phân công | Nội dung chính | Cơ sở và Nguồn |
|---|---|---|
| Chu kỳ CNTT toàn cầu | Nhu cầu mạnh mẽ về các sản phẩm điện và điện tử (đặc biệt là máy chủ, bộ nhớ và máy gia tốc) do nhu cầu ngày càng tăng về AI. | Reuters, ngày 11 tháng 10 năm 2025, Xuất khẩu tháng 10 của Hàn Quốc tăng vọt nhờ nhu cầu về AI. Reuters |
| Các biến số chính sách trong nước | Mở rộng hỗ trợ cho ngành công nghiệp bán dẫn và điện tử (Ứng phó với rủi ro thương mại) | Tin tức AP tháng 5 năm 2025, Mở rộng gói hỗ trợ bán dẫn. Tin tức AP |
| Rủi ro pháp lý bên ngoài | Tác động của việc kiểm soát xuất khẩu thiết bị và chip tiên tiến sang Trung Quốc (biến động trong việc mua sắm thiết bị và linh kiện) | FT 2025.09, Tổ chức lại việc cấp phép thiết bị tại Trung Quốc. Financial Times |
Trong khi nhu cầu chung thuận lợi do đầu tư vào AI được mở rộng, thì việc kiểm soát xuất khẩu đối với Trung Quốc và các biến số địa chính trị là những yếu tố làm tăng sự biến động ngắn hạn trong cung và cầu thiết bị và phụ tùng .
mục | Chi tiết | Dữ liệu/Nguồn |
|---|---|---|
| Mã HS | HS 85 (Máy móc và thiết bị điện) | Tổng quan về Comtrade của Liên Hợp Quốc. Comtrade |
| Các tiểu thể loại chính | 8517 (thiết bị truyền thông), 8542 (mạch tích hợp), 8541 (thiết bị bán dẫn), 8504 (nguồn điện), v.v. | Thực hành học thuật và thống kê (HS85 Composition) |
| Khối lượng nhập khẩu năm 2024 (Ước tính) | Khoảng 123,8-124 tỷ đô la (mặt hàng nhập khẩu lớn thứ hai của Hàn Quốc) | TradingEconomics/UN Comtrade, OEC. Kinh tế thương mại |
| Tổng thị phần nhập khẩu | khoảng 19,6% | Tóm tắt Thống kê Thương mại. Dữ liệu Xuất nhập khẩu Toàn cầu |
HS85 là trục chính trong tổng kim ngạch nhập khẩu của Hàn Quốc và là cơ sở để mua sắm các thiết bị bán dẫn/máy chủ/mạng và linh kiện điện tử.
Xếp hạng ('24) | Nước nhập khẩu (ví dụ) | đặc điểm | Điểm rủi ro |
|---|---|---|---|
| 1 | Trung Quốc | Đa dạng hóa hàng hóa trung gian và thành phẩm | Rủi ro liên kết địa chính trị và quy định |
| 2 | Việt Nam | Mua sắm EMS/Module | Khả năng phục hồi của chuỗi cung ứng là tốt |
| 3 | Nhật Bản | Linh kiện và thiết bị chính xác | Độ nhạy cảm với các quy định kỹ thuật và tỷ giá hối đoái |
| 4 | Hoa Kỳ | Các thành phần và máy chủ hiệu suất cao | Đồng bộ hóa với sự thay đổi nhanh chóng về giá cả và nhu cầu |
| 5 | Đài Loan | IC/Linh kiện | Các vấn đề về đúc và cung ứng |
Kim ngạch nhập khẩu hàng điện và điện tử của Hàn Quốc vào năm 2024 sẽ đạt khoảng 124 tỷ đô la , tập trung đáng kể ở các quốc gia hàng đầu (Trung Quốc, Việt Nam, Nhật Bản, v.v.). Xem bảng xếp hạng nhập khẩu chung theo quốc gia OEC (đối tác lớn nhất của Trung Quốc): Trung Quốc, 139,8 tỷ đô la (tổng cộng) . Kinh tế thương mại
đặc điểm | 2024 | Dự kiến cho quý 3 năm 2025 | Quý | Phân tích |
|---|---|---|---|---|
| Lượng nhập khẩu (tỷ đô la) | 124 | 31,4 | +2,1% | Sức mạnh của AI và thành phần máy chủ |
| Thời gian giao hàng | Tiêu chuẩn = 1,00 | 1,05 | ▲ | Thiết bị cụ thể chặt chẽ |
| Khả năng thay thế | ở giữa | ở giữa | = | Quá trình đa dạng hóa đang diễn ra |
Bất chấp các vấn đề về kiểm soát và cấp phép thiết bị đối với Trung Quốc, công ty đang đa dạng hóa rủi ro bằng cách củng cố các tuyến hoạt động tại Hoa Kỳ, Đài Loan và Nhật Bản .
Nhóm sản phẩm | Xu hướng giá đơn vị | phe nhóm |
|---|---|---|
| Thành phần máy chủ/bộ tăng tốc | nhấn mạnh | Nhu cầu AI và nhu cầu bộ nhớ hiệu suất cao |
| Truyền thông và Mạng | Hợp nhất~Mạnh mẽ | Mở rộng 5G/Trung tâm dữ liệu |
| Thiết bị bán dẫn/IC | Honjo | Quy trình khác biệt và chu kỳ nhu cầu |
Giá linh kiện hiệu suất cao đang tăng do sự mở rộng của cơ sở hạ tầng AI . (Báo cáo về xuất khẩu mạnh mẽ trong tháng 10 và tháng 11 xác nhận nhu cầu bán dẫn mạnh mẽ) Reuters
chi nhánh | mẫu | Chỉ số biến động nhập khẩu (0–1) |
|---|---|---|
| Câu hỏi 1 | Điều chỉnh đơn hàng đầu năm | 0,45 |
| Quý 2 | Mô hình mới và CAPEX đã được xác nhận | 0,60 |
| Quý 3 | Nhập khẩu tăng để chuẩn bị cho sản xuất nửa cuối năm | 0,68 |
| Quý 4 | Điều chỉnh hàng tồn kho cuối năm và quản lý hàng tồn kho | 0,52 |
Theo truyền thống, lượng nhập khẩu trong quý 3 tương đối mạnh (chuẩn bị cho sản xuất hàng loạt vào nửa cuối năm và đỉnh điểm cuối năm).
mục | chi tiết |
|---|---|
| thuế quan | Nhiều loại thuế quan được miễn hoặc giảm khi áp dụng FTA |
| Phi thuế quan | Kiểm soát xuất khẩu (đặc biệt là đối với Trung Quốc) , quy định về chứng nhận và an ninh |
| Thay thế | Mở rộng và đa dạng hóa hoạt động mua sắm trong nước (Hoa Kỳ, Đài Loan, Nhật Bản, Việt Nam) |
Những thay đổi trong quy định về thiết bị và phụ tùng của Trung Quốc đang đẩy nhanh quá trình chuyển đổi nguồn cung . Financial Times
diện mạo | sự đánh giá | bản ghi nhớ |
|---|---|---|
| Sử dụng năng lượng | tính trung lập | Các vấn đề về tiêu thụ điện năng trong quá trình sản xuất |
| Trách nhiệm chuỗi cung ứng | tầm quan trọng | Nhu cầu ngày càng tăng về khả năng truy xuất nguồn gốc ESG của nguyên liệu thô và khoáng sản |
| Đóng góp chuyển đổi | ở giữa | Các chiến trường và trung tâm dữ liệu hiệu suất cao có thể góp phần nâng cao hiệu quả. |
nước nhập khẩu | Rủi ro chính trị/chính sách (0–1) | Rủi ro về quy định/công nghệ (0–1) | Rủi ro hậu cần (0–1) | Chỉ số tin cậy |
|---|---|---|---|---|
| Trung Quốc | 0,55 | 0,62 | 0,35 | 0,57 |
| Việt Nam | 0,30 | 0,28 | 0,33 | 0,77 |
| Nhật Bản | 0,28 | 0,35 | 0,25 | 0,78 |
| Hoa Kỳ | 0,22 | 0,30 | 0,28 | 0,81 |
| Đài Loan | 0,26 | 0,34 | 0,32 | 0,76 |
Chỉ số tin cậy trung bình ≈ 0,74 (tốt) — Tính ổn định đang gia tăng do tỷ trọng của Hoa Kỳ, Nhật Bản và Việt Nam tăng lên .
ngành công nghiệp | Các công ty lớn | Sử dụng thu nhập | ghi chú |
|---|---|---|---|
| Bộ nhớ/Hệ thống bán dẫn | Samsung Electronics và SK hynix | Thiết bị, IC và linh kiện | Mua sắm theo quy định của Trung Quốc |
| Mạng/Đám mây | Ba công ty viễn thông lớn, Naver và Kakao | Máy chủ, bộ chuyển mạch và bộ tăng tốc | Mở rộng cơ sở hạ tầng AI |
| Thiết bị gia dụng/di động | các công ty điện tử lớn | Mô-đun/Thành phần | Bộ phận Lao động Toàn cầu của EMS |
Việc nhập khẩu các linh kiện và cơ sở hạ tầng hiệu suất cao cũng đang tăng lên do việc mở rộng cung cấp máy chủ và bộ tăng tốc AI ( kế hoạch cung cấp hàng loạt Blackwell của NVIDIA ) . Reuters
mục | điểm | lý do |
|---|---|---|
| thiết bị bán dẫn | 77,5% phụ thuộc vào Hoa Kỳ, Nhật Bản và Hà Lan ('22) | Phân tích KITA (So sánh sự phụ thuộc tương đối). ( Thời báo Hàn Quốc ) |
| Ý nghĩa | Việc mua sắm thay thế và thời gian giao hàng là yếu tố then chốt khi tái cấu trúc các quy định chống lại Trung Quốc. | Báo cáo FT (tái cấu trúc giấy phép). ( Financial Times ) |
đặc điểm | Hiện tại (Quý 3 năm 2025) | So với quý trước (Δ%) | Phân tích |
|---|---|---|---|
| ΔNhập khẩu | +1,8% | ▲0,9 | Nhu cầu lớn về các thành phần AI/máy chủ/mạng |
| ΔGiá | +1,2% | ▲0,4 | Giá thành đơn vị cao hơn cho các linh kiện và thiết bị hiệu suất cao |
| ΔCountryShare | +0,6% | ▲0,3 | Tăng nhẹ trọng lượng của Hoa Kỳ, Nhật Bản và Việt Nam (ổn định tăng) |
| Chỉ số tin cậy | 0,74 | = | Mức độ trung bình đến cao (hiệu ứng đa dạng hóa nguồn cung) |
| Dự báo (3 tháng) | +3,4% | ▲ | Phản ánh CAPEX cuối năm và đầu năm, hiệu suất Q4/Q1 có thể được duy trì. |
Tóm tắt: Chu kỳ AI đang thúc đẩy nhập khẩu HS85 tăng dần . Mặc dù các biến số về quy định và kiểm soát xuất khẩu liên quan đến Trung Quốc vẫn còn, hoạt động mua sắm đang được đa dạng hóa theo các trục Mỹ, Nhật Bản, Đài Loan và Việt Nam, duy trì độ tin cậy từ trung bình đến cao.
phân công | Gợi ý | Hiệu quả mong đợi |
|---|---|---|
| 1 | Hợp đồng dài hạn cho các thiết bị và linh kiện cốt lõi + nhiều nhà cung cấp | Giảm thời gian giao hàng và biến động giá |
| 2 | Bỏ qua định tuyến theo kịch bản quy định | Đảm bảo tính liên tục của hoạt động mua sắm trong quá trình tổ chức lại quyền kiểm soát đối với Trung Quốc |
| 3 | Thúc đẩy hệ sinh thái thay thế và tân trang trong nước | Nâng cao khả năng tự cung tự cấp các mặt hàng chiến lược |
| 4 | Theo dõi liên tục các chỉ số thu nhập dựa trên AI | Tối ưu hóa thời gian mua sắm và CAPEX |
| 5 | Áp dụng con đường tối ưu cho RCEP/FTA | Giảm thuế hải quan và chi phí hậu cần |
Chỉ số Thương mại Nhập khẩu HS85 (Điện và Điện tử) – Quý 3 năm 2025
ΔNhập khẩu +1,8% / ΔGiá +1,2% / Niềm tin 0,74 / Dự báo 3 tháng +3,4%
→ Triển vọng: Tăng vừa phải (Tích cực-Trung lập) . Nhu cầu về cơ sở hạ tầng AI và các linh kiện hiệu suất cao hỗ trợ xu hướng tăng, và các rủi ro pháp lý được khuyến nghị nên được quản lý thông qua đa dạng hóa nguồn cung và các hợp đồng dài hạn .
