division | Contenu principal | Base et source |
|---|---|---|
| Cycle informatique mondial | Forte demande de produits électriques et électroniques (notamment serveurs, mémoire et accélérateurs) stimulée par la demande croissante en intelligence artificielle. | Reuters , 11 octobre 2025 : Les exportations sud-coréennes explosent en octobre, portées par la demande en intelligence artificielle. |
| variables de politique intérieure | Renforcement du soutien aux industries des semi-conducteurs et de l'électronique (Réponse aux risques commerciaux) | AP News, mai 2025 : Extension du programme de soutien aux semi-conducteurs. AP News |
| risques réglementaires externes | L’impact des contrôles à l’exportation sur les équipements et les puces de pointe vers la Chine (volatilité des approvisionnements en équipements et composants) | FT 2025.09, Réorganisation du système de licences d'équipement en Chine. Financial Times |
Bien que la demande globale soit favorable grâce à l'augmentation des investissements dans l'IA, les contrôles à l'exportation contre la Chine et les variables géopolitiques sont des facteurs qui augmentent la volatilité à court terme de l'offre et de la demande d'équipements et de pièces .
article | Détails | Données/Source |
|---|---|---|
| Code SH | HS 85 (Machines et équipements électriques) | Présentation de Comtrade aux Nations Unies. Comtrade |
| principales sous-catégories | 8517 (équipement de communication), 8542 (circuit intégré), 8541 (dispositif semi-conducteur), 8504 (alimentation électrique), etc. | Pratiques académiques et statistiques (Composition HS85) |
| Volume des importations 2024 (estimation) | Environ 123,8 à 124 milliards de dollars (deuxième poste d'importation de la Corée). | TradingEconomics/UN Comtrade, OEC. Trading Economics |
| Part totale des importations | environ 19,6% | Résumé des statistiques commerciales. Données mondiales sur les importations et les exportations |
Le code HS85 est un axe clé des importations totales de la Corée et constitue la base de l'approvisionnement en semi-conducteurs, serveurs, équipements réseau et composants électroniques.
Classement ('24) | Pays importateur (exemple) | caractéristiques | Point de risque |
|---|---|---|---|
| 1 | Chine | Diversification des biens intermédiaires et des produits finis | Risques liés aux liens géopolitiques et réglementaires |
| 2 | Vietnam | Acquisition de modules/EMS | La résilience de la chaîne d'approvisionnement est bonne. |
| 3 | Japon | Pièces et équipements de précision | Sensibilité aux réglementations techniques et aux taux de change |
| 4 | USA | Composants et serveurs haute performance | Synchronisation avec les fluctuations rapides des prix et de la demande |
| 5 | Taïwan | CI/Composants | Problèmes de fonderie et d'approvisionnement |
Les importations sud-coréennes de produits électriques et électroniques devraient atteindre environ 124 milliards de dollars en 2024 , principalement en provenance des principaux pays fournisseurs (Chine, Vietnam, Japon, etc.). Voir le classement général des importations par pays de l'OEC (principal partenaire de la Chine) : Chine, 139,8 milliards de dollars (total) . Trading Economics
caractéristiques | 2024 | Estimation pour le troisième trimestre 2025 | QoQ | analyse |
|---|---|---|---|---|
| Montant des importations (milliards de dollars) | 124 | 31.4 | +2,1% | Force des composants IA et serveur |
| Délai de mise en œuvre | Norme = 1,00 | 1,05 | ▲ | Équipement spécifique serré |
| substituabilité | milieu | milieu | = | Diversification en cours |
Malgré les problèmes de contrôle et de licences d'équipement liés à la Chine, l'entreprise diversifie ses risques en renforçant ses activités aux États-Unis, à Taïwan et au Japon .
Groupe de produits | tendance du prix unitaire | coterie |
|---|---|---|
| Composants serveur/accélérateur | stresser | Demande en IA et en mémoire haute performance |
| Communications et réseaux | Consolidation~Fort | Extension 5G/Centre de données |
| Dispositifs semi-conducteurs/circuits intégrés | Honjo | Processus différentiel et cycle de la demande |
Les prix des composants haute performance augmentent en raison du développement des infrastructures d'IA . (Un rapport sur les fortes exportations d'octobre et de novembre confirme la forte demande en semi-conducteurs) Reuters
bifurquer | modèle | Indice de volatilité des importations (0–1) |
|---|---|---|
| Q1 | Ajustement des commandes en début d'année | 0,45 |
| Q2 | Nouveau modèle et CAPEX confirmés | 0,60 |
| T3 | Les importations augmentent en prévision de la production du second semestre | 0,68 |
| Q4 | Ajustement des stocks de fin d'année et gestion des stocks | 0,52 |
Traditionnellement, les importations du troisième trimestre sont relativement importantes (préparation à la production de masse du second semestre et au pic de fin d'année).
article | détail |
|---|---|
| tarif | De nombreux droits de douane sont exemptés ou réduits lorsque des accords de libre-échange sont appliqués. |
| Non tarifaire | Contrôles des exportations (notamment vers la Chine) , certification et réglementations de sécurité |
| Remplaçant | Développement et diversification des achats nationaux (États-Unis, Taïwan, Japon, Vietnam) |
Les modifications apportées à la réglementation chinoise en matière d'équipements et de pièces détachées accélèrent le changement de fournisseur . (Financial Times)
aspect | évaluation | note |
|---|---|---|
| consommation d'énergie | neutralité | Problèmes de consommation d'énergie pendant le processus de fabrication |
| Responsabilité de la chaîne d'approvisionnement | importance | Demande croissante de traçabilité ESG des matières premières et des minéraux |
| Contribution à la conversion | milieu | Des champs de bataille et des centres de données à haute efficacité peuvent contribuer à améliorer l'efficacité. |
pays importateur | Risque politique/stratégique (0–1) | Risque réglementaire/technologique (0–1) | Risque logistique (0–1) | Indice de confiance |
|---|---|---|---|---|
| Chine | 0,55 | 0,62 | 0,35 | 0,57 |
| Vietnam | 0,30 | 0,28 | 0,33 | 0,77 |
| Japon | 0,28 | 0,35 | 0,25 | 0,78 |
| USA | 0,22 | 0,30 | 0,28 | 0,81 |
| Taïwan | 0,26 | 0,34 | 0,32 | 0,76 |
Indice de confiance moyen ≈ 0,74 (bon) — La stabilité est en hausse en raison de la pondération accrue des États-Unis, du Japon et du Vietnam .
industrie | Grandes entreprises | Utiliser les revenus | note |
|---|---|---|---|
| Semiconducteurs de mémoire/système | Samsung Electronics et SK hynix | Équipements, circuits intégrés et composants | Achats tenant compte de la réglementation chinoise |
| Réseau/Cloud | Les trois principales sociétés de télécommunications, Naver et Kakao | Serveurs, commutateurs et accélérateurs | Développement de l'infrastructure d'IA |
| Appareils électroménagers/mobiles | grandes entreprises d'électronique | Modules/Composants | Division mondiale du travail d'EMS |
Les importations de composants et d'infrastructures hautes performances augmentent également en raison de l'expansion de l'offre d'accélérateurs d'IA et de serveurs (plan de production de masse de NVIDIA Blackwell ) . Reuters
article | indiquer | raison |
|---|---|---|
| équipement semi-conducteur | Dépendance à 77,5 % vis-à-vis des États-Unis, du Japon et des Pays-Bas (2022) | Analyse KITA (Comparaison de la dépendance relative). ( Korea Times ) |
| Implications | Les alternatives en matière d'approvisionnement et de délais de livraison sont essentielles lors de la restructuration des réglementations face à la Chine. | Article du FT (restructuration des licences). ( Financial Times ) |
caractéristiques | Actuellement (3e trimestre 2025) | Par rapport au trimestre précédent (Δ%) | analyse |
|---|---|---|---|
| ΔImport | +1,8% | ▲0,9 | Forte demande de composants IA/serveur/réseau |
| ΔPrix | +1,2% | ▲0,4 | Prix unitaires plus élevés pour les composants et équipements haute performance |
| ΔPart de pays | +0,6% | ▲0,3 | Légère augmentation du poids des États-Unis, du Japon et du Vietnam (augmentation de la stabilité) |
| Indice de confiance | 0,74 | = | Niveau moyen à élevé (effet de diversification de l'offre) |
| Prévisions (3M) | +3,4% | ▲ | En tenant compte des dépenses d'investissement de fin et de début d'année, les performances du T4/T1 peuvent être maintenues. |
Résumé : Le cycle de l’IA entraîne une hausse progressive des importations de code SH85 . Malgré la persistance de variables réglementaires et de contrôle des exportations concernant la Chine, l’approvisionnement se diversifie autour des États-Unis, du Japon, de Taïwan et du Vietnam, garantissant ainsi une fiabilité moyenne à élevée.
division | Suggestion | Effet attendu |
|---|---|---|
| 1 | Contrats à long terme pour les équipements et composants essentiels + fournisseurs multiples | Réduire les délais et la volatilité des prix |
| 2 | Contournement du routage par scénario réglementaire | Garantir la continuité des approvisionnements lors de la réorganisation du contrôle sur la Chine |
| 3 | Favoriser un écosystème domestique de remplacement et de rénovation | Améliorer l'autosuffisance en matière d'éléments stratégiques |
| 4 | Surveillance continue des indices de revenus basés sur l'IA | Optimisation du calendrier des achats et des investissements en capital |
| 5 | Application de la voie optimale pour le RCEP/FTA | Réduisez les droits de douane et les coûts logistiques |
Indice des importations HS85 (Produits électriques et électroniques) – 3e trimestre 2025 :
Variation des importations : +1,8 % / Variation des prix : +1,2 % / Indice de confiance : 0,74 / Prévisions à 3 mois : +3,4 %
→ Perspectives : Hausse modérée (positive à neutre) . La demande en infrastructures d’IA et en composants haute performance soutient cette croissance. Il est recommandé de gérer les risques réglementaires par la diversification des fournisseurs et la conclusion de contrats à long terme .
