división | Contenidos clave | Base y fuente |
|---|---|---|
| Ciclo global de TI | Fuerte demanda de productos eléctricos y electrónicos (especialmente servidores, memorias y aceleradores) impulsada por la creciente demanda de IA. | Reuters, 11 de octubre de 2025, Las exportaciones surcoreanas de octubre se disparan, impulsadas por la demanda de IA. Reuters |
| variables de política interna | Ampliación del apoyo a las industrias de semiconductores y electrónica (Respuesta al riesgo comercial) | Noticias de AP, mayo de 2025: Ampliación del paquete de apoyo a semiconductores. Noticias de AP |
| riesgos regulatorios externos | El impacto de los controles a la exportación de equipos y chips avanzados a China (volatilidad en la adquisición de equipos y componentes) | FT 2025.09, Reorganización de la concesión de licencias de equipos en China. Financial Times |
Si bien la demanda general es favorable debido al aumento de la inversión en IA, los controles a las exportaciones contra China y las variables geopolíticas son factores que incrementan la volatilidad a corto plazo en la oferta y la demanda de equipos y piezas .
artículo | Detalles | Datos/Fuente |
|---|---|---|
| Código HS | HS 85 (Maquinaria y equipo eléctrico) | Información general de Comtrade de la ONU. Comtrade |
| Subcategorías principales | 8517 (equipo de comunicación), 8542 (circuito integrado), 8541 (dispositivo semiconductor), 8504 (fuente de alimentación), etc. | Prácticas académicas y estadísticas (HS85 Composición) |
| Volumen de importaciones estimado para 2024 | Aproximadamente entre 123.800 y 124.000 millones de dólares (el segundo producto de importación más importante de Corea). | TradingEconomics/UN Comtrade, OEC. Trading Economics |
| participación total de importaciones | aproximadamente el 19,6% | Resumen de estadísticas comerciales. Datos mundiales de importación y exportación . |
El HS85 es un eje clave de las importaciones totales de Corea y constituye la base para la adquisición de semiconductores, servidores, equipos de red y componentes electrónicos.
Clasificación ('24) | País importador (ejemplo) | característica | Punto de riesgo |
|---|---|---|---|
| 1 | porcelana | Diversificación de bienes intermedios y productos terminados | riesgos de vinculación geopolítica y regulatoria |
| 2 | Vietnam | Adquisición de módulos/SEM | La resiliencia de la cadena de suministro es buena |
| 3 | Japón | Piezas y equipos de precisión | Sensibilidad a las regulaciones técnicas y a los tipos de cambio |
| 4 | EE.UU | Componentes y servidores de alto rendimiento | Sincronización con cambios rápidos en los precios y la demanda |
| 5 | Taiwán | Circuitos integrados/Componentes | Problemas de fundición y suministro |
Se estima que las importaciones de aparatos eléctricos y electrónicos de Corea del Sur alcanzarán los 124.000 millones de dólares en 2024 , con una importante concentración en los principales países (China, Vietnam, Japón, etc.). Véase la clasificación general de importaciones por país de la OEC (principal socio comercial de China): China, 139.800 millones de dólares (total) . Trading Economics
característica | 2024 | Estimación para el tercer trimestre de 2025 | QoQ | análisis |
|---|---|---|---|---|
| Importe de las importaciones (miles de millones de dólares) | 124 | 31.4 | +2,1% | Potencia de la IA y de los componentes del servidor |
| plazo de entrega | Estándar = 1.00 | 1.05 | ▲ | Equipo específico ajustado |
| Sustituibilidad | medio | medio | = | Diversificación en curso |
A pesar de los problemas de control y concesión de licencias de equipos en China, la empresa está diversificando los riesgos reforzando sus líneas de producción en EE. UU., Taiwán y Japón .
Grupo de productos | tendencia del precio unitario | grupo |
|---|---|---|
| Componentes del servidor/acelerador | estrés | demanda de IA y demanda de memoria de alto rendimiento |
| Comunicaciones y redes | Consolidación~Fuerte | Expansión de centros de datos/5G |
| Dispositivos semiconductores/circuitos integrados | Honjo | Proceso diferencial y ciclo de demanda |
Los precios de los componentes de alto rendimiento están subiendo debido a la expansión de la infraestructura de IA . (Un informe sobre las fuertes exportaciones de octubre y noviembre confirma la sólida demanda de semiconductores). Reuters
rama | patrón | Índice de volatilidad de las importaciones (0–1) |
|---|---|---|
| Q1 | Ajuste de pedidos al comienzo del año | 0.45 |
| Q2 | Nuevo modelo y CAPEX confirmados | 0.60 |
| tercer trimestre | Aumentan las importaciones en preparación para la producción del segundo semestre. | 0.68 |
| cuarto trimestre | Ajuste de inventario de fin de año y gestión de inventario | 0.52 |
Tradicionalmente, las importaciones del tercer trimestre son relativamente fuertes (preparándose para la producción en masa en la segunda mitad del año y el pico de fin de año).
artículo | detalle |
|---|---|
| arancel | Muchos aranceles quedan exentos o reducidos cuando se aplica un TLC. |
| No arancelario | Controles de exportación (especialmente contra China) , certificación y normas de seguridad |
| Sustituto | Ampliación y diversificación de las compras nacionales (EE. UU., Taiwán, Japón, Vietnam) |
Los cambios en la normativa china sobre equipos y componentes están acelerando el cambio de proveedores . Financial Times
aspecto | evaluación | memorándum |
|---|---|---|
| consumo de energía | neutralidad | Problemas de consumo energético durante el proceso de fabricación |
| Responsabilidad de la cadena de suministro | importancia | Aumento de la demanda de trazabilidad ESG de materias primas y minerales |
| Contribución de conversión | medio | Los campos de batalla y los centros de datos de alta eficiencia pueden contribuir a mejorar la eficiencia. |
país importador | Riesgo político/de políticas públicas (0–1) | Riesgo regulatorio/tecnológico (0–1) | Riesgo logístico (0–1) | Índice de confianza |
|---|---|---|---|---|
| porcelana | 0.55 | 0.62 | 0.35 | 0.57 |
| Vietnam | 0.30 | 0.28 | 0.33 | 0.77 |
| Japón | 0.28 | 0.35 | 0.25 | 0.78 |
| EE.UU | 0.22 | 0.30 | 0.28 | 0.81 |
| Taiwán | 0.26 | 0.34 | 0.32 | 0,76 |
Índice de confianza promedio ≈ 0,74 (bueno) — La estabilidad está en aumento debido a una mayor ponderación de EE. UU., Japón y Vietnam .
industria | Grandes empresas | Utilizando los ingresos | nota |
|---|---|---|---|
| Semiconductores de memoria/sistema | Samsung Electronics y SK hynix | Equipos, circuitos integrados y componentes | Adquisiciones teniendo en cuenta la normativa china |
| Red/Nube | Las tres principales compañías de telecomunicaciones, Naver y Kakao | Servidores, conmutadores y aceleradores | Infraestructura de IA en expansión |
| Electrodomésticos/móviles | grandes empresas de electrónica | Módulos/Componentes | División global del trabajo de EMS |
Las importaciones de componentes e infraestructura de alto rendimiento también están aumentando debido a la expansión del suministro de aceleradores y servidores de IA ( plan de suministro masivo Blackwell de NVIDIA) . Reuters
artículo | punto | razón |
|---|---|---|
| equipos semiconductores | 77,5% de dependencia de EE. UU., Japón y los Países Bajos (2022) | Análisis KITA (Comparación de la dependencia relativa). ( Korea Times ) |
| Trascendencia | Las alternativas de adquisición y los plazos de entrega son clave a la hora de reestructurar las regulaciones frente a China. | Informe del FT (reestructuración de licencias). ( Financial Times ) |
característica | Actualmente (tercer trimestre de 2025) | Comparado con el trimestre anterior (Δ%) | análisis |
|---|---|---|---|
| ΔImport | +1,8% | ▲0.9 | Fuerte demanda de componentes de IA/servidor/red |
| ΔPrecio | +1,2% | ▲0.4 | Precios unitarios más elevados para componentes y equipos de alto rendimiento |
| ΔParticipaciónPorPaís | +0,6% | ▲0.3 | Ligero aumento del peso de Estados Unidos, Japón y Vietnam (aumenta la estabilidad). |
| Índice de confianza | 0.74 | = | Nivel medio a alto (efecto de diversificación de la oferta) |
| Pronóstico (3M) | +3,4% | ▲ | Teniendo en cuenta los gastos de capital de fin de año y de principio de año, se puede mantener el rendimiento del cuarto trimestre/primer trimestre. |
Resumen: El ciclo de la IA está impulsando las importaciones HS85 de forma gradual al alza . Si bien persisten variables regulatorias y de control de exportaciones relacionadas con China, las adquisiciones se están diversificando en torno a EE. UU., Japón, Taiwán y Vietnam, manteniendo una fiabilidad entre media y alta.
división | Sugerencia | Efecto esperado |
|---|---|---|
| 1 | Contratos a largo plazo para equipos y componentes principales + múltiples proveedores | Reducir el tiempo de entrega y la volatilidad de los precios |
| 2 | Enrutamiento de derivación según el escenario regulatorio | Garantizar la continuidad de las adquisiciones durante la reorganización del control sobre China |
| 3 | Fomentar un ecosistema de reemplazo y renovación doméstica | Mejorar la autosuficiencia en artículos estratégicos |
| 4 | Monitoreo continuo de índices de ingresos basados en IA | Optimización de la planificación de compras y gastos de capital |
| 5 | Aplicación de la ruta óptima para RCEP/FTA | Reduzca los aranceles aduaneros y los costos logísticos |
Índice de Comercio de Importaciones HS85 (Eléctrico y Electrónico) – 2025 Q3
ΔImportaciones +1,8% / ΔPrecios +1,2% / Confianza 0,74 / Previsión a 3 meses +3,4%
→ Perspectiva: Incremento moderado (Positiva-Neutral) . La demanda de infraestructura de IA y componentes de alto rendimiento impulsa el crecimiento, y se recomienda gestionar los riesgos regulatorios mediante la diversificación del suministro y contratos a largo plazo .
