1 ได้ |
สรุป: วงจร AI กำลังผลักดัน การนำเข้า HS85 อย่างต่อเนื่องแม้ว่าตัวแปรด้านกฎระเบียบและการควบคุมการส่งออกที่เกี่ยวข้องกับจีนยังคงมีอยู่ แต่ การจัดซื้อจัดจ้างกำลังกระจายตัวไปตามแกนของ สหรัฐอเมริกา ญี่ปุ่น ไต้หวัน และเวียดนาม โดยยังคงรักษาความน่าเชื่อถือในระดับปานกลางถึงสูง
แผนก | คำแนะนำ | ผลที่คาดว่าจะเกิดขึ้น |
|---|---|---|
| 1 | สัญญาระยะยาวสำหรับอุปกรณ์หลักและส่วนประกอบ + ผู้จำหน่ายหลายราย | ลดระยะเวลาดำเนินการและความผันผวนของราคา |
| 2 | การบายพาสเส้นทางโดยสถานการณ์ด้านกฎระเบียบ | การรับประกันความต่อเนื่องของการจัดซื้อจัดจ้างระหว่างการปรับโครงสร้างการควบคุมเหนือประเทศจีน |
| 3 | การส่งเสริมระบบนิเวศการเปลี่ยนและซ่อมแซมที่อยู่อาศัย | การปรับปรุงความสามารถในการพึ่งตนเองในรายการเชิงยุทธศาสตร์ |
| 4 | การติดตามดัชนีรายได้ที่ใช้ AI อย่างต่อเนื่อง | การเพิ่มประสิทธิภาพการจัดซื้อและกำหนดเวลา CAPEX |
| 5 | การประยุกต์ใช้เส้นทางที่เหมาะสมที่สุดสำหรับ RCEP/FTA | ลดภาษีศุลกากรและต้นทุนด้านโลจิสติกส์ |
ดัชนีการค้านำเข้า HS85 (ไฟฟ้าและอิเล็กทรอนิกส์) – ไตรมาส 3 ปี 2568
ΔImport +1.8% / ΔPrice +1.2% / ความเชื่อมั่น 0.74 / คาดการณ์ 3 เดือน +3.4%
→ แนวโน้ม: เพิ่มขึ้นปานกลาง (บวก-เป็นกลาง)ความต้องการโครงสร้างพื้นฐาน AI และส่วนประกอบประสิทธิภาพสูงช่วยหนุนการเติบโต และแนะนำให้จัดการความเสี่ยงด้านกฎระเบียบ ผ่านการกระจาย แหล่งผลิตและสัญญาระยะยาว
