I. Обзор отрасли (Обзор сектора)

 

1) Определение отрасли

Индустрии интеллектуальной мобильности, автономного вождения и датчиков ADAS — это отрасли, где принцип «безопасность продукции = корпоративная ценность» наиболее тесно связан.
Здесь ESG — это не просто «экологичность», а также  система управления операционными и финансовыми рисками , которая связывает ответственность за несчастные случаи (юридическую и финансовую), функциональную безопасность, кибербезопасность, обработку данных и риски цепочки поставок с контрактами, нормативными актами, страхованием и судебными издержками . Другими словами, ESG, с точки зрения зарубежных инвесторов и институтов, — это не «хорошо», а «система предотвращения убытков», которая предотвращает несчастные случаи, отзывы продукции, взломы и несоблюдение нормативных требований . https://www.ifrs.org/issued-standards/issb-standards/ https://sasb.ifrs.org/standards/materiality-finder/


 

2) Глобальные позиции Кореи

Корейские компании, акции которых котируются на бирже, широко вовлечены в цепочку создания стоимости в сфере мобильности, включая комплектующие, материалы, модули и ИТ, и многие из них раскрывают информацию о своих экологических, этических, вопросах безопасности и проблемах цепочки поставок
на страницах и в отчетах, посвященных ESG-факторам. Однако с точки зрения зарубежных институтов и инвесторов, «основные ESG-факторы отрасли» сводятся к (1) безопасности транспортных средств (функциональной безопасности), (2) кибербезопасности и обновлениям программного обеспечения, (3) ответственности за данные и ИИ, и (4) отзывам/инцидентам, связанным с качеством, и их финансовым последствиям .
https://www.unep.org/explore-topics/transport
https://www.nhtsa.gov/technology-innovation/automated-vehicles-safety

 

3) Чувствительные к ESG-факторам моменты (основные проблемы), обусловленные спецификой отрасли.

  • Безопасность продукции/Функциональная безопасность : Ошибки датчиков/систем управления → Аварии/Отзыв продукции/Судебные иски
  • Кибербезопасность и обновления OTA : Автомобили «переходят на IoT» → Риск взлома и сбоев
  • Данные/Персональная информация : Обработка данных о вождении, видеозаписей и информации о местоположении.
  • Ответственность ИИ : принятие решений, предупреждение и контроль напрямую связаны с безопасностью.
  • Комплексная проверка цепочки поставок : полупроводники, редкие материалы и права человека субподрядчиков.
  • Область применения 3 : Выбросы от всей цепочки поставок транспортных средств/запчастей (если применимо)

Цель
данного отчета:
①  сравнить текущее положение корейской индустрии интеллектуальной мобильности с базовым уровнем инвесторов в США/по всему миру ; ② представить сравнение; и ③ предоставить глобальные отраслевые материалы по убеждению в необходимости внедрения принципов ESG на уровне США .


II. Краткое описание отраслевой структуры ESG.

Окружающая среда (E)

  • Стандарты 1 и 2 , ориентированные на производство/цепочку поставок, а также стандарт 3 , ориентированный на цепочку создания стоимости (компоненты, логистика и конечный пользователь) (где применимо).
    https://www.ifrs.org/issued-standards/issb-standards/

Общество (С)

  • Безопасность транспортных средств (предотвращение аварий/отзыв продукции)
  • Безопасность клиентов и участников дорожного движения (социальные последствия)
  • Защита данных/Конфиденциальность

Структура управления (G)

  • Ответственность за продукцию и управление отзывом продукции
  • Управление кибербезопасностью и обновлениями программного обеспечения
  • Система надзора за мерами реагирования регулирующих органов (ЕЭК ООН/NHTSA и др.)
III. «Базовый уровень» США – наш взгляд на ESG в сфере интеллектуальной мобильности/ADAS.

1) В центре внимания не «только климат», а «безопасность, кибербезопасность и данные».

В практике американских инвесторов ESG в сфере автономного вождения/ADAS рассматривается как фактор, влияющий на этику и принципы.

  • Риск несчастного случая (ответственности)
  • Отзыв продукции/Инцидент, связанный с качеством

  • Приоритетное внимание следует уделить оценке потенциальной опасности инцидентов, связанных с кибератаками
    . (NHTSA постоянно обновляет и публикует правила и рекомендации по безопасности автоматизированных транспортных средств.)
    https://www.nhtsa.gov/technology-innovation/automated-vehicles-safety

2) Кибербезопасность и обновления программного обеспечения являются «условиями доступа на рынок».

Вследствие европейских и глобальных тенденций в области регулирования, кибербезопасность транспортных средств и обновления программного обеспечения стали практически обязательными требованиями по всей цепочке поставок .

3) Ориентация на ключевые показатели эффективности (ориентация на события, финансовая связь)

미국 기준선의 질문은 단순합니다.
“사고/리콜/해킹이 실제로 있었나? 있었다면 얼마나 자주, 얼마를 잃었고, 재발방지는 KPI로 작동하나?”
(ISSB는 재무적으로 중요한 위험·기회와 관련 공시를 요구)
https://www.ifrs.org/issued-standards/issb-standards/

Ⅳ. 미국 대비 한국 스마트모빌리티·ADAS 산업의 현재 위치

 

구분

미국 기준선(Investor Practice)

한국 산업의 흔한 상태

갭(차이) 핵심 설명 (URL 내장)

차량 안전/기능안전사고·리콜·결함을 KPI로 관리, 재무 영향 연결안전 방침·품질 선언 중심사고·리콜을 “원칙”으로만 서술해 사건·빈도·비용·재발방지 KPI 연결이 약함 (자동화 차량 안전 이슈 프레임) → https://www.nhtsa.gov/
사이버보안(차량/OT)CSMS 수준의 관리체계·훈련·대응 KPIIT 보안 일반론 중심차량 사이버를 IT 보안 하위항목으로 취급해 ‘차량 안전 리스크’ 관점 KPI(훈련·복구·감사)가 부족 (글로벌 차량 사이버 규제) → https://unece.org/
소프트웨어/OTA 업데이트SUMS 수준 변경관리·검증·회수(rollback) 체계업데이트 정책 개요OTA/업데이트를 서비스 기능으로만 설명해, 업데이트 실패가 안전·리콜로 연결되는 관리체계(KPI)를 구조화하지 못함 → https://unece.org/
데이터·프라이버시데이터 라이프사이클·제3자 제공·침해 대응 KPI개인정보방침 중심데이터를 ‘정책’으로만 공개하고, 수집–처리–보관–파기·제3자 제공·침해 훈련 등 운영 KPI가 부족 (프라이버시 원칙/권리 관점) → https://www.whitehouse.gov
AI 책임/설명가능성안전 관련 모델 위험관리(검증·편향·오작동)AI 활용 선언AI를 혁신 키워드로만 제시하고, 안전 관련 AI의 검증·오작동·책임 체계를 KPI로 제시하지 못함 (NIST AI RMF) → https://www.nist.gov/
공급망 실사(인권)리스크 기반 실사 범위·결과 공개행동강령 중심공급망 인권을 선언 중심으로 처리해, 실사 범위·위반·시정 결과의 투자자형 증거가 부족 (OECD Due Diligence) → https://www.oecd.org/
Scope 3(해당 시)가치사슬 배출 범위·방법·한계 공개제한적 공시Scope 3를 ‘추정 곤란’으로 미루며, 범위·가정·한계를 단계적으로라도 공개하지 못함 (ISSB 방향) → https://www.ifrs.org/
Ⅴ. 한국 제도·공시 구조에서 ‘갭’이 발생하는 이유

1. 의무 공시 전환기 + 산업 특유의 ‘사고/리콜 공개 부담’
국내는 공시체계 전환기인 반면, 모빌리티는 사고/리콜이 곧바로 평판·법적 리스크로 이어져 **정량 공개(빈도·비용·재발방지 KPI)**에 소극적이 되기 쉽습니다.
https://www.ifrs.org/projects/work-plan/

 

2. 국내 공시가 ‘정책/활동’ 중심으로 고착
해외 기관은 “무엇을 했다”보다 사건(사고·리콜·침해) → KPI(빈도·기간·복구·완료율) → 재무 영향을 요구합니다.
https://www.ifrs.org/issued-standards/issb-standards/

 

3. 규제 언어의 불일치(글로벌 차량 규제 vs 국내 보고서 문체)
UNECE R155/R156 같은 글로벌 규제는 ‘체계’(CSMS/SUMS)를 요구하는데, 국내 보고서가 이를 윤리·보안 일반론으로 흡수하면 해외 실사에서 바로 갭으로 잡힙니다.
https://unece.org/transport/vehicle-regulations/wp29-introduction

Ⅵ. 한국 대표 상장사 사례

아래 평가는 “실적 평가”가 아니라, 공식 ESG 페이지에서 확인 가능한 공개 구조를 기준으로 ‘미국 기준선 대비 점검 포인트’를 제시합니다.

 

1) 코오롱글로벌

  • 확인 가능한 공개 채널: ESG/지속가능 관련 보고·자료 페이지 운영
    https://www.kolonglobal.com/sub/report03.php
  • 미국 기준선 대비 실무 점검 포인트
    • (A) 모빌리티/인프라 프로젝트가 포함될 경우: **현장 안전 KPI(사고·중단·비용)**를 “정책”이 아닌 “사건/성과”로 연결
    • (B) 공급망·하도급 구조의 실사 범위·시정 결과를 Evidence Pack로 분리(해외 기관 실사 대응)

2) 인선이엔티(InSung ENT)

  • 확인 가능한 공개 채널: ESG/지속가능 관련 공지·자료 페이지
    https://www.insun.co.kr/kr/sub/customer/news.asp?mode=view&idx=3087
  • 미국 기준선 대비 실무 점검 포인트
    • (A) “스마트모빌리티” 밸류체인에 연결되는 경우(폐기물/리사이클 등): 규제 준수·사고·민원·처분을 KPI로 정리
    • (B) 공급망 인권·안전(협력사 포함) 실사 구조를 명확화

3) 뉴보텍

  • Проверяемые общедоступные каналы : страницы/материалы, посвященные ESG:
    http://www.nuvotec.co.kr/main/?skin=24.htm
  • Практические контрольные точки по сравнению с базовым уровнем США.
    • (A) Управляется ли безопасность и качество продукции (дефекты/претензии/отзывы) в качестве ключевых показателей эффективности (KPI)?
    • (B) Создание пакета доказательств, связывающего экологические аварии и аварии, связанные с безопасностью (на месте), с затратами и предотвращением их повторения.

4) CS Wind

  • Подтвержденный общедоступный канал : страница с отчетом/данными об устойчивом развитии
    https://www.cswind.com/investment_information/report/sustainability_report/
  • Практические контрольные точки по сравнению с базовым уровнем США.
    • (A) Ключевые показатели эффективности (KPI) для оценки масштаба и результатов комплексной проверки цепочки поставок (принудительный труд/права человека), требуемой в рамках комплексной проверки глобальных клиентов.
    • (B) Область применения 3 (сырье/логистика)  , методы и ограничения будут раскрываться поэтапно (в соответствии с требованиями ISSB) в связи с особенностями крупномасштабного производства.
    • (C) (Даже если это не имеет прямого отношения к индустрии мобильности) В основе отчета «на уровне США» лежит структура , ориентированная на события и ключевые показатели эффективности .
VII. Почему корейским компаниям следует перенять практики ESG на уровне США.
  1. Аварии, отзывы продукции и нарушения — это «единичные события», которые наносят ущерб корпоративной стоимости. В
    сфере интеллектуальной мобильности одна авария, отзыв продукции или инцидент, связанный с безопасностью, могут иметь каскадный эффект, затрагивающий судебные иски, нормативные акты, страхование и контракты.
    https://www.nhtsa.gov/technology-innovation/automated-vehicles-safety
  2. Соответствие глобальным нормативным актам (UNECE R155/R156) является обязательным условием доступа на рынок.
    В частности, компании, работающие в цепочках поставок компонентов, модулей и программного обеспечения, требуют проверки CSMS/SUMS по запросу своих клиентов.
    https://unece.org/transport/documents/2021/03/standards/un-regulation-no-155-cyber-security-and-cyber
    https://unece.org/transport/documents/2021/03/standards/un-regulation-no-156-software-update-and-software
  3. Инвесторы и рейтинговые агентства требуют «количественных показателей эффективности + финансовой взаимосвязи».
    ISSB требует раскрытия информации о «финансово значимых рисках и возможностях».
    https://www.ifrs.org/issued-standards/issb-standards/

Специализированные стационарные секции для промышленного применения (рекомендуется)

  • Журнал учета безопасности и отзывов продукции (ключевые показатели эффективности (KPI) по авариям/отзывам/дефектам + затраты)
  • Пакет мер по кибербезопасности транспортных средств (CSMS) (KPI для обучения, аудита и восстановления)
  • Пакет обновлений программного обеспечения (SUMS) (показатели эффективности проверки, восстановления и частоты сбоев)
  • Управление данными и конфиденциальностью (жизненный цикл + предоставление услуг третьим сторонам + обучение по вопросам нарушений)
  • Сводка рисков ИИ (NIST AI RMF) (Система проверки/верификации неисправностей)
  • Комплексная проверка цепочки поставок (объем, результаты, корректировка)
VIII. Краткий обзор взглядов иностранных инвесторов

Иностранные институты и инвесторы изучают компании, занимающиеся интеллектуальной мобильностью/системами помощи водителю, и задают себе следующие вопросы:

  • Безопасность : «Действительно ли происходили аварии и отзывы продукции? Управляются ли частота, стоимость и предотвращение повторения подобных случаев с помощью ключевых показателей эффективности?»
  • Кибербезопасность/Обновления : «Если автомобиль взломан или сбой обновления создаёт угрозу безопасности, насколько быстро вы сможете отреагировать и восстановить работу?»
  • Данные/ИИ : «Существует ли структура ответственности за обработку данных о вождении, видео и информации о местоположении, а также за принятие решений искусственным интеллектом?»
  • Управление цепочкой поставок : «Можете ли вы предоставить доказательства результатов аудита вашей цепочки поставок субподрядчиков, сырья и комплектующих?»
  • Климат (если применимо) : «Раскрываете ли вы объем, методы и ограничения, включая раздел 3?»

В заключение, по американским стандартам, «хороший отчет по ESG» — это
не программное заявление, а отчет, который объединяет «события, ключевые показатели эффективности и финансовые последствия» на одной странице .
https://www.ifrs.org/issued-standards/issb-standards/

Ⅸ. Уведомление

Данный документ является справочным материалом, в котором систематизирована информация об ESG-факторах на уровне отрасли на основе общедоступных корпоративных отчетов, данных веб-сайтов и надежных стандартов раскрытия информации (например, ISSB/CSRD).
Он не предназначен для принятия инвестиционных решений, рекомендаций по покупке/продаже или оценки конкретных компаний. Окончательное решение и ответственность за любое использование данного материала лежат на пользователе.

Ⅹ. Результаты, подлежащие анализу.

Для продажи данного отраслевого отчета через платформы, зарубежные каналы сбыта или B2B целесообразно разделить конечный продукт на следующие три категории.

  • (A) Двухстраничный отраслевой обзор для зарубежных инвесторов: положение корейской промышленности по сравнению с базовым уровнем США + 5 основных пробелов
  • (B) Комплект для написания текстов для специалистов компаний, котирующихся на бирже: 6 фиксированных разделов, указанных выше, + шаблон KPI (таблица/определение/формула)
  • (C) Пакет документов для проверки (проверка фактов): Пакет документов с «Ссылками на доказательства/Правилами/Стандартами», прикрепленными к каждому утверждению (например, руководство ISSB по действительности/руководство, изменения в правилах SEC, дорожная карта внедрения в Корее, отраслевая тематическая база SASB) → https://www.ifrs.org/