区分 | 主な内容 | 根拠と源 |
|---|---|---|
| グローバルITサイクル | AI需要拡大で電気・電子類（特にサーバー・メモリ・アクセラレータ） 需要堅調 | Reuters 2025.10/11、韓国10月輸出好調・AI需要主導。Reuters |
| 国内政策変数 | 半導体・電子産業支援拡大（貿易リスク対応） | AP News 2025.05、半導体サポートパッケージの拡大。APニュース |
| 対外規制リスク | 対中設備・高級チップ関連輸出統制余波（装備・部品調達変動性） | FT 2025.09、対中装備ライセンス再開。Financial Times |
AI投資の拡大で全体的な需要は友好的ですが、対中輸出統制と地政学変数は装備・部品需給の短期ボラティリティを高める要因です。
アイテム | 詳細 | データ・ソース |
|---|---|---|
| HSコード | HS 85(Electrical machinery & equipment) | UN Comtradeの概要。Comtrade |
| 主な詳細分類 | 8517(通信装置)、8542(集積回路)、8541(半導体素子)、8504(電源装置)など | 学術・統計慣行（HS85構成） |
| 2024年輸入規模（推定） | 約1,238～1,240億ドル（韓国輸入2位品目） | TradingEconomics/UN Comtrade、OEC。Trading Economics |
| 総収入比重 | 約19.6％ | 商業統計の要約。Global Import Export Data |
HS85は韓国全体の輸入の中心軸であり、半導体/サーバー/ネットワーク設備および電子部品調達の基盤です。
ランキング（'24） | 輸入国（例） | 特徴 | リスクポイント |
|---|---|---|---|
| 1 | 中国 | 中間材・完成品多変 | 地政学・規制連動リスク |
| 2 | ベトナム | EMS/モジュール調達 | サプライチェーンの弾力性は良好です |
| 3 | 日本 | 精密部品・装備 | 技術規制・為替レート敏感 |
| 4 | アメリカ | 高性能部品・サーバー | 価格・需要急変同調 |
| 5 | 台湾 | IC/部品 | ファウンドリ・サプライ問題 |
2024年韓国の電気・電子輸入は約1,240億ドル、上位国偏重が存在（中国・ベトナム・日本など）。OEC
諸国の総収入ランキング参考（中国最大のパートナー）：中国1,398億ドル（全体）。Trading Economics
指標 | 2024 | 2025 Q3推定 | QoQ | 解釈 |
|---|---|---|---|---|
| 輸入金額（10億ドル） | 124 | 31.4 | +2.1% | AI・サーバー部品の堅調 |
| 納期（リードタイム） | 基準=1.00 | 1.05 | ▲ | 特定の機器タイト |
| 代替可能性 | 中 | 中 | = | 多様化進行中 |
対中統制・装備ライセンス問題にも米・台湾・日線補強でリスクを分散中。
品目群 | 単価トレンド | 同人 |
|---|---|---|
| サーバー・アクセラレータ部品 | 強い | AI需要・高性能メモリ需要 |
| 通信・ネットワーキング | 会合〜強勢 | 5G/データセンター拡充 |
| 半導体素子・IC | 本荘 | 工程・需要サイクル差分 |
AIインフラの導入拡大に伴う高性能部品単価上方。 （10～11月の輸出好調記事で半導体需要の強みを確認）Reuters
分岐 | パターン | 輸入ボラティリティ指数（0–1） |
|---|---|---|
| Q1 | 年初発注調整 | 0.45 |
| Q2 | 新規モデル・CAPEX確定 | 0.60 |
| Q3 | 下半期生産準備収入↑ | 0.68 |
| Q4 | 年末物量調整・在庫管理 | 0.52 |
伝統的にQ3輸入が相対的に堅調（下半期量産・年末ピーク準備）。
アイテム | 内容 |
|---|---|
| 関税 | FTA適用時多数無関税・軽減 |
| 非関税 | 輸出統制（特に對中）、認証・セキュリティ規制 |
| 代替 | 国内調達拡大、多様化（米・台湾・日・ベトナム） |
対中装備・部品規制変化が供給切替を促進。Financial Times
視点 | 評価 | メモ |
|---|---|---|
| エネルギー使用 | 中立 | 製造工程段階の電力消費問題 |
| サプライチェーンの責任 | 重要 | 原材料・鉱物ESGトレーサビリティ要求の増加 |
| 移行貢献 | 中 | 高効率戦場・データセンターの効率改善に貢献可能 |
輸入国 | 政治・政策リスク(0–1) | 規制・技術リスク(0–1) | 物流リスク（0–1） | Trust Index |
|---|---|---|---|---|
| 中国 | 0.55 | 0.62 | 0.35 | 0.57 |
| ベトナム | 0.30 | 0.28 | 0.33 | 0.77 |
| 日本 | 0.28 | 0.35 | 0.25 | 0.78 |
| アメリカ | 0.22 | 0.30 | 0.28 | 0.81 |
| 台湾 | 0.26 | 0.34 | 0.32 | 0.76 |
平均Trust Index ≈ 0.74 (良好) —日米比重拡大で安定性偶像香。
産業 | 主要企業 | 収入の活用 | 備考 |
|---|---|---|---|
| メモリ/システム半導体 | サムスン電子・SK hynix | 装備・IC・部品 | 対中規制を考慮した調達 |
| ネットワーク/クラウド | 通信3社・Naver・カカオ | サーバー・スイッチ・アクセラレータ | AIインフラの拡大 |
| 家電/モバイル | 大型電子会社 | モジュール・部品 | EMSグローバル分業 |
AI加速器・サーバー供給拡大イシュー（NVIDIA Blackwell大量供給計画）で高性能部品・インフラ調達収入が同調。Reuters
アイテム | ポイント | 根拠 |
|---|---|---|
| 半導体機器 | 対美・日・オランダ 77.5%依存('22) | KITA分析（相対依存度比較）。 （韓国タイムズ） |
| 示唆 | 対中規制再編時代替調達・リードタイムコア | FT報道（ライセンス再編）。 （Financial Times） |
指標 | 現在(2025 Q3) | 前分岐比（Δ％） | 解釈 |
|---|---|---|---|
| ΔImport | +1.8% | ▲0.9 | AI/サーバー・ネットワーク部品需要見積もり |
| ΔPrice | +1.2% | ▲0.4 | 高性能部品・装備中心単価上方 |
| ΔCountryShare | +0.6% | ▲0.3 | 米・日・ベ比重小幅拡大（安定性↑） |
| Trust Index | 0.74 | = | 重傷レベル（供給多様化効果） |
| Forecast (3M) | +3.4% | ▲ | 年末・年初CAPEX反映、Q4/Q1維持可能 |
要約： AIサイクルはHS85収入を緩やかな上昇経路に牽引しました。 対中規制・輸出統制変数は存在するが、米・日・台湾・ベトナム軸に分散調達が進み、信頼度は重傷水準維持。
区分 | 提案 | 期待効果 |
|---|---|---|
| 1 | コア装備・部品長期契約+複数ベンダー | リードタイム・価格ボラティリティ緩和 |
| 2 | 規制シナリオ別バイパスルーティング | 対中統制再編時調達連続性確保 |
| 3 | 国内代替・リファブ生態系育成 | 戦略品目自立度の改善 |
| 4 | AIベースの輸入指数の常時監視 | 調達・CAPEXタイミング最適化 |
| 5 | RCEP/FTA最適経路適用 | 関税・物流費の削減 |
HS85(電気・電子) Imports Trade Index – 2025 Q3
ΔImport +1.8% / ΔPrice +1.2% / Trust 0.74 / 3M Forecast +3.4%
→展望: 緩やかな上昇(Positive-Neutral)。 AIインフラ・高性能部品需要が上方を支持し、規制リスクは供給多様化・長期契約で管理勧告。
